FORMACIÓN (3ª Parte) Administración eficiente de cartera y administración del riesgo
Experto: Adrian Aquaro, Director de Trader College
Temas tratados:
- Administración la clave del negocio.
- ¿Qué es lo que usted debe saber del dinero que administra?
- ¿Qué hacen los administradores exitosos para conseguir clientes?
- Guía de actuación para administrar dinero de terceros.
- Administración del Riesgo. Financiero y operativo.
- Técnicas para medir el riesgo soportable y política de stop loss.
- Pasos para convertirse en un administrador eficaz.
¿Quién es Adrian Aquaro?
Adrian Aquaro lleva tres años como trader, especializado en el Mercado Internacional de Cambio y trabajando como Introducing Broker para el mercado latinoamericano. Él dirige True Market Services LLC y también es el director de Trader College LLC. Adrian Aquaro tiene una amplia experiencia en el área educativa del mercado Forex, lo que le ha llevado a ser un líder en esta rama particular del mundo de las divisas.
Material para la sesión:
Administración eficiente de cartera y administración del riesgo
En esta sesión usted encontrará consejos útiles para expandir su negocio sin sobresaltos ni riesgos que le hagan perder tranquilidad. Conquiste la confianza de los demás a través de la suya propia. Obtendrá información sobre cómo hacer crecer cuantitativa y cualitativamente la cartera que administra. Aprenderá a mensurar sus pérdidas de forma sistemática y compartiremos experiencias de Administradores famosos que le ayudarán a formarse en la profesión.
Administración la clave del negocio.
¿Qué es lo que usted debe saber del dinero que administra?
¿Qué hacen los administradores exitosos para conseguir clientes?
Guía de actuación para administrar dinero de terceros.
Administración del Riesgo. Financiero y operativo.
Técnicas para medir el riesgo soportable y política de stop loss.
Pasos para convertirse en un administrador eficaz.
ADMINISTRACIÓN LA CLAVE DEL NEGOCIO:
El Objetivo de este capitulo es darle al administrador ya sea de dinero propio o de dinero de terceros (inversionistas clientes) herramientas o ideas motoras para que logre con éxito la tarea de administrar un capital en forex o quizás en cualquier tipo de mercado sea este de acciones, Índices, commodities o bonos.
Claramente antes debemos manejar una serie de conceptos y sobretodo debemos hacer un paso transaccional desde la idea de “Yo operador” para ubicarnos en un nivel de perspectiva un tanto mas elevado como lo es pensar el negocio como un Administrador.
Primero acompáñenos a dos ideas centrales de este tema Administración y administrador y el Proceso administrativo;
1.- La administración es un ciencia que se proyecta a través de un grupo organizado, cuya finalidad es alcanzar objetivos tangibles mediante la planificación, organización, y luego la dirección y control de sus actividades a través del uso de recursos, de manera que puedan satisfacer el objetivo propuesto.
2.- El proceso administrativo: Es una serie de funciones secuenciales a por las cuales se manifiesta la administración, y cuyo propósito fundamental está dado por el logro de objetivos Estos elementos o funciones son:
· Planificación: ¿Qué se va a hacer?
· Organización: ¿Cómo se va a hacer?
· Dirección: Ver que se haga
· Control: ¿Cómo se ha realizado?
Para nosotros la definición del objeto de nuestra actividad aparentemente es la obtención de rentabilidad, y digo aparentemente porque es lo que piensa la mayoría de las personas que se acercan a esta profesión sin embargo luego demostraremos como en realidad la rentabilidad es una meta, claramente mas no es el camino en si, el objetivo de la administración es trazar el camino correcto y no solamente imaginar el resultado final.
Entonces aparece aquí un actor principal que es el Administrador del capital, en nuestra jerga se lo denomina Introducing Broker ( IB) ,quien tiene a cargo las tareas de Gestión del objetivo y estas se apoyan en dos pilares de titanio La Gestión del Riesgo operacional y la Gestión Comercial.
La Gestión del Riesgo operacional tiene sin duda una importancia radical en nuestro esquema, hemos dedicado muchos seminarios a los sistemas de trading, a su optimización y a las tácticas para aplicarlos.
Sin embargo esta faceta de la Administración no estaría completa sin un exhaustivo análisis del riesgo medido este desde la relación que existe entre cada ingreso al mercado, la posibilidad de ganancia o pérdida y el impacto probable sobre el capital administrado.
En el acápite “Técnicas para medir el riesgo soportable y política de stop loss. “ Daremos detalles sobre algunas técnicas para medir las perdidas soportables.
También debe incluir el Administrador en su planificación además de la probabilidad y ratio de confianza de los activos, el riesgo de la plaza financiera: ¿Que broker va a manejar en mercado sus operaciones?; en este tema son importantes los títulos tales como:
Comisiones por ingreso y egreso: Si la comisión cobrada insume mas de un 20% de la probabilidad de ganancia que tiene cada operación medida en pips al final su cuenta de resultados se vera lesionada por este costo.
· Slipage: Muchas plataformas operativas anuncian que el precio de clic es su precio en mercado, hay que vigilar atentamente este rubro ya que si al cerrar o a la apertura su operación Ud. recibe un punto más o menos, al final del mes ese costo encubierto descontara de los puntos obtenidos una importante suma.
· Spread: esta es la diferencia comercial entre compra y venta de una par de divisas y este debe ser acorde a los cobrados en plaza teniendo en cuenta una comparación entre los broker de primera línea digamos que no debe exceder de 4 pips de promedio para los pares líderes.
· Entendemos que los spread flotantes (aquellos que ensanchan la diferencia entre compra y venta, luego del ingreso al mercado) se pueden constituir en una trampa especulativa para el trader por lo que aconsejamos desechar de plano los broker que practican esta modalidad.
· Plataforma: las plataformas operativas son programas on line , que le permiten el ingreso desde su Terminal al mercado. Mediante el cotejo de los distintos productos que ofrecen los Broker en Forex, hemos visto como muchos anuncian que en determinado informe Macroeconómico sobre todo del calendario de EEUU la plataforma permanecerá cerrada o no operativa. Entendemos que esta modalidad obedece a un derecho que posee el broker y además es un medio para evitar probables inconvenientes con las operaciones en ese periodo de gran volumen, sin embargo la frecuencia y modo con que se realiza esta inoperabilidad transitoria podría tener un gran impacto en orden al coste de oportunidad perdida por lo que el Administrador debe estar atento a este inconveniente generado por los soportes de cada Broker.
· También ha de buscarse plataformas que sean amigables esto es que sean de fácil lectura y que ofrezcan mínimas posibilidades de error al momento de colocar una operación en mercado.
La Gestión Comercial: Si Ud. maneja una cuenta propia que proviene de un excedente de ahorros y confía que su metodología y planificación le rendirán entre un 5 y un 10% mensual y se siente cómodo con ese desarrollo Ud. es un self-trader y el tema que sigue tal vez no sea de su interés. Pero si ha pensado que en algún momento se desarrollara esa célula de gestión que esta formando debe comprender que es vital para su crecimiento que practique una Gestión Comercial adecuada.
En principio trace su Misión esta es la manera como Ud. pretende que sus clientes perciban su servicio. Negocios rentables es lo que quiere todo el mundo pero como lo hará es lo que lo diferenciara del resto. El objetivo final de esta actividad sin duda es conseguir buenos resultados y rentabilidad para una inversión razonable. Sin embargo piense en lo siguiente su misión comercial es conseguir convencer a personas que no conocen su negocio para que ingresen al mismo.
