SESIÓN PRÁCTICA. Figuras chartistas no convencionales - Pimera Parte

Experto:  Facundo Molina, operador del mercado de divisas en Trader College 
   
Temas tratados: 

• Canales
• Reversal day
• Hook
• Ghost

¿Quién es Facundo Molina?

Facundo Molina es Licenciado en Administración de la Universidad Nacional del Sur, Argentina. Ha presentado su tesis de Grado basada en la teoría de Fibonacci. Es además analista técnico y operador del mercado de divisas desde 2004, administrando una importante cartera de clientes en IFX Markets Inc, de Boston, Estados Unidos, a través de Trader College, empresa en la cual también se desempeña como capacitador de nuevos operadores del mercado Forex.

Material para la sesión:

Figuras no convencionales

Acudiendo a la formula tradicional de clasificación de las figuras  charlistas tenemos  las que son de cambio y las que se incluyen dentro de las figuras de continuación. Sin embargo existen otras figuras que  son clasificadas dentro de uno u otro grupo pero que no son típicamente  bajistas o alcistas ni tampoco brindan una fiabilidad completa o por su poca tipicidad o asiduidad no se consideran al momento de la clasificación.

Ellas son:

1- Suelo redondeado  u Olla

Esta es  una formación gráfica de cambio direccional  de  bajista a alcista.

Se conforma al final de un descenso prolongado y normalmente brusco  en los precios a la baja , alcanzando una zona lateral o cóncava  de soporte o mínimo en el que los precios permanecen durante un período de tiempo prolongado acorde a la compresión horaria en que se observe.

Normalmente se producen en situaciones de acumulación, con volúmenes de contratación  bajos  estancando la oferta y demanda  y con precios de los pares  en mínimos relativos. Obedece a una incertidumbre del mercado comenzando paulatinamente las compras del activo o par dominante.

El poco atractivo y la indecisión remarcada del par  hace que el número de operaciones se mantenga en niveles mínimos, hasta que se produzca la entrada de nuevas y positivos eventos macroeconómicos. Es normal que las cotizaciones formen una herradura   en forma de U abierta.

Veamos un ejemplo: Observamos al kivi NZL DÓLAR, que ha realizado una escalada bajista hasta tocar mínimos relativos importantes donde se ha estacionado en una zona lateralizada sin resolución de tendencia y luego acomete contra el máximo inicial del retroceso que es el objetivo de la formación . Como en todas las figuras chartistas, cuanto mas le cuesta a la curva de cotizaciones dar la vuelta y cuanto mas tiempo tarda en completar la formación de vuelta, tanto mas profunda es la tendencia posterior.


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2- Techo Redondeado

Es una figura cuya interpretación es análoga y simétrica con la detallada mas arriba tiene poca especificidad en cuanto al momento de ingreso, lo catalogamos dentro de las denominados INDICIOS, en este caso de agotamiento del movimiento al alza con un retroceso importante del precio. Tienen una significancia débil  como señal de ingreso pero es un patrón que cumple con la misión de aviso de la sobre compra.

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3- Taza con  asa,  o Hook,  o gancho

Es una variación del doble suelo en el que el primer valle es muy grande y el segundo es más pequeño