Sistemas discrecionales frente a sistemas automáticos de operaciones

Experto: Adrian Aquaro, Director de Trader College LLC y True Market LLC

Temas tratados:
- Sistema automático
- Sistema manual
- Diferencias entre ambos
- Ventajas y desventajas de cada uno

¿Quién es Adrian Aquaro?

Adrian Aquaro lleva tres años como trader, especializado en el Mercado Internacional de Cambio y trabajando como Introducing Broker para el mercado latinoamericano. Él dirige True Market Services LLC y también es el director de Trader Collage LLC. Adrian Aquaro tiene una amplia experiencia en el área educativa del mercado Forex, lo que le ha llevado a ser un líder en esta rama particular del mundo de las divisas.

Material para la sesión:

SISTEMAS DE TRADING

Introducción

Hasta hace pocos años, cuando un inversor o un operador deseaba ingresar a un mercado,  transmitía por teléfono a un Broker una orden, que cumplía, con las demoras lógicas del caso.

Esta operación, aunque parece muy sencilla, es la que ha hecho fracasar a cientos de inversores que utilizan sistemas de trading mecánico para sus inversiones.

La globalización, la interconexión de los mercados y la evolución de la tecnología en comunicaciones  han hecho que la fluidez de la oferta y la demanda se comporten con una rapidez inusitada.

Contar con un sistema de trading que actúe en el momento preciso se ha convertido para los inversores en una herramienta fundamental para el éxito de las operaciones. Esto hoy es posible gracias a la eficacia de las plataformas operativas que permiten por ejemplo en el mercado Forex poner en mercado en términos de segundos una orden pudiendo captar eficazmente  “la oportunidad” de mercado en cuanto a precio y a tiempo en que se efectivizan.

Vamos a comparar entonces, en esta sesión, los sistemas automáticos de trading y los manuales o discrecionales.

Veamos, en primer lugar, que entendemos por un Sistema de Trading:

Un sistema de Trading es un conjunto de normas y reglas para realizar compras o ventas de un bien determinado. Las señales de ingreso la mercado pueden estar dadas por distintos patrones, sean estos provenientes del análisis fundamental, del análisis técnico cuantitativo o cualitativo o  de datos estadísticos.

Cualquier individuo que opere en un mercado debe de tener su propio sistema de trabajo. Metodología y disciplina son dos factores imprescindibles para llevar a cabo la correcta ejecución del método operativo.

En muchos casos ese método de trabajo se desestabiliza por una serie de dudas, infundadas en la mayoría de los casos, por encontrarnos en situaciones de mercado con un elevado grado de incertidumbre (característica de los mismos).

La incertidumbre se apodera de nuestra operativa diaria, al tiempo que merma la capacidad de una correcta toma de decisiones.

Muchas de las decisiones que tomamos en esos momentos están sujetas a nuestro estado de ánimo, a los comentarios de los colegas de mercado, u otras sugerencias que se escuchan por canales de información económica; en este caso se pierde el control, ya no hay método.

Utilizando sistemas de trading automáticos todos estos inconvenientes quedan resueltos.  Los sistemas automáticos, caracterizados por la falta de emociones, nos ofrecen una operativa sencilla y clara no dando lugar a duda alguna.

Nos quitamos un gran peso de encima cuando damos la responsabilidad de la toma de decisiones a una máquina que lleva diseñado un sistema de trabajo que (al margen de la claridad que los mercados no brinden) ejecuta las operaciones de entrada y salida de manera sistemática y disciplinada.

El factor emocional característico del ser humano es un arma de doble filo y es muy probable que en muchas de las ocasiones nos influya de forma negativa a la hora de tomar una decisión.  Es imperativo entonces, para tener éxito en el mercado prescindir del factor emocional en la mayor medida posible.

Sistemas Automáticos de operaciones:

Los sistemas de trading automáticos se basan en el estudio estadístico del comportamiento de los precios sometidos a una variable o varias específicas.

Entonces un sistema de trading automático le dará, acorde a la expectativa matemática que haya arrojado  la Matriz de comprobación, órdenes que poseen una esperanza estadística de éxito para la actual situación basándose en datos ponderados del pasado.

Hoy día la ingeniería de Sistemas ha puesto su proa al servicio del trading y hay muchas empresas que ofrecen a los Inversores Sistemas Automáticos, Inteligencia Artificial, o Enlaces Neuronales.

Así el  inversor puede liberarse de la presión de estar toda la sesión pendiente de la pantalla y puede realizar su trabajo o actividades habituales, con la confianza de que las señales de sus sistemas se ejecutarán fielmente.

La automatización de sistemas reduce considerablemente los deslizamientos o “patinajes” de precios en la ejecución de las órdenes, al ejecutarse estas casi instantáneamente. Esta velocidad de ejecución es un factor fundamental para no distorsionar los resultados esperados de un sistema.

Sistemas manuales de operaciones:

Los sistemas manuales o discrecionales son usados por los operadores que toman en cuenta para sus decisiones además de los datos estadísticos, los datos fundamentales, noticias y variables del momento del mercado, el análisis chartista o de gráficos y el seguimiento de los indicadores técnicos.