1. Difunda sus propias ideas del Negocio:
A poco que ha comenzado a transitar el negocio se ha dado cuenta que importancia tienen para Ud. el conocimiento, la seguridad y la probabilidad de ganancia.
- El conocimiento hace al experto: si no ha alcanzado el nivel profesional que pretende pues manos a la obra, las fases normales son: primero una etapa autodidacta y luego una especialización mediante apoyo de profesionales con experiencia.
- La seguridad hace a la confianza: Plaza financiera robusta, disponibilidad inmediata del capital, transparencia en la información, Mercado regulado, operativa de ingreso bi-direccional y de gran volumen constituyen al Forex como una opción financiera de primer nivel.
- Probabilidad de ganancia provoca la inversión: Si conoce el riesgo del negocio puede evitar las perdidas no programadas, si mantiene acotadas sus perdidas puede a partir de allí construir eventuales ganancias
¿Que ventajas competentes posee?
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1.- Practique un procedimiento de transmisión de ideas tal que pueda repetirse una y otra vez sin cambios:
A estos efectos hay que mostrar 3 conceptos.
1. Análisis,
2. Estrategia y
3. Riesgo acotado
El operador actúa, siempre y cuando detecte a través de indicadores matemáticos o información Macroeconómica que interpreta, que un segmento de la evolución del precio se dará en el tiempo y forma previstos por los Gráficos que analiza.
Actúa poniendo una orden en su plataforma electrónica que es provista por la Casa Broker, esta orden se ejecuta en término de segundos. Se compra y se vende por mecanismos electrónicos.
Operatoria - Fase Inicial
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Operatoria - Fase 2 : Operando en su cuenta
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Operatoria - Fase 3: Distribuyendo resultados
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Estrategias y Planificación. Perfil de Riesgo.
Explicar claramente que se actuara bajo una estrategia férrea de planificación y evaluación de riesgos, esto es: primero se realiza un estudio de comportamiento de la curva de precios, se denomina Backtesting, que tiende a comprobar el resultado histórico de la aplicación de las mismas estrategias propuestas en el pasado y la probabilidad de ocurrencia en el futuro. Esta base estadística nos da una esperanza matemática positiva que es la efectividad del sistema de operaciones de mercado. En caso de desviación o falla del pronóstico se cuenta con un Stop de pérdidas que ronda el 3% del total de capital donde automáticamente se dispara el cierre de la operación abierta.
Seguridad Electrónica, Stop Loss
El stop loss es una orden de cierre de la posición abierta, que siguiendo las recomendaciones del análisis previo y la estrategia, se fija en un 3 a 4 % del capital en cada operación, obliga a vender si las cotizaciones bajan y se pierde un nivel prefijado. Stop loss se puede traducir como alto a las pérdidas, y se coloca en los niveles de soporte o en las directrices alcistas en los niveles psicológicos (por ejemplo precios acabados en ceros). Según el análisis chartista, la pérdida de uno de estos niveles es el inicio de una caída prolongada de las cotizaciones, y con el stop loss vendemos antes que los precios se hundan definitivamente y se evitan pérdidas mayores.
Una variante del stop loss, es el stop loss dinámico. El stop loss dinámico comparte con el stop loss la finalidad de vender cuando se pierde el nivel prefijado, pero la lógica de uso es diferente. El stop loss dinámico se usa en subidas prolongadas de las cotizaciones que aconsejan vender para materializar las plusvalías. En estas circunstancias, si se vende en un punto determinado, es posible que la curva de cotizaciones siga su camino alcista durante semanas, y entonces se habrá perdido una parte considerable del movimiento alcista. Pero si se coloca un stop loss en la cotización de cierre de un par de sesiones anteriores, el stop loss, sube con las cotizaciones (por eso se llama stop loss dinámico) y cuando finaliza el alza, y empieza el descenso, sólo se pierde las alzas de los dos últimos días de subida
Seguridad Jurídica y Riesgo Financiero
La plaza financiera donde radique el Broker su operatoria es un dato importante para comunicar en la entrevista comercial. Hay dos entidades que Regulan la actividad en USA y ellas son:
NFA: Entidad de USA, que regula, audita y arbitra a los Brokers del Sector.
CFTC: Agencia independiente con el mandato para regular futuros de materia y mercados de opción en los Estados Unidos. Hoy, el CFTC asegura la utilidad económica de los mercados de futuros animando su competitividad y eficacia, asegurando su integridad, protegiendo a participantes del mercado contra la manipulación, prácticas que negocian abusivas, y fraude, y asegurando la integridad financiera del proceso .
¿Qué es lo que usted debe saber del dinero que administra?
Guía de actuación para administrar dinero de terceros
Un producto financiero de la naturaleza de cuentas Forex, necesita más que ningún otro producto de dos cosas:
1.- Un interlocutor calificado: Ud. debe saber a esta altura si es un potencial cliente y tiene los medios para realizar una inversión. Si no lo sabe aun, no hable del negocio hasta que el cliente le haga saber que tiene un excedente disponible y liquido para invertir.
2. - El Asesor no debe vender, debe usar la psicología de los contrarios: Deje que su cliente lo elija no presione la decisión luego de terminada la entrevista solo despídase y deje su teléfono para que el prospecto le contacte.
Método MSS = Mantenga Simple Y Sencilla su presentación.
1.- Califique al probable cliente acorde a su perfil de inversor y tolerancia al riesgo financiero. El dinero que va a administrar debe ser aquel que no sea el destinado a la manutención del cliente o de su grupo familiar.
Tampoco aquel que el cliente ha destinado para la época de su retiro. Estas son claves que le mantendrán mas tranquilo al momento de tomar decisiones.
2.- Pregunte en que invierte y si destinaría excedentes a un negocio alternativo.
3.- Pregúntele si sus asesores en otras inversiones le hablaron alguna vez de los riesgos asociados.
4.- Solo hable del producto cuando el cliente se vea interesado.
5.- Explique las dos Seguridades del negocio Stop loss y la Jurídica.
6.- Explique el Método operativo y la estrategia del Operador.
He aquí una breve guía de lo que NO debe hacer:
Método SLV = Solo diga la verdad.
- No prometa resultados.
- No haga futurología.
- No lleve papeles innecesarios.
- No oculte información.
- No diga frases tales como: Es lo mas seguro que hay!!!
- No describa su negocio por los detalles
- No mienta en lo más mínimo
Técnicas para medir el riesgo y políticas de stop
La dificultad mayor en un mercado apalancado es el proceso asimétrico que generan las perdidas contra la cuenta de capital esto es la capacidad progresiva o inversa del capital que ha sufrido perdidas de recuperarse ya que al verse disminuido generara porcentualmente menores ganancias ante un mismo apalancamiento.
Todos los procedimientos de gestión monetaria se pueden clasificar en dos grandes categorías: Martingala y Antimartingala. En el primero tras una operación perdedora incrementaremos el tamaño de nuestra posición y viceversa con las operaciones ganadoras. Con las Antimartingala la posición aumenta tras las operaciones ganadoras y disminuye tras las perdedoras. El trader debe seguir, bajo cualquier condición, una estrategia Antimartingala.
Una de las técnicas mas utilizadas es el Ratio Beta que mide la amplitud o varianza de un par contra un índice que para el forex es el Dólar Index que mide la fortaleza del Dólar estadounidense contra una canasta de monedas de los países centrales. Si el par bajo examen fluctúa de diversa manera que este índice o en una proporción errática lo convierte en un par cuyas probabilidades de pronóstico serán desfavorables. Si el comportamiento es regular en cuanto a las oscilaciones registradas una vez que salga del rango de varianza su stop de perdidas debe colocarse debajo o por encima de dicho parámetro.
Otra técnica es la esperanza matemática de una señal, si se procede a la revisión histórica de una señal de mercado sea esta por Indicadores técnicos o comportamiento de las noticias macroeconómicas sobre la serie se obtiene un comportamiento promedio esperable medido en proporción a ganancias o perdidas por cada 100 operaciones realizadas. Tomemos como ejemplo que una señal de un indicador X le provee una estadística de 40 puntos de ganancia promedio por operación y que una vez que el precio alcanza 25 puntos en contra de dichas operaciones, la probabilidad de obtener ganancias con el indicador X decrecen al 60%, en este caso debemos colocar el stop a una distancia desde el punto de ingreso que contemple 25 puntos mas el spread que insuma el ingreso al mercado.
¿Qué hacen los administradores exitosos para conseguir clientes?
- Mantienen siempre una actitud abierta para con sus clientes o potenciales tienen un rol pro activo en la difusión, no esperan en su oficina que aparezcan sus prospectos sino que salen a su búsqueda.
- Permanentemente confían en que una negativa por parte de un potencial cliente es solo un pedido de mayor información.
- Tienen una metodología de difusión personalizada tratando de descubrir las necesidades de sus posibles clientes.
El objetivo del Administrador es -Minimizar el riesgo de la cartera eficiente conformada únicamente por activos aleatorios.
Manejando la Proporción a invertir en el Activo en cada ingreso al mercado esto es el grado de apalancamiento elegido conforme a la amplitud media del par a comprar o vender. Y el Rendimiento esperado del Activo acorde a su esperanza matemáticas positiva de ganancia:
Un inversor racional preferirá, para un determinado riesgo, obtener el máximo rendimiento esperado
Para ello de antemano se debe conocer
¿Que riesgo, (porcentaje de pérdidas) que está dispuesto a asumirse en caso de que el mercado evolucione. En sentido opuesto a las previsiones? Esta rentabilidad calculada a priori, es un valor estimativo realizado por el inversor, lo que implica la existencia de un riesgo, al poder ser distinto del previsto, que hará que el valor final de la operación no coincida exactamente con el previsto. El riesgo de un valor particular viene dado por la varianza de la serie de sus retornos
¿Como reducir el riesgo? Para reducir este evento no remunerado de una cartera debemos diversificar la misma, para reducir el riesgo asumido para una rentabilidad esperada. La diversificación dependerá del mercado en que operemos, en Forex tomar coberturas entre los distintos pares es una técnica muy utilizada. El proceso de diversificación de pares reduce significativamente dicho riesgo.
¿Como elaborar una cartera eficiente? Una vez que tenemos los valores de rendimiento y del riesgo de los pares deberemos buscar la combinación de los mismos para tratar de configurar una cartera eficiente donde el riesgo asociado sea menor que la ganancia potencial en términos de probabilidades.
Nota: Dijimos en un párrafo anterior que las ideas sobre administración suponen elevarnos un peldaño en nuestra visión estratégica del negocio.
Hemos asistido técnicamente muchas veces a operadores de distintos países y en algunas ocasiones expresan sus proyectos de comenzar mas adelante una tarea de administradores de cartera y entonces se presenta una pregunta:
¿Es que ya no lo eres? Cuando manejas tu dinero en el mercado, abres tu cuenta y la operas eres un administrador… ¿No es lo mismo?
Pues en este momento tal vez Ud. esta pensando es que no tengo el suficiente conocimiento, es que no poseo la práctica, no tengo los recursos, no cuento con la organización etc.
Todos sin lugar a dudas pensamos que no se debe asumir un compromiso irresponsable y sin poder apoyar lo que se dice en eso estamos de acuerdo. Sin embargo le invito a pensar lo siguiente si supone que tendrá éxito en el trading en cada momento que ingrese al mercado , sostiene que su técnica es buena entonces lo será tanto para el dinero propio como para el de otras personas. Si no conoce los resultados pues entonces no intente siquiera con su propio dinero.
Hay solo una razón para que Ud. no asuma el cargo de Gestor de Cartera o Administrador y muchas para que si lo pueda hacer.
La razón por la que no lo debe hacer es porque no quiere asumir un rol que exige una exposición en el mundo de los negocios, visitas a personas con poder adquisitivo, reuniones y seminarios para difundir su negocio, pero puede pensar como opción en una alianza estratégica con alguien que si le interesa este rol comercial.
Después de todo todas las grandes empresas comenzaron ser en principio pequeños emprendimientos con grandes hombres que los llevaron adelante.
Copia de la sesión:
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 10:53:56 AM)
Bienvenidos a la sesión de hoy de Preguntas y Respuestas. Muchas gracias por su participación. En cinco minutos empezaremos con las preguntas realizadas por los usuarios prerregistrados.
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 10:54:08 AM)
Mientras tanto, les recomendamos que lean el informe que acompaña a la sesión de hoy, y que ha sido realizado por el experto invitado que dará respuesta a sus preguntas. Lo pueden encontrar en la parte izquierda de la sala de chat.
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 10:58:17 AM)
Una vez más, muchas gracias por su participación.
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 10:58:25 AM)
El experto invitado empezará respondiendo una selección de preguntas enviadas a lo largo de la semana por parte de los usuarios prerregistrados. Posteriormente se dará paso a la respuesta de aquellas preguntas que hayan sido enviadas durante el transcurso de la sesión al moderador de la misma.
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 10:58:38 AM)
Les animamos a que nos manden tantas preguntas como tengan. Nuestro experto invitado estará encantado en contestar. Todas aquellas preguntas dirigidas al moderador de la sesión serán contestadas de forma privada.
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 10:59:09 AM)
Para todos aquellos que lo deseen ponemos a su disposición una copia de la sesión de hoy. Para su obtención deben dirigirse a la parte inferior del “Informe del experto”, donde encontrarán el link que les de acceso a la “Copia de la Sesión”. La contraseña para su obtención será dada al final de la sesión. Recuerden que la “Copia de la Sesión” estará disponible 24 horas después del fin de la misma. Una vez obtenido el link, deben escribir su dirección de correo electrónico para su libre acceso a las Copias de la Sesiones.
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 10:59:25 AM)
Dicho esto, pasaremos a dar respuesta a todas aquellas preguntas que han sido formuladas a lo largo de la semana por parte de los usuarios prerregistrados.