La gran ventaja de este tipo de operadores o sistema es que pueden evaluar con mayor mérito la variable clave  que determina cada operación y realizar maniobras del tipo  cobertura con mayor eficacia de los operadores netamente de sistema automático.

Otra ventaja es el control sobre las pérdidas ya que pudiendo observar el marco temporal  en forma presencial el inversor puede tomar la decisión, ante evidencias contundentes, de frenar la pérdida en forma manual y no esperar al cierre por señal sistémica.

Podemos clasificar a los sistemas manuales o discrecionales de la siguiente manera:

• Sistemas de Tendencia: son aquellos que detectan una tendencia ya en curso y necesitan de una gran amplitud del precio o recorrido, puesto que están sujetos a brindar señales falsas si se toma un recorrido agotado o demasiado corto.
• Sistemas de Antitendencia: son aquellos que se basan generalmente en las señales de indicadores de ciclo, son muy útiles en mercados laterales pero solo resultan atractivos cuando los costos operativos, como comisiones u otros gastos, no inciden en los cortos trayectos de operación de las señales que arrojan.

• Sistemas de reconocimiento de figuras: son aquellos que detectan cierta morfología en la curva de precios y que nos dan un rango de operaciones y señales de ingreso al quiebre de dichos patrones. Muchas veces obligan a la reformulación ante los zigzagueantes comportamientos de la curva de precios.

Pero más allá del sistema elegido, todos requieren el trabajo conjunto de una serie de herramientas, que llamaremos Dispositivo: Este puede ser un indicador o varios de ellos trabajando conjuntamente. Por  ejemplo un dispositivo formado con estocásticos, MACD, y medias móviles.

Luego debemos realizar y componer una matriz, que estará compuesta por diversos elementos:

1. Visualización
2. Hipótesis
3. Toma de Muestra
4. Medición
5. Expectativa positiva

1- Visualización: es la etapa de preparación de la hipótesis es donde se reúnen una cierta cantidad de datos empíricos y evidencias que llevan a la semiplena prueba de que un antecedente concuerda con un consecuente. Esto es por ejemplo: si un sistema de cruce de SMA (Medias Móviles) cumple el su misión de pronosticar cierto comportamiento futuro de la curva de precios.

2- La Hipótesis: queda conformada con la evaluación de los resultados de la visualización más la preparación del enunciado de la hipótesis. Por ejemplo:

Queremos comprobar que los datos suministrados por el cruce de dos medias móviles darán como resultado un 70 % de efectividad entre operaciones ganadoras y perdedoras.

3- Toma de una Muestra: concordando con el enunciado de la Hipótesis es necesario poseer una cantidad de datos tomados del pasado del gráfico de precios que nos permita comprobar la efectividad del dispositivo que estamos utilizando. Entonces, debemos volcar los datos a una Matriz de comprobación y tomar las muestras de los datos de los precios con una metodología específica y reglas uniformes para no tener desviaciones y desvirtuar así el resultado final del estudio.

4- Medición: es el proceso mismo de toma de la muestra bajo las reglas uniformes antes establecidas: Por ejemplo en nuestro caso de cruce  de MA  las condiciones y forma de dicho cruce, con que ángulo de penetración será evaluado un cruce para ingresarlo en la Matriz de comprobación,  cantidad de cruces a tomar en cuenta etc.

5- Expectativa positiva: es una secuencia de aciertos dada en una cantidad de tiempo prudencial acorde a la estrategia de trading propuesta por el operador. Es la esperanza matemática que arroje el sistema, cantidad de operaciones ganadoras contra las perdedoras en un tiempo dado. De nada nos serviría un sistema que arroje un 100% de posibilidades de ganancia pero que da una operación anual. Por tanto las ganancias deben ser positivas y con una cantidad de señales distribuidas en el tiempo de una forma armónica.

Eligiendo un Sistema

Si Ud. elige operar manualmente, la mejor manera de elegir un sistema de trading es analizando la curva de resultados. (gráfica de resultados del sistema en cuestión)

Para ello el sistema debe de estar provisto de una clara escala de puntos (beneficios) y temporalidad (espacio de tiempo sobre el que ha trabajado el sistema)

Ello nos dará una clara referencia de lo que ha ocurrido con anterioridad y de lo que puede volver a ocurrir en un futuro.

Un grafico con curvas de rentabilidad redondeadas y espacios de tiempo cortos para salir de las operaciones mostrará un sistema más llevadero, sin muchos altibajos. En cambio, un gráfico con muchas puntas de beneficios y fuertes retrocesos o bien espacios de tiempo prolongados para salir de las operaciones,  nos indica que será un sistema un poco angustioso de llevar.

Los dos tipos de grafico pueden ganar lo mismo y en el mismo espacio de tiempo pero lo hacen de manera diferente.

En cambio, si Ud. elige un sistema automático, el mismo debe tener una clara vocación ganadora, que es sencillo de identificar; simplemente con el número de operaciones que hacen se puede ver la intención de los sistemas, si tienen un claro objetivo de rentabilidad o simplemente operar sin ton ni son solo con el objeto de realizar el máximo nº de operaciones posibles y en consecuencia generar muchos corretajes (comisiones)

Otro punto y no menos importante a la hora de elegir un sistema es tener en cuenta el riesgo subyacente que se esta tomando cada una de las posiciones que nos marca el sistema. Es decir ser conciente del grado de apalancamiento que tomamos cada vez que entramos en mercado.