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 11:00:09 AM)
Es un placer tener hoy aquí con nosotros a Adrián Aquaro, Director de Trader Collage.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:00:28 AM)
Hola Amigos, muy buenos días, o buenas tardes a todos. Mi nombre es Adrián Aquaro, de Trader College, y como siempre, es un gusto compartir una nueva sesión de preguntas.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:00:45 AM)
El tema de hoy está referido a la administración de cuentas de clientes, lo que en el vocabulario de los brokers se denomina Introducing Broker. Es un tema que implica mucho más que la captación de clientes, y envuelve una serie de factores importantes, como el vocabulario a utilizar, la administración del riesgo en cada operación, y el manejo de los tiempos adecuado, tanto hacia los clientes como en el mercado.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:01:28 AM)
Tal como habrán leído en la introducción de la sesión, tenemos una serie de preguntas que nos han llegado, con las cuales comenzaremos la sesión, para dar lugar luego a las preguntas que deseen hacernos en vivo. Como siempre, pueden contactarnos a cursos@tcollegeweb.com, o a mi msn particular, adrianaquaro@hotmail.com, donde con gusto podremos responder las consultas que nos realicen.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:01:48 AM)
Comenzamos entonces con las preguntas:
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:02:03 AM)
P: Cómo reconocer el inicio de una tendencia. crisventura56
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:02:21 AM)
R: Hay determinados elementos que marcan los inicios de las tendencias. En primer lugar, los quiebres de líneas de velocidad, que adecuadamente confirmados por aperturas de velas o barras posteriores, le darán un panorama en este sentido.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:02:40 AM)
También los ratios de Fibonacci. En este caso, es conveniente utilizar el Fibonacci fan, cuyo quiebre en la tercera línea también le darán como resultado el cambio de tendencia. El ADX es un buen indicador matemático para detectar tempranamente una tendencia. Puede consultar nuestro seminario sobre este indicador que dimos meses atrás, o contactarnos directamente.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:03:09 AM)
P: Quiero saber más, en qué momento es conveniente poner posiciones, cuando tienen noticias importantes. kelvins25
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:03:30 AM)
R: Si Ud. no tiene mucho tiempo en el mercado, es conveniente no operar en el momento de la aparición de informes. Hacerlo, requiere un conocimiento de cual es el impacto que produce cada informe sobre los distintos pares, y para ello hay que estudiar cual fue el comportamiento del mercado en los últimos meses al menos. También, tiene que estudiar los pronósticos previos de esos informes, conocer al instante el resultado real, y entrar al mercado sin ningún tipo de demora.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:03:51 AM)
Insisto, si no tiene experiencia en el mercado, es mejor esperar a que se consolide la tendencia del mercado pasados unos 15 o 20 minutos del informe. La mayoría de los operadores que entran al mercado sin estudio previo y junto con los informes, lo hacen librados al azar, y para ello no hace falta ningún tipo de capacitación, sino de suerte. Y como se sabe, la suerte, en esta actividad, dura poco.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:04:17 AM)
P: Cómo uso el stop fluctuante para day trade? yuri_luna
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:04:36 AM)
R: Depende del broker con el que opera. Algunas casas broker le permiten colocar un trailing stop, o stop flotante unos 30 o mas puntos debajo o por encima del precio de entrada.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:04:51 AM)
Si Ud. trabaja con este tipo de stop, es conveniente hacerlo con un broker que le permita hacerlo con menos puntos, dado que no es sencillo encontrar en la operatoria intradiaria rallies de 50 o 60 puntos para colocar un trailing stop de 30.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:05:06 AM)
En todo caso, debe colocarlo cuando ese mínimo que le permite el broker Ud. ya lo tiene como ganancia flotante, tal que si el precio retrocede, no le haga perder la operación.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:05:22 AM)
P: Qué criterios o indicadores se deben seguir para reducir riesgos? a19983267
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:05:37 AM)
R: Para reducir los riesgos, lo más importante es tener una buena estrategia de operaciones, y seguirla. Si Ud. tiene una estrategia lo suficientemente probada en su cuenta demo, y ha hecho un back testing adecuado, y su estrategia ha demostrado ser efectiva, esa es la mejor forma de operar. Siempre con los mecanismos de protección, stop loss y límites de ganancia adecuados, además.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:06:00 AM)
P: Qué % invertir por operación? El stop lose como lo fijamos, por el perfil del cliente? ssirne
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:06:19 AM)
R: El máximo riesgo por operación lo fijamos, al menos nosotros, en un 3% del capital. No es conveniente alargarlo. Por otro lado, es conveniente fijar el stop loss de acuerdo a su estrategia, y no al perfil del cliente. Naturalmente, el cliente quiere que Ud. opere todos los días y gane siempre, y Ud. sabe que eso no es posible.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:06:40 AM)
Entonces, lo mejor es explicar su estrategia al cliente, no con elementos técnicos complicados, sino fijando claramente cuales son sus parámetros de riesgo (por ejemplo, en que % del capital fija Ud. su stop loss), que cantidad promedio de operaciones realiza por mes, y cual es el promedio de rentabilidad anual proyectada a un año, de acuerdo a sus antecedentes.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:06:56 AM)
Si lleva menos de un año en el mercado operando en cuentas reales, no veo mal hablar de su desempeño en cuentas demo, en tanto haya seguido en las mismas el mismo criterio que lleva con las cuentas reales.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:07:13 AM)
P: Para un principiante, cuál sería el momento para iniciarse como administrador? trader
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:07:37 AM)
R: Ser administrador de cuentas implica varios factores y responsabilidades. En primer lugar, debe tener un control importante de sus operaciones, dado que ahora no operará con dinero propio, sino de terceros. Por otro lado, deberá apuntar a un target de clientes que invierta dinero ocioso, cuya potencial pérdida no cambie su nivel de vida.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:07:53 AM)
Es común que, en el afán de conseguir clientes, un operador que se inicia como operador baje sus pretensiones en cuanto al mínimo para invertir, y de esa manera, también baja el target de clientes.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:08:10 AM)
Por ello, le diría que no hay un momento especial para comenzar como administrador de cuentas, pero sí hay que saber que ese trabajo implicará una dedicación a fondo, que necesitará conseguir nuevos clientes en forma permanente, y que deberá atender a cada uno de ellos en forma adecuada cuando lo requieran. Muchas veces, sus mismos clientes le refieren a otros potenciales clientes, y creo que esa es una buena forma de empezar a administrar cuentas.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:08:39 AM)
Para ello, estimo que no deben pasar menos de 3 o 4 meses desde que comenzó con su primera cuenta, o con su primer cliente
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:08:57 AM)
P: No tengo fácil acceso a Internet, podría leer (libro) o imprimir información para el seguimiento del curso del mercado de divisas? gracias Hugo Miami
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:09:12 AM)
R: Si se refiere a nuestro curso, el mismo no requiere en sus primeras clases de conexión a Internet, dado que lo puede realizar con el CD, el manual de trabajos prácticos y el manual teórico que lleva como material. Sin embargo, le diría que es fundamental tener conexión a Internet para poder brindarle las clases en línea, y para ver los gráficos en cuenta real. Desde ya tomamos nota de su email y le estaremos contactando a la brevedad.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:09:43 AM)
P: Cuál es la mejor metodología para la colocación del stop loss que con la volatilidad del mercado no sea alcanzado con facilidad? leonp
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:09:59 AM)
R: Si su operación es de corto plazo, debe contemplar tres aspectos fundamentales: en primer lugar, el % de capital que está dispuesto a arriesgar en el mercado. A partir de allí, la cantidad de puntos que significa ese %, y luego la cantidad de lotes, que encaje con los dos primeros factores.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:10:18 AM)
Si Ud. tiene una cuenta de 10k, y opera con 5 lotes, por ejemplo, donde cada punto cuesta 5 dólares, y quiere colocar un stop de 200 dólares, o 2% del capital, sabe que su stop deberá estar colocado no más allá de 40 puntos, a los que deberá restar el spread de compra o venta, y sus comisiones, si las hubiere. A partir de ese ejemplo, creo que puede tomar un buen parámetro.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:10:41 AM)
P: Cómo manejar una política de riesgos con cuentas de bajas inversiones, por ejemplo las mini cuentas de USD$300 que permiten abrir las casas de brokers? arcilamontes
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:11:08 AM)
R: Días atrás nos consultaban sobre este tema, y francamente creo que no se deben operar cuentas de 300 dólares. No hay forma de establecer política de riesgos cuando el dinero es tan poco, si bien, por supuesto, los puntos valen menos dinero que en las cuentas normales.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:11:30 AM)
Pero en términos de porcentaje, una pérdida representará un porcentaje mayor que en cuentas grandes, y tendrá una ecuación casi imposible de remontar, aún en el caso de que las operaciones de ganancias sean muchas más que las de pérdida. Entiendo que una buena suma inicial es de 5000 dólares.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:11:52 AM)
P: En operaciones a largo plazo (position trading) qué niveles de riesgo se recomienda manejar, con un buen capital y conociendo que el cliente tiene un perfil conservador. Aparte, cual es la mejor oferta de rentabilidades que se le puede hacer a un cliente y poder cumplir con sus expectativas de rentabilidad. juancamilogaray
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:12:15 AM)
R: En operaciones de largo plazo, lo primero en hacer es bajar el apalancamiento y operar con un riesgo mínimo. Tal como decíamos en una pregunta anterior, el stop loss no debe ser mayor al 3% del capital, para lo cual, tratándose de operaciones de largo plazo, deberá contemplar que el mismo no sea de 30 o 40 puntos, sino mucho más. La única forma de no lesionar la cuenta en este caso, es operar con bajo apalancamiento, y si la tendencia acompaña su posición, colocar un trailing stop, para no desaprovechar un rally de largo plazo.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:12:52 AM)
En cuanto a la oferta de rentabilidad que se le puede ofrecer al cliente, no está mal hablar de un 20 o 25% anual. Sé que mucha gente dirá que es muy bajo, y que conoce a muchos que ganan mucho más. Créame que a lo largo de estos años, he conocido a gran cantidad de personas que venían ganando mucho más, y mágicamente, al comentar operación por operación, veía como esa rentabilidad era ficticia. En síntesis, un 25% de rentabilidad anual es muy bueno.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:13:15 AM)
P: ¿Cómo hacer para manejar las expectativas que los clientes tienen sobre las rentabilidades que ellos esperan? paulj182001
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:13:41 AM)
R: Bueno, depende de la rentabilidad de la cual Ud. le ha hablado al momento de contratar sus servicios. Tal como decía recién, un 20 a 25% de rentabilidad anual es un buen nivel, y un cliente con sentido común no dudará en contratarlo. Esto tiene que ver también con el target de clientes que maneja. A menudo vemos fórmulas mágicas, de % de ganancias con varios ceros detrás, y en verdad me pregunto como puede haber gente que crea eso.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:14:01 AM)
En una parte del texto, decimos, no mienta, diga siempre la verdad. Si Ud. habla de una rentabilidad alcanzable, y no solo eso, sino que Ud. mismo se sienta en condiciones de alcanzar, le servirá para captar buena cantidad de clientes, y para tener su propio objetivo.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:14:23 AM)
P: Qué libros recomienda para el análisis técnico de divisas? Cómo cree usted que se deben manejar adecuadamente los apalancamientos sobre determinada cantidad de capital? andreco1982
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:14:43 AM)
R: Hay varios libros de análisis técnico para estudiar. Los dos que más recomendamos son los de John Murphy, Análisis técnico de mercados financieros, y el de Alexander Elder, Trading for a living, entre otros.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:14:58 AM)
El apalancamiento, en lo posible, debe ser siempre el mismo, y la cantidad de lotes, proporcional al capital de cada cuenta. Si Ud. tiene una cuenta de 10.000 dólares y opera con 6 lotes, y una de 5.000 dólares, lo mejor es colocar 3 lotes a esta última, y así sucesivamente. Si la cantidad de lotes es impar, elija el número menor.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:15:31 AM)
P: Estimado Adrián, es previsible una recesión en USA y complicaría al resto de economías, la inversión en oro ¿es la mejor alternativa? fre46
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:15:56 AM)
R: El oro siempre es el refugio cuando el Dólar tiene problemas, y mire lo que pasó con el oro en estos últimos meses, llegó a un record histórico. De todas maneras, como siempre decimos aquí, el Dólar es el Dólar, y aunque esté mal, le dará oportunidades de ganar dinero, operando frente a otras divisas.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:16:11 AM)
El oro no es un mal instrumento para operar, y hay brokers que lo ofrecen en sus plataformas, pero tiene un spread muy alto, y se maneja a futuro, no es fácil operar con el oro. Si lo hace como inversión solamente, y fuera del mercado, le diría que espere un poco de tiempo a que corrija hacia abajo, está muy sobrecomprado, demasiado alto, y puede sufrir una corrección bajista en muy poco tiempo.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:16:38 AM)
Y se lo digo, a pesar de que hace unas pocas horas, en la sesión europea de hoy, tocó un nuevo record histórico
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:16:58 AM)
P: Cuáles son las claves de una buena administración de cartera? ivan_taxconsult
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:17:16 AM)
R: Fundamentalmente dos: la administración del riesgo, y la gestión comercial. Y una va ligada a la otra. Si Ud. opera sus cuentas prudentemente, esa es la primera clave para captar nuevos clientes. Si consigue más clientes, su operatoria va a ganar en seguridad, y emocionalmente, le servirá para sentir menos presión. Por otro lado, están las comisiones.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:17:40 AM)
No cobre comisiones excesivas, porque le será muy difícil ganar en el mercado, y tendrá problemas a mediano plazo. Esas son, en mi opinión, las principales claves.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:17:57 AM)
P: Todo el mundo esta de acuerdo en que un stop loss debe estar alrededor de los 20 - 30 Pips, cuan cierto es esto? o debería tomarse en consideración más "RIESGO" basándose más en análisis técnico y la posibilidad de formaciones? travelcs
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:18:21 AM)
R: No me parece mal la opinión general, aunque a veces creo que 20 puntos, con una cantidad de lotes adecuados, puede ser demasiado poco para fijar un stop. Por supuesto, si Ud. apalancó mucho su posición, hasta puede ser demasiado. No se debe fijar un stop por puntos sino en el caso de que su análisis se lo indique.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:18:47 AM)
Y este análisis debe estar basado en porcentajes de ganancias y pérdidas a asumir, y al apalancamiento que fije en una operación. Estamos preparando un próximo seminario exclusivamente con una clase práctica, donde invitaremos a los participantes a operar en una cuenta demo en tiempo real, y fijar un stop loss adecuado. En pocos días le podremos dar detalles de esa clase, que creo será provechosa.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:19:11 AM)
La cantidad de puntos, en síntesis, se fija por la cantidad de lotes ingresados, no por una fómula.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:19:28 AM)
P: Cuánto debo arriesgar por cada trade o cuál es el stop loss más eficiente? poeysam9
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:19:43 AM)
R: Tal como decíamos en otras preguntas, no deje que el porcentaje de pérdida a soportar sea mayor al 3% como máximo. En función de ese porcentaje, o menor, es como debe fijar la cantidad de puntos de stop loss, y la cantidad de lotes con la cual va a operar
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:20:04 AM)
P: Saludos Sr. Aquaro: Colocar un stop donde se arriesga a perder máximo un 3% del capital puede ser una buena estrategia para un trader que maneje un capital considerable; sin embargo, para alguien que maneje sólo unos 5000 dólares, tal vez los objetivos de riesgo de pérdida, y por lo tanto, los de ganancia, no se verían reflejados en las ganancias. ¿No cree Ud. que con un buen análisis técnico o fundamental, se puede disminuir el riesgo, y por lo tanto es posible arriesgar más capital y tener un objetivo de ganancia más alto? aristarco
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:20:38 AM)
R: Bueno, en realidad, el análisis técnico o fundamental, o una combinación de ambos siempre hay que hacerlo, en todas las operaciones. En cuanto a arriesgar más, por supuesto que se puede hacer, aunque no soy partidario de ello, puesto que cuando se arriesga más, se puede también perder más, y es más difícil recuperar esas pérdidas.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:21:02 AM)
En nuestra opinión, este es un trabajo de todos los días, y no hay que buscar una operación que, por llamarlo de alguna manera "salve" un día, un mes o un año de operaciones. Ello raramente ocurre. En cambio, si se pierde demasiado dinero, sí va a ser muy difícil recuperarlo en pocas operaciones.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:21:29 AM)
En todo caso, creo que la disminución del riesgo viene ligada a una buena estrategia de operaciones, pero no arriesgar más en cada operación, buscando mayores objetivos de ganancia. Sí comparto con Ud. que es más sencillo operar con un dinero considerable que con una cuenta muy pequeña. En ese caso, puede buscar variantes en su estrategia, y hasta colocar órdenes en más de un par.