No es lo mismo trabajar con un sistema que corre sobre un índice que esta sobre los 10.000 puntos donde una desviación de un 1 % significa 100 puntos que trabajar sobre un índice de 3.000 puntos donde las desviaciones de un 1% significan 30 puntos.

A tener muy en cuenta es como se han contemplado en las estadísticas de los sistemas, los gastos de compra y venta en las operaciones (spread) y comisiones por entrar y salir del mercado.

SÍNTESIS DE AMBOS SISTEMAS Y SUS DIFERENCIAS

Operación Discrecional                                    

1. Subjetiva                                                            
2. El indicador clave varía en cada operación             
3. Manejo eficiente del tamaño de la inversión            
4. No tienen el respaldo estadístico                           
5. Poco diversificada                                                
6. Muchas reglas                                                    
7. Emotiva                                                               

Operación de Sistemas

1. Objetiva
2. El indicador clave es siempre el mismo
3. Manejo eficiente del tamaño de la inversión
4. Tiene el respaldo estadístico
5. Muy diversificado
6. Pocas reglas
7. No emotiva

EL SISTEMA APROPIADO

Tenemos por costumbre decir en nuestros cursos que el mejor sistema siempre es el propio.  Claro está, el sistema elegido estará sujeto a revisiones, correcciones y constantes pruebas, y creemos que allí reside justamente lo fascinante del mercado de divisas.

En opinión de Trader College, un sistema mixto, que combine el propio criterio del operador, siguiendo los pares que más cómodos y rentables le resultan, conjuntamente con un sistema que, luego de evaluado, le brinde ganancias mensuales considerables.

En cualquiera de los casos, lo mejor es dar tiempo al sistema.  No se desaliente si su sistema no le brinda ganancias considerables inmediatas, ni desborde euforia si ha ganado mucho al principio.

Recuerde que el éxito en el mercado reside en la disciplina, el entrenamiento y sobre todo el método.

Muchas gracias.

Copia de la sesión:

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 11:02:45 AM)
Bienvenidos a la sesión de hoy de Preguntas y Respuestas. Muchas gracias por su participación. En cinco minutos empezaremos con las preguntas realizadas por los usuarios prerregistrados.

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 11:03:39 AM)
Mientras tanto, les recomendamos que lean el informe que acompaña a la sesión de hoy, y que ha sido realizado por el experto invitado que dará respuesta a sus preguntas. Lo pueden encontrar en la parte izquierda de la sala de chat.

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 11:08:23 AM)
Una vez más, muchas gracias por su participación.

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 11:08:43 AM)
El experto invitado empezará respondiendo una selección de preguntas enviadas a lo largo de la semana por parte de los usuarios prerregistrados. Posteriormente se dará paso a la respuesta de aquellas preguntas que hayan sido enviadas durante el transcurso de la sesión al moderador de la misma.

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 11:08:57 AM)
Les animamos a que nos manden tantas preguntas como tengan. Nuestro experto invitado estará encantado en contestar. Todas aquellas preguntas dirigidas al moderador de la sesión serán contestadas de forma privada.

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 11:09:38 AM)
Para todos aquellos que lo deseen ponemos a su disposición una copia de la sesión de hoy. Para su obtención deben dirigirse a la parte inferior del “Informe del experto”, donde encontrarán el link que les de acceso a la “Copia de la Sesión”. La contraseña para su obtención será dada al final de la sesión. Recuerden que la “Copia de la Sesión” estará disponible 24 horas después del fin de la misma. Una vez obtenido el link, deben escribir su dirección de correo electrónico para su libre acceso a las Copias de la Sesiones.

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 11:11:08 AM)
Por favor recuerden que durante el transcurso de la “Sesión de preguntas” hay a su disposición el “Informe del experto”. Dicho esto, pasaremos a dar respuesta a todas aquellas preguntas que han sido formuladas a lo largo de la semana por parte de los usuarios prerregistrados.

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 11:11:38 AM)
Es un placer tener hoy aquí con nosotros a: Adrian Aquaro, Director de Trader College LLC y True Market LLC

Adrian (Jun 9, 2005 11:12:55 AM)
Hola Amigos, muy buenos días, o buenas tardes!!!!!! Soy Adrian Aquaro, y es un gran gusto estar de nuevo compartiendo una sesión de preguntas con todos ustedes.