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 11:21:47 AM)
Muchas gracias Adrian
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 11:21:55 AM)
A continuación pasaremos a contestar todas aquellas preguntas que nos han sido enviadas durante el transcurso de la “Sesión de preguntas” de hoy. Asimismo, les informamos que intentaremos dar respuesta al máximo de preguntas que nos sea posible.
COL1970 (Jan 31, 2006 11:22:47 AM)
QUE TAN CONVENIENTE ES TRANZAR UN PLAN A LARGO PLZAO, BUSCANDO GANAR 3PIPS DIARIAS DURANTE MUCHOS PERIODOS, NO DISMINUYE EL RIESGO Y PSICOLOGICMENTE ES POSITIVO
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:23:24 AM)
mire, a veces comentamos que si uno ganara 1 solo punto diario, y todos los dias, se llevaría 240 puntos al año
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:23:31 AM)
esto, por supuesto, no es así en los hechos
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:23:37 AM)
dado que no todos los días se gana
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:23:57 AM)
pero sí le puedo decir que apuntar a obtener 12 a 15 puntos por operación es un buen objetivo
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:24:14 AM)
es buena su observación de trazar un plan a largo plazo
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:24:37 AM)
buscando operaciones cortas, pero sabiendo que el mercado estará allí a su disposición, todos los dias
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:25:05 AM)
tal vez, buscar solo 3 puntos, implica que una operación de perdida le llevara varias operaciones de ganancia para recuperarse
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:25:23 AM)
pero en verdad, si le quedan en el balance 5 o 6 puntos diarios, es muy bueno, excelente diría yo
Broker (Jan 31, 2006 11:25:50 AM)
A veces observo que cuando un par de divisas toca una resistencia o soporte las medias móviles llegan con tardía al movimiento que recomienda esperar que se combine los dos o es mas importante los soportes y resistencias
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:26:09 AM)
ambas cosas son importantes
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:26:24 AM)
el cruce de medias móviles, confirmado, le dará una señal de entrada al mercado
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:26:59 AM)
en tanto que los soportes y resistencias le indicarán un objetivo de precios, o si están muy cercanas al precio donde Ud. pensaba ingresar, le dirán que espere a que sean quebrados
Aristarco (Jan 31, 2006 11:27:29 AM)
¿Cómo transmitirle seguridad a un potencial cliente que no sabe nada del negocio?. La mayoría de la gente es muy incrédula en estas cosas.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:27:42 AM)
buena pregunta
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:27:57 AM)
lo primero, es no apabullar a un potencial cliente,
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:28:14 AM)
nunca hay que hablar de ganancias fabulosas, cosa que lamentablemente hemos visto muy a menudo
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:28:36 AM)
sí, en cambio, se le puede hablar de una ganancia potencial, progresiva, además, mayor a la media de otros mercados financieros
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:29:08 AM)
el principal atractivo del mercado forex, consiste en que el operador, o en su caso, el cliente representado por un operador
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:29:13 AM)
puede apalancar sus operaciones
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:29:31 AM)
y de allí surgen las ganancias potencialmente superiores a otros instrumentos financieros
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:29:55 AM)
entonces, es bueno, en primer lugar, hablar brevemente de cual es su estrategia, en cuanto a como administra el riesgo
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:30:13 AM)
digamos, ud. fija un stop loss del 2,5% del capital por operación
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:30:26 AM)
y hablar de cuanto se puede generar de rentabilidad en un año
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:30:47 AM)
sabiendo que en algunos meses de ese año, las ganancias pueden ser mayores, y en otros menores, e incluso tener alguna pérdida
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:31:00 AM)
otro tema fundamental, es la seguridad de donde esta el dinero
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:31:25 AM)
si su broker esta regulado por leyes sólidas, eso le transmite al cliente una gran seguridad
Eyder (Jan 31, 2006 11:31:50 AM)
ganar 12 a 15 puntos por operación con un ratio 2/1 implica un stop a 6 o 8 pips. Con la volatilidad al operar eur/usd, ésto es recomendable?
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:32:23 AM)
en realidad, si bien la rentabilidad de 12 a 15 puntos es buena, su objetivo de la operación no debe ser menor a 30 puntos
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:32:47 AM)
es probable que si Ud. gana 15 puntos, su operación haya estado unos cuantos puntos más arriba en las ganancias
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:33:17 AM)
pero finalmente, sale del mercado con esos puntos, con lo cual protege las ganancias obtenidas hasta ese momento
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:33:28 AM)
siempre, por supuesto, hablando de operaciones a corto plazo
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:33:58 AM)
particularmente, el par EUR/USD no es el más volátil, como pueden serlo los cruces donde interviene la Libra Esterlina
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:34:31 AM)
tal vez, en esos pares, los objetivos pueden ser mayores, y también los stops, aunque también menor la cantidad de lotes a colocar
FENIX (Jan 31, 2006 11:35:04 AM)
Un saludo Adrián. En el caso de querer un cliente apostar a mediano plazo, que estrategias recomiendas? ya que el cliente busca mas rendimientos, eso si ya sabe de que su riesgo es mayor. Y sobre cuantos pips de ganancia estaríamos hablando?
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:36:00 AM)
si hablamos de mediano plazo en términos de 10 o 15 días, lo ideal es buscar, en primer lugar, un rally que alcance a recorrer gran cantidad de puntos en ese plazo
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:36:20 AM)
para ello, hay que utilizar gráficos de día, o semana, al menos
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:36:54 AM)
esto no implica, en principio, que la operación sea más riesgosa, en la medida en que Ud. coloque los stops adecuados a la cantidad de lotes ingresados
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:37:07 AM)
que debe ser sensiblemente menor a los de una operación de cortísimo plazo
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:37:34 AM)
tenga en cuenta que en un rally de 300 o 400 puntos, un retroceso de 100 es solo el 25% del mismo
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:37:47 AM)
y que su stop no podrá ser menor a eso, en cantidad de puntos
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:38:12 AM)
por lo cual, para que su cuenta no sufra perdidas potencialmente muy importantes, deberá bajar la cantidad de lotes
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:38:54 AM)
también es bueno, si el precio acompaña su operación, utilizar un trailing stop, o stop flotante, de muchos puntos, no menos de 50, cuando ya tenga en su haber al menos 100 puntos
Miguelde (Jan 31, 2006 11:39:14 AM)
Como se puede confirmar el cruce de dos medias?