Adrian (Jun 9, 2005 11:13:17 AM)
El tema de hoy, referido a la comparación entre sistemas automáticos y sistemas manuales de operaciones, es vasto y da lugar a trabajar mucho sobre el mismo. En nuestro texto, hemos tratado de resumir nuestra visión del asunto, y por supuesto responder las preguntas que nos formulen, con mucho gusto. Pasemos entonces, en primer lugar, a responder las preguntas pre registradas:

Adrian (Jun 9, 2005 11:14:11 AM)
P: Se puede emplear un sistema de seguimiento de tendencias (Following Trend) en mercados Forex intradía (15m. o 60m.) o es mejor dejarlo para gráficos diarios? La pregunta es porque encuentro los gráficos intradiarios de forex muy nerviosos, y solo en gráficos diarios encuentro tendencias bien definidas. Gracias por adelantado. Aranzabal

Adrian (Jun 9, 2005 11:14:36 AM)
R: Bueno, en realidad hay dos respuestas para esta pregunta. Si Ud. se refiere a algún indicador que actúe como seguidor de tendencia, el MACD cumple esa función perfectamente, y puede, combinado con otros indicadores, ofrecerle buenas oportunidades de negocios en períodos cortos como los que menciona, 30 minutos, hora o 4 horas.

Adrian (Jun 9, 2005 11:15:01 AM)
Las líneas de tendencia en cambio le darán la pauta de una tendencia más definida, aunque como Ud. bien lo menciona, en gráficos más grandes, como día o semana. Se puede utilizar también en 4 horas, nosotros solemos hacerlo en nuestro análisis, cuando la tendencia no supera los 4 o 5 días, y es clara. Puedo darle un ejemplo en el par USD/JPY en 4 horas. La línea de tendencia bajista que comienza en 108,90, máximo del par del día 1 de junio. Esa línea de tendencia es quebrada al alza en 106,80 el día 8. Si observa el gráfico, verá que es una línea de tendencia válida, en un período corto, y que luego del quiebre se produce un alza muy importante. Adjuntamos el ejemplo gráficamente:

Adrian (Jun 9, 2005 11:15:44 AM)
http://spanish.fxstreet.com/privateresources/images/Q&Aimagenes/graficaAdrianAquaro.gif

Adrian (Jun 9, 2005 11:16:40 AM)
P: ¿Cuál es el mejor sistema para operar intradía? ¿Automático o manual? manuelrico_32

Adrian (Jun 9, 2005 11:17:01 AM)
R: Como podrá ver en el texto, nuestra opinión es que una buena combinación de ambos sistemas es lo más válido para operar. Claramente, esta combinación es posible hacerla en operaciones intradiarias. Si Ud. opera en posición, o a largo plazo, los sistemas automáticos ofrecen otras dificultades, y no es fácil aplicarlos. Lo que sí puedo recomendarle es que si utiliza un sistema automático lo respete diariamente, sin variar apalancamientos y sin dejar de aplicarlo ningún día, es la única forma en que se generan ganancias.

Adrian (Jun 9, 2005 11:17:45 AM)
P: Hola Adrian, Me llamo Hubert, y me gustaría poder adquirir el conocimiento suficiente como para poder operar en el Forex, con ciertas garantías de éxito. Que pasos son los que tengo que dar? Saludos cordiales, Hubert

Adrian (Jun 9, 2005 11:18:16 AM)
R: Hubert, lo primero en aconsejarle es que conozca a fondo cada aspecto técnico del mercado, y me refiero con esto a indicadores, estadísticas, y análisis charlista o de gráficos. En segundo lugar, es preciso formar un sistema, que necesariamente tiene que ser cómodo para Usted. Algo así como encontrar el zapato a su medida, con el cual se sienta cómodo y confiado. Esto significa que si Usted opera de día, deberá buscar un sistema que, descontando las señales que se generen en el horario en que Usted no está en el mercado, le ofrezca las suficientes señales para ingresar al mercado y que estas sean rentables.

Adrian (Jun 9, 2005 11:19:04 AM)
Una vez que está dominado el análisis técnico, y ha probado su propia fórmula, debe analizar los aspectos fundamentales del mercado, es decir, que noticias macroeconómicas influyen en él, y sus consecuencias. Luego, abrirá una cuenta demo, para probar en operaciones virtuales su sistema.

Adrian (Jun 9, 2005 11:19:33 AM)
Y por último, debe conocer a fondo el manejo de su plataforma. Muchos operadores no tienen el éxito que debieran por ese motivo. Recuerde que un buen operador basa su tarea en el entrenamiento, la disciplina y la constancia, todo esto forma un método. Justamente, nuestra tarea como empresa, o al menos la más importante, es la formación de nuevos operadores del mercado de divisas.

Adrian (Jun 9, 2005 11:20:06 AM)
P: Al hablar sobre manejo de perdidas, manejo del miedo y su reacción al operar, es bueno stopiarse (colocar un stop) y doblarse en la posición contraria? jbetancourt

Adrian (Jun 9, 2005 11:20:38 AM)
R: Bueno, en verdad le diría que todo lo contrario!!! Cuando uno pierde una operación, lo mejor es analizar el mercado nuevamente, ver en que se ha equivocado, y en todo caso bajar el apalancamiento, no subirlo. Recuerde que al perder, también baja su capital, con lo cual, si Usted aumenta el apalancamiento, también aumenta su riesgo, y mucho más que antes.