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:39:48 AM)
si una media cruza a la otra, y tiene una apertura de vela por encima o por debajo de dicho cruce, el mismo esta confirmado
For.exito (Jan 31, 2006 11:40:08 AM)
Adrian, pero vivir de 6 puntos de profit diarios con 3 lotes es muy poquito
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:40:45 AM)
6 puntos pueden ser 6 dólares, o mucho mas, dependiendo del capital que se maneja en la cuenta
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:41:00 AM)
pero 6 puntos en 20 días hábiles, son 120 puntos
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:41:31 AM)
con un apalancamiento mínimo, en 5000 dólares, es el 2,4% de ganancia mensual
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:41:50 AM)
me pareció buena la apreciación del participante de crear un plan a largo plazo
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:42:23 AM)
porque es ese tipo de cálculos el que hacemos para operar, no quedarnos en lo que pasó en un día determinado, sino a lo largo de un mes, y proyectarlo a más tiempo
FOREXMAN (Jan 31, 2006 11:42:41 AM)
como se conforma o se realiza en forma practica una ESTRATEGIA DE OPERACINES
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:43:18 AM)
son unos cuantos elementos, que exceden al momento de ingresar una operación al mercado
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:44:05 AM)
sin extendernos demasiado, le diría que debe formar un hábito de trabajo, en cuanto a horarios, tipo de análisis a realizar, el análisis propiamente dicho, la recopilación de información
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:44:34 AM)
el tipo de indicador que utilizará para operar, elegir los puntos adecuados, y trazar su plan de trading diario
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:44:48 AM)
como se ve, entrar al mercado es la última parte de todo un proceso
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:45:02 AM)
y ganar en el mercado implica haber cumplido cada paso correctamente
FX (Jan 31, 2006 11:45:25 AM)
Cual es el proceso adecuado que Usted considera que debe seguir un Trader para capacitarse y obtener un nivel de utilidades estables? Cuanto tiempo en promedio considera que se tarde en realizar este programa?
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:45:52 AM)
en primer lugar, debe estudiar, y mucho
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:46:08 AM)
yo le puedo hablar de nuestro programa de capacitación, y de entrenamiento
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:46:36 AM)
en su aspecto teórico, conocer los elementos que componen el análisis no le llevará mucho tiempo, tal vez dos semanas
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:47:05 AM)
a partir de allí, deberá volcar en gráficos los distintos conceptos aprendidos, y comenzar a trazar una estrategia
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:47:23 AM)
luego, llegará el momento de establecer un back testing
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:47:43 AM)
donde Ud. tendrá que trazar una hipótesis de trabajo, y probar que la misma es efectiva
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:47:56 AM)
posteriormente, hay que volcar todo esto en una cuenta demo
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:48:19 AM)
y cuando esta probado que su plan es el correcto, y sobre todo, que a Ud. le resulta comodo aplicarlo, puede comenzar a operar
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:48:30 AM)
nosotros calculamos ese plazo en unos 4 meses
Broker (Jan 31, 2006 11:48:58 AM)
durante el transcurso del mes de enero salieron dos datos que impactaron fuerte en el mercado que fue balanza comercial y el viernes pasado que salio pib pero ambos casos se produjeron volatilidades de mas de 200 pips a veces observo que es mejor a que salga estos datos y con el simple de realizar dos o tres operaciones por semana se puede obtener rentabilidades que superan el 50 % mensual
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:49:49 AM)
justamente, había una pregunta hoy, en donde hablábamos de eso
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:50:20 AM)
si Ud realizó un análisis de cual ha sido el comportamiento del mercado por lo menos un año hacia atrás con la aparición de esos informes
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:50:40 AM)
y tiene la posibilidad de conocer el informe al instante, puede ser una buena estrategia
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:50:51 AM)
si me permite, de todas maneras
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:51:41 AM)
le cuento que el viernes, el informe que le dio esa volatilidad al mercado fue el de ventas de viviendas nuevas, y que el PBI no tuvo mucha influencia, tal vez porque el mercado estaba favorable al Dólar, y el PBI fue desfavorable para USA
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:52:18 AM)
es por ello que preferimos no operar con los informes, muchas veces, el impacto, en cantidad de puntos, depende de la dirección general del mercado, y no del dato en sí mismo
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:52:45 AM)
a veces, un informe que no es de los más importantes, pero que sale a favor de la tendencia dominante, produce un impacto mayor de lo esperado
jsarrm (Jan 31, 2006 11:53:24 AM)
¿Es mas lucrativo para cuentas medianas (10,000 - 20,000 dólares) operar en rallys intra day o tomar un termino de semana?
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:53:59 AM)
y, mire, no puedo ser muy objetivo en el tema, nosotros preferimos operar en corto plazo
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:54:31 AM)
entendemos que en una operación corta, podemos obtener más dinero que en operaciones de largo plazo, con menor cantidad de lotes
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:54:41 AM)
y dejar libres las cuentas para buscar nuevas oportunidades
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:54:49 AM)
es cierto que se puede operar con varios pares a la vez
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:55:06 AM)
pero lo he experimentado varias veces, y le aseguro que no es fácil
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:55:26 AM)
y en el largo plazo, uno termina tomando partido por una u otra moneda, y se pierde objetividad
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:55:43 AM)
con cuentas grandes, le diría que no veo mal operar a largo y corto plazo a la vez
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:55:59 AM)
operaciones simultaneas, con menor y mayor riesgo respectivamente
Carlitos (Jan 31, 2006 11:56:35 AM)
¿Puede comentarme algo sobre el Cost Averaging? ¿Es útil usarlo?
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:57:25 AM)
le agradeceré si puede explicarme en que consiste, tal vez lo conozco con otro nombre, le pido disculpas
COL1970 (Jan 31, 2006 11:57:44 AM)
CUAL ES EL PERIDO QUE RECOMIENDA PARA LIQUIDAR UTILIDADES,SEMANAL, QUINCENAL,MENSUAL?
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:58:29 AM)
si Ud. se refiere al retiro de las ganancias obtenidas, creo que lo mejor es hacerlo en períodos no menores a un trimestre
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 11:59:18 AM)
si Ud. opera dinero propio, es Ud. quien establecerá mejor esos plazos, aunque para administrar cuentas de terceros, creo que es mejor el plazo que le mencionaba antes, 3 meses o más
For.exito (Jan 31, 2006 11:59:34 AM)
Para un principiante, què tipo de par recomiendas trabajar, uno con alta o baja volatilidad, gracias
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:00:19 PM)
nuestra recomendación es operar al menos en los 4 pares más utilizados, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY y USD/CHF
Eyder (Jan 31, 2006 12:04:04 PM)
podrías mencionar algunas señales de compra que utilicen, en que temporalidad y la distancia del stop?
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:04:59 PM)
hay varias formas, le puedo decir una que siempre utilizamos, y que funciona bien en gráficos de 30 minutos, por ejemplo
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:05:25 PM)
el cruce del precio por la ma de 20 períodos, y el cruce de la línea del indicador de momento por su línea media, 100
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:05:45 PM)
cuando tiene esa señal confirmada, con una apertura de vela posterior, tiene una buena señal de entrada
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:06:09 PM)
la distancia del stop va a variar con la cantidad de lotes colocados, aunque es bueno, si opera en estos gráficos pequeños
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:06:17 PM)
que no exceda los 30 puntos
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:06:24 PM)
le hablo en el par GBP/USD
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:06:42 PM)
en el EUR/USD, debería ser un poco menor, porque la volatilidad es menor
rosendo (Jan 31, 2006 12:07:56 PM)
Hola, Adrián. Se ha comentado entre otros puntos el de la Casa De Broker y sus respectivos servicios (plataforma de operaciones). Con su experiencia en el campo podría indicarnos algunas confiables o algún sitio donde ubicarlas y bajo que criterio seleccionarlas?
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:08:29 PM)
nosotros trabajamos desde hace mucho tiempo con IFX Markets, de Boston, Estados Unidos
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:08:58 PM)
entre otras cosas, por la confiabilidad de la plataforma de operaciones, que creo es lo más importante
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:09:37 PM)
también, por la posibilidad de colocar trailing stop de 5 puntos como mínimo, spreads cortos, y sobre todo, porque no existe el patinaje de precios a la hora de ingresar al mercado
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:09:57 PM)
esos son los criterios que es recomendable seguir para elegir un broker
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:10:08 PM)
el sitio de ifx markets es www.cbfx.com
jmga (Jan 31, 2006 12:10:22 PM)
Podría explicar un poco sobre la técnica de diversificación en Forex? Gracias
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:11:29 PM)
si Ud. se refiere a operar en distintos instrumentos, como decía en una pregunta anterior
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:11:48 PM)
me parece correcto, en la medida que la cuenta operada tiene un capital que así lo permite
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:12:27 PM)
la diversificación, en el mercado forex, pasa por operar con distintos pares, y en ocasiones, por operar con distinto riesgo y plazos de las operaciones
Eyder (Jan 31, 2006 12:12:49 PM)
Adrian, podrías recomendar algunas señales de entrada para operación intraday, cuales indicadores recomiendas utilizar? gracias
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:13:38 PM)
como le decía anteriormente, le recomiendo operar utilizando ma 20 y momentum en gráficos pequeños
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:13:56 PM)
o también utilizar quiebres de líneas de tendencia, en gráficos de 4 horas
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:14:18 PM)
también, se puede operar, aunque buscando menor cantidad de puntos, contra rebotes en soportes y resistencias
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:14:38 PM)
ya sean estos por precio, por alguna media móvil importante, o por un ratio de Fibonacci
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:14:58 PM)
por supuesto hay muchas variantes, aunque le ofrezco las que más cómodas me resultan a mí
era (Jan 31, 2006 12:15:47 PM)
que parámetros manejas para el estocástico, rsi y para el macd?
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:16:47 PM)
para el estocástico, habitualmente utilizamos dos, uno rápido 5,3,3, y uno más lento, 14,7,3, que combinados, y con un mercado en el cual sea aplicable este indicador, dan buenas señales
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:17:15 PM)
para el rsi, en gráficos pequeños, el de 14 períodos, en gráficos más grandes se puede también utilizar uno de menor cantidad, 8 o 10
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:17:37 PM)
y el macd, habitualmente como está por default en los gráficos, 12,26,9
jmga (Jan 31, 2006 12:18:00 PM)
cuando habla de cruce de momentum por el valor 100. Cuanto % significa ese cruce? 100.1? 99.9? Gracias
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:19:09 PM)
si Ud configura el momentum para que cambie junto con la apertura de cada vela, cuando se produce el cruce, y esa nueva vela abrió por encima o por debajo de la media de 20 períodos, esa es la señal de entrada
jsarrm (Jan 31, 2006 12:20:07 PM)
¿Cual seria la casa broker que recomendaría para operar y cual es el monto de inversión inicial, tomando en cuanta las características que apunta en su informe?
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:20:40 PM)
como le comentaba a otro participante, nosotros trabajamos con IFX Markets, de Estados Unidos
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:21:21 PM)
en cuanto al monto de inversión inicial, le recomiendo hacerlo con un mínimo de 5000 dólares, es lo que le dará la posibilidad de maniobrar en el mercado y operar con tranquilidad
yeso (Jan 31, 2006 12:21:49 PM)
Donde puedo obtener mas información del Ratio Beta....
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:22:36 PM)
déjeme averiguar la bibliografía al respecto, y con gusto podemos darle la información por email, contáctenos por favor a cursos¶tcollegeweb.com
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 12:23:16 PM)
ÚLTIMA PREGUNTA
FX (Jan 31, 2006 12:23:21 PM)
Entre toda la gama de análisis técnico existente cual es el más recomendado por Ud., el que considera más efectivo o la combinación de análisis más adecuada?
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:23:36 PM)
le puedo dar mis preferencias, simplemente
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:23:47 PM)
prefiero operar con análisis de gráficos
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:24:14 PM)
trabajando con combinación de medias móviles, líneas de velocidad, soportes y resistencias, y Fibonacci
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:24:43 PM)
en cuanto a indicadores, los que más cómodos me resultan, son el estocástico y el indicador de momento
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 12:25:02 PM)
Hasta aquí la sesión de preguntas de hoy
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 12:25:11 PM)
A FXstreet le gustaría agradecer a Adrián Aquaro su colaboración, así mismo agradecerles a todos ustedes su participación en la “Sesión de preguntas” de hoy.
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:26:43 PM)
quisiera agradecer a cada participante de la sesión, y como siempre, ponerme a vuestras órdenes
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:27:13 PM)
pueden contactarnos a cursos@tcollegeweb.com, o a mi msn adrianaquaro@hotmail.com
Adrian Aquaro (Jan 31, 2006 12:27:30 PM)
nuevamente, muchas gracias, espero encontrarnos nuevamente muy pronto, buenas tardes
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 12:27:36 PM)
Si su pregunta no ha sido contestada durante el transcurso de la sesión, por favor contactar con Adrian Aquaro para la obtención de una respuesta personalizada.
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 12:27:45 PM)
Pueden contactar con Adrián Aquaro en: cursos@tcollegeweb.com
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 12:27:54 PM)
También pueden visitar su website: http://www.tcollegeweb.com
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 12:28:07 PM)
FEEDBACK: Apreciaríamos cualquier comentario u observación sobre la sesión de hoy. Asimismo serán muy apreciadas todas aquellas sugerencias que nos puedan ayudar a mejorar el rendimiento de las “Sesiones de preguntas”. Pueden contactar conmigo en merce@fxstreet.com
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 12:28:36 PM)
Petición de la Copia Q&A: Para todos aquellos que lo desean ponemos a su disposición una copia de la sesión de hoy. Para su obtención deben dirigirse a la parte inferior del “Informe del experto” que acompaña la sesión donde encontrarán el link que les de acceso a la “Copia de la Sesión”.
FXstreet Moderador (
Contraseña: Aquaro3210
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 12:29:44 PM)
Nota Importante: La “Copia de la Sesión” estará disponible 24 horas después del fin de la misma.
FXstreet Moderador (Jan 31, 2006 12:29:53 PM)
Muchas gracias por su participación. Esperamos que la sesión haya sido de su agrado. Hasta pronto.
Estoy leyendo el articulo y me parece muy interesante,soy peruano,residente en USA,quisiera aprender mas sobre este tema,y formar una compañia de inversion de Peruanos invirtiendo en USA.
Gracias por su tiempo.
Publicado por: Miguel La Rosa | 17/09/06 en 17:38