Adrian (Jun 9, 2005 11:21:06 AM)
Le doy un ejemplo: Si Usted tiene una cuenta de U$S 10,000 y opera con 10 lotes en cada operación, y pierde, por ejemplo, 300 dólares, o sea 30 puntos. Su saldo será de U$S 9,700 al finalizar esa operación, en cuyo caso, si le coloca 10 lotes, como en la operación anterior, estará desde ya aumentando su riesgo, aunque en ese ejemplo no sea en forma excesiva. Pero supongamos que vuelve a perder, y finalmente su saldo queda en U$S 9,000. Ahí, ya debería bajar los lotes a 9 por operación, para que su sistema de operaciones guarde relación con el riesgo que Usted eligió asumir al comenzar a operar con el mismo.

Adrian (Jun 9, 2005 11:21:49 AM)
Por el contrario, si Usted pierde la primera operación de 300 dólares, y en lugar de operar con 10 lotes, lo hace con 20, cada punto le costará el doble, aumenta su riesgo en la misma medida, y lo más probable es que esa operación en sentido contrario al original sea fruto de sus emociones y no de un análisis bien hecho. Habitualmente, ese tipo de estrategia termina con pérdidas demasiado grandes y difícilmente recuperables.

Adrian (Jun 9, 2005 11:22:14 AM)
Utilice un método, el suyo, será el mejor, y sígalo. Y si se equivocó, recuerde que es parte de este trabajo, y que tiene oportunidad de revertir ese error tantas veces como lo busque.

Adrian (Jun 9, 2005 11:22:44 AM)
P: Interés en conocer los dos sistemas Imifib

Adrian (Jun 9, 2005 11:23:07 AM)
R: Señor, en el texto de la sesión se habla de ambos sistemas, es amplia su pregunta. Por supuesto que cada sistema tiene muchísimas variables, y podríamos ocupar días enteros hablando de ellos. En lo que podamos colaborar con Usted, con mucho gusto podemos responderle sus consultas, particularmente si quiere hablar conmigo, puede hacerlo a adrianaquaro@yahoo.com.ar, o a mi msn, adrianaquaro@hotmail.com, estaré allí para atenderlo.

Adrian (Jun 9, 2005 11:23:45 AM)
P: Que tal. Soy un novato aspirante a Trader. A mi modo de ver, un Sistema Automático es un "Sistema Experto" que, frente al uso de un Sistema Manual, solo facilitaría la tarea por medio de la automatización, pero en esencia ambos pueden tener la misma eficacia. Si mi suposición es correcta, creo que el problema estriba en identificar a los Sistemas de Operaciones que por sus procesos intrínsecos sean los más acertados. ¿Cuáles serían a su juicio los mejores sistemas automáticos de operación, actualmente?

Adrian (Jun 9, 2005 11:24:18 AM)
Otras preguntas. ¿La forma de operar intradía es sustancialmente diferente a la de operar overnight? ¿Estos estilos estarían dentro del Sistema de Operación? Espero haber entendido correctamente el tema a tratar, si no es así, me disculpo anticipadamente por ello. Gracias y saludos. amoralesb

Adrian (Jun 9, 2005 11:24:47 AM)
R: Señor, gracias por sus preguntas. Iremos por partes Comparto su opinión respecto a los sistemas, ambos, manuales y automáticos son eficaces, y la única diferencia radica en que si Usted sigue un sistema automático, hay alguien que ha hecho el análisis en su lugar, y Usted se limitará a colocar las operaciones en el mercado. Si utiliza un sistema manual, el análisis lo hará Usted mismo, y en ese caso, lo que deberá dejar de lado son las emociones, principal escollo del operador a la hora de trabajar.

Adrian (Jun 9, 2005 11:25:27 AM)
A quien no le ha ocurrido que, teniendo una buena oportunidad, la deja pasar por miedo o por inseguridad? Le aseguro que a todos nos ha ocurrido y nos ocurre. Respecto a cuales son los mejores sistemas, no es ánimo de esta sesión hacer publicidad de sistemas, aunque puedo decirle que nuestra empresa tiene uno, que luego de ser probado durante meses en demo, hemos lanzado al mercado, y lo enviamos en forma promocional por algunos días a personas que lo solicitan. Con mucho gusto, a su pedido, podemos enviarle a Usted nuestro sistema, puede solicitarlo a tradercollege@yahoo.com.

Adrian (Jun 9, 2005 11:26:17 AM)
En cuanto a su consulta sobre si la forma de operar intradía es diferente a la de operar overnight, entiendo que se refiere a las operaciones de corto plazo o largo plazo. Si es así, nuestra opinión es que definitivamente, la forma más eficaz de operar es a corto plazo. Una operación bien hecha, que dure no más de 90 minutos, es lo que más satisfacción le dará. De esa forma, Usted puede trabajar normalmente, tomar su tiempo de descanso correspondiente, y hacer un trabajo diario, en definitiva, crea un método. Por supuesto, y como siempre decimos, el mejor sistema es el propio, y si Usted se siente más cómodo con operaciones que duren varios días, pues adelante. Finalmente, los estilos que Usted menciona, son los que le hacen crear un sistema.

Adrian (Jun 9, 2005 11:27:25 AM)
P: Quisiera buena información del tema, fácil de entender ligia_polano

Adrian (Jun 9, 2005 11:27:38 AM)
R: Tal como decía en una respuesta anterior, si tiene alguna consulta referida al texto de la sesión, con mucho gusto podemos responderlas finalizada la misma, o puede hacernos las preguntas que desee ahora mismo.

Adrian (Jun 9, 2005 11:27:56 AM)
P: Es confiable un sistema automático para el trading? grlule

Adrian (Jun 9, 2005 11:28:21 AM)
R: Los sistemas automáticos de operaciones son confiables en la medida en que sean probados durante un período determinado. No lo son si Usted contrata un sistema, y cuando cree que las operaciones propuestas no serán positivas no las hace. Es en el balance de ganancias y pérdidas donde se evalúa un sistema, y en un plazo que le diría, no debe ser menor a 90 días. De lo que sí descreo es de las cantidades astronómicas de puntos que le ofrecen algunos sistemas, aunque es una cuestión aparte, que no es motivo de esta sesión.

Adrian (Jun 9, 2005 11:29:12 AM)
P: ¿Qué software gratis puedo utilizar para construir mis sistemas automáticos para entradas y salidas del mercado, o simplemente usando excel se puede construir uno? ¿Qué software utiliza Adrián Aquaro? er_ortiz

Adrian (Jun 9, 2005 11:29:52 AM)
R: Mire, mi opinión es que lo mejor es que, si Usted quiere generar un sistema propio, utilice sus gráficas y haga pruebas con los indicadores que ha elegido, volcando en forma escrita en excel los datos de las operaciones que hubiera hecho: entrada, precio, ganancia, pérdida, salida, etc. Hay plataformas que le permiten realizar esto automáticamente, pero a mi criterio, nada le será más útil que hacerlo Usted mismo. Nadie como Usted para saber cuantos puntos de ganancia va a buscar, cuanto tiempo quiere estar en el mercado, etc.

Adrian (Jun 9, 2005 11:30:32 AM)
Esto, por supuesto, se elimina con un sistema automático, pero si Usted quiere construir uno puede hacerlo de esa manera. La diferencia será que deberá Usted confiar en su sistema siempre, y cumplir con lo que el mismo le indica, y eso no es fácil de lograr, al menos cuando no se tiene una gran experiencia en el mercado.

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 11:31:51 AM)
Muchas gracias Adrian

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 11:32:03 AM)
A continuación pasaremos a contestar todas aquellas preguntas que nos han sido enviadas durante el transcurso de la “Sesión de preguntas” de hoy. Asimismo, les informamos que intentaremos dar respuesta al máximo de preguntas que nos sea posible.

Daniel (Jun 9, 2005 11:32:43 AM)
Sr Aquaro, podria uD decirme en que grafico detecto mejor las señales, cual se sincera mas.?

Adrian (Jun 9, 2005 11:33:14 AM)
Bueno, va a depender, en principio, de su estrategia de operaciones

Adrian (Jun 9, 2005 11:33:43 AM)
si Usted opera en plazos cortos, las mejores señales las obtendrá en gráficos de hora, 30 minutos y hasta 15 minutos

Adrian (Jun 9, 2005 11:34:03 AM)
aunque por supuesto, siempre es recomendable y le diría hasta imprescindible

Adrian (Jun 9, 2005 11:34:20 AM)
ver el mercado desde los gráficos más grandes hasta los mas pequeños

Adrian (Jun 9, 2005 11:34:48 AM)
utilizando los más grandes para evaluar las tendencias principales, y los mas pequeños como disparadores de operaciones

Adrian (Jun 9, 2005 11:35:29 AM)
si Usted opera a largo plazo, los gráficos pequeños no tendrán mayor importancia en el análisis, teniendo en cuenta que dan señales para uno y otro lado muy frecuentemente

pliksen (Jun 9, 2005 11:36:05 AM)
Adrian por lo qu tengo entendido los sistemas de trading sirven en determinadas circunstancioas de mercado, por ejemplo hay sistemas que sirven cuando el mercado esta rangeando y no sirven cuando tienen tendencias, y viceversa.. Esto es asi o no tanto?

Adrian (Jun 9, 2005 11:36:31 AM)
buena pregunta

Adrian (Jun 9, 2005 11:36:55 AM)
en realidad, hay indicadores que son mas útiles o no, de acuerdo a las circunstancias del mercado

Adrian (Jun 9, 2005 11:37:02 AM)
y al par que está evaluando

Adrian (Jun 9, 2005 11:37:32 AM)
tomemos dos pares, uno muy volatil, como el GBP/JPY, y otro muy poco volatil, como el EUR/GBP

Adrian (Jun 9, 2005 11:38:01 AM)
es evidente que en plazos cortos, la cantidad de puntos que ofrece uno y otro es totalmente distinta

Adrian (Jun 9, 2005 11:38:17 AM)
aunque las señales que ofrezcan los gráficos sean similares

Adrian (Jun 9, 2005 11:39:02 AM)
en cuanto a los sistemas, uno debe tener indicadores preparados para seguir tendencia, para cuando el mercado está en tendencia, y para cuando el mercado está lateral

Adrian (Jun 9, 2005 11:39:36 AM)
sin entrar a detallar uno por uno de los indicadores, Usted tiene como ejemplo los estocásticos, que son útiles cuando el mercado no está en tendencia

Adrian (Jun 9, 2005 11:39:57 AM)
y por otro lado, tiene el MACD, que le va a ayudar a seguir una determinada tendencia

trader (Jun 9, 2005 11:41:32 AM)
Que tal Adrian, yo he creado un sistema utilizando el tick back testing lab de intellicharts, este sstema me arroja ganancias promedio de 500 pips anuales y tiene un drawback de aproximadamente 210 pips en cierto momento dado... consideras este un buen sistema y un sistema aceptable?

Adrian (Jun 9, 2005 11:43:05 AM)
bueno, en principio le esta generando ganancias

Adrian (Jun 9, 2005 11:44:06 AM)
si utiliza un apalancamiento razonable, y lo utiliza periódicamente, entiendo que es aceptable

Adrian (Jun 9, 2005 11:44:41 AM)
no puedo darle una opinión definitiva sin conocer las características del mismo, pero a simple vista, y con ganancias ya obtenidas, pienso que es bueno

Regiomontano (Jun 9, 2005 11:45:01 AM)
Que tal Adrián, ¿cómo determinas la salida (TAKE PROFIT) de tus operaciones? ¿Qué indicador utilizas para ésto?

Adrian (Jun 9, 2005 11:46:35 AM)
de acuerdo al sistema elegido, Usted tendrá un promedio de ganancias que le va a ofrecer una operación

Adrian (Jun 9, 2005 11:47:00 AM)
en principio, si Usted tiene un sistema que le genera en promedio 15 o 20 puntos de ganancia, es un parámetro a respetar

Adrian (Jun 9, 2005 11:47:28 AM)
aunque por supuesto, dependiendo de la operación, Usted deberá evaluar las zonas de sobre-compra o sobreventa que le muestre el mercado

Adrian (Jun 9, 2005 11:47:41 AM)
apoyado también en soportes y resistencias fijas

Adrian (Jun 9, 2005 11:47:55 AM)
hay dos temas que quisiera destacar aquí

Adrian (Jun 9, 2005 11:48:10 AM)
el primero, es fijar el objetivo de ganancia antes de ingresar al mercado y no después

Adrian (Jun 9, 2005 11:48:24 AM)
cosa que por supuesto debe hacer con el stop loss

Adrian (Jun 9, 2005 11:48:40 AM)
y en segundo término, si la tendencia nos favorece

Adrian (Jun 9, 2005 11:48:51 AM)
es muy conveniente utilizar el trailing stop

Adrian (Jun 9, 2005 11:49:17 AM)
que le irá subiendo o bajando el stop loss automáticamente, a medida que el precio va en la dirección elegida por Usted

Adrian (Jun 9, 2005 11:49:29 AM)
y protegerá de esa manera las ganancias obtenidas

sofi (Jun 9, 2005 11:49:48 AM)
que estrategia recomienda para operar el franco suizo y el yen?

Adrian (Jun 9, 2005 11:50:34 AM)
mire, no una estrategia diferente al resto de los pares llamados líderes

Adrian (Jun 9, 2005 11:51:29 AM)
pero sí tenga en cuenta que el punto en los pares USD/JPY, USD/CHF y USD/CAD vale menos que en el Euro, Libra y Dólar australiano

Adrian (Jun 9, 2005 11:52:02 AM)
en cuanto a los indicadores a utilizar

Adrian (Jun 9, 2005 11:52:25 AM)
si Usted opera en forma intradiaria, le recomiendo utilizar Momentum o MACD

Adrian (Jun 9, 2005 11:52:37 AM)
y si opera en posición, cruces de medias móviles

sebas (Jun 9, 2005 11:53:07 AM)
es factible trabajar con un sistema armado por ej. con un macd y un 2 stocasticos, uno lento que se comporte como tendencia y uno rápido que se comporte ciclo y como disparador de entrada

Adrian (Jun 9, 2005 11:53:46 AM)
bueno, es un sistema en principio lógico

Adrian (Jun 9, 2005 11:54:05 AM)
el MACD le va a ayudar a seguir la tendencia, y le servirá como filtro de los estocásticos

Adrian (Jun 9, 2005 11:54:33 AM)
a su vez, los estocásticos serán filtros entre sí

Adrian (Jun 9, 2005 11:55:00 AM)
si tiene los 3 indicadores alineados, por supuesto que es válido

BrunoMaion (Jun 9, 2005 11:55:25 AM)
Ud cree que hay que diferenciar script de sistemas para cada tipo de moneda y para cada timeframe?

Adrian (Jun 9, 2005 11:56:39 AM)
es recomendable tener varios modelos, formados por indicadores distintos, para determinados gráficos y determinados pares

Adrian (Jun 9, 2005 11:57:02 AM)
como decía antes, no es lo mismo un par muy volátil que otro que tiene muy poco movimiento

Adrian (Jun 9, 2005 11:58:20 AM)
es recomendable tomar distintos indicadores en varios períodos de tiempo, para evaluar posibles retrocesos de los precios

Adrian (Jun 9, 2005 11:58:37 AM)
e ir así formando un modelo apropiado para cada par

pliksen (Jun 9, 2005 11:59:05 AM)
Adrian como interpreta usted que la tasa del bono a 10 años este cayendo?? Y que repercusiones ve usted en el par EUR/USD?

Adrian (Jun 9, 2005 12:00:31 PM)
bueno, esto está indicando que hay mucha compra de bonos

Adrian (Jun 9, 2005 12:01:09 PM)
y no es necesario tentar a los inversores a comprar con altas tasas de rendimiento

Adrian (Jun 9, 2005 12:01:43 PM)
esto esta relacionado con un momento de crecimiento y expansión de la economía americana

Adrian (Jun 9, 2005 12:02:19 PM)
y con una crisis importante a nivel político y económico en la Eurozona, lo cual hace caer al Euro

Adrian (Jun 9, 2005 12:03:03 PM)
por supuesto, Estados Unidos tiene el gran problema de su déficit, que se verá en los próximos tiempos si hace que el crecimiento que presenta ahora es sustentable o no

Adrian (Jun 9, 2005 12:03:46 PM)
por el momento, la suba de tasas de interés es lo que produce que los activos en Dólares sean más atractivos para los inversores, con lo cual obviamente el Euro y otros activos en otras monedas están mas débiles,

Adrian (Jun 9, 2005 12:04:02 PM)
pero como todo tiene una contrapartida

Adrian (Jun 9, 2005 12:04:27 PM)
la caída del Euro hará crecer las exportaciones europeas, con lo cual también crecerá la economía de la región

rmontoya (Jun 9, 2005 12:04:51 PM)
Adrian que concepto puede dar acerca las m exp de 5 y 10¿ son fiables?

Adrian (Jun 9, 2005 12:05:46 PM)
mire, la EMA de 5 la utilizamos habitualmente, no tanto la de 10

Adrian (Jun 9, 2005 12:06:14 PM)
si buscar gran cantidad de operaciones, es una buena combinación, aunque le diría que es muy corta, las operaciones no serán del todo confiables

trader (Jun 9, 2005 12:07:21 PM)
manejo mi sistema solamente utilizando cci y elliot wave, para graficas de 1 hora y media hora. no crees que "less is more" sea mejor en este caso?

Adrian (Jun 9, 2005 12:08:37 PM)
dicen que lo bueno, si es poco, es doblemente bueno

Adrian (Jun 9, 2005 12:09:30 PM)
si el sistema completa sus expectativas en cuanto a ganancias promedio, cantidad de operaciones buscadas, y calidad de las operaciones, en cuanto a puntos y tiempo dentro del mercado

Adrian (Jun 9, 2005 12:09:54 PM)
entiendo que está en la dirección correcta,

Adrian (Jun 9, 2005 12:10:20 PM)
cuanto más simple es su sistema, suele ser más confiable

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 12:10:47 PM)
Hasta aquí la sesión de preguntas de hoy

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 12:10:59 PM)
A FXstreet le gustaría agradecer a Adrian Aquaro su participación, así mismo agradecerles a todos ustedes su participación en la “Sesión de preguntas” de hoy.

Adrian (Jun 9, 2005 12:11:34 PM)
Amigos, como siempre, es un placer estar con todos ustedes, ya sea a través de nuestro reporte diario, los comentarios, las preguntas que recibimos diariamente y por supuesto estas sesiones de preguntas y respuestas. Ante cualquier consulta, como siempre, pueden escribirnos a info@tcollegeweb.com, o a mi dirección particular adrianaquaro@yahoo.com.ar, Espero que la sesión haya sido de vuestro agrado, y espero encontrarlos muy pronto por este medio. Buenas tardes, y muchas gracias

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 12:12:05 PM)
Si su pregunta no ha sido contestada durante el transcurso de la sesión, por favor contactar con Adrian Aquaro para la obtención de una respuesta personalizada.

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 12:12:18 PM)
Pueden contactar con Adrian Aquaro en : adrianaquaro@yahoo.com.ar

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 12:12:30 PM)
También pueden visitar su website: www.tcollegeweb.com

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 12:13:47 PM)
FEEDBACK: Apreciaríamos cualquier comentario u observación sobre la sesión de hoy. Asimismo serán muy apreciadas todas aquellas sugerencias que nos puedan ayudar a mejorar el rendimiento de las “Sesiones de preguntas”.

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 12:15:23 PM)
Petición de la Copia Q&A: Para todos aquellos que lo desean ponemos a su disposición una copia de la sesión de hoy. Para su obtención deben dirigirse a la parte inferior del “Informe del experto” que acompaña la sesión donde encontrarán el link que les de acceso a la “Copia de la Sesión”. Contraseña: adrian6984521 Nota Importante: La “Copia de la Sesión” estará disponible 24 horas después del fin de la misma.

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 12:15:57 PM)
Contraseña para la copia de la sesión de hoy : adrian6984521

FXstreet Moderador (Jun 9, 2005 12:16:16 PM)
Muchas gracias por su participación. Esperamos que la sesión haya sido de su agrado. Hasta pronto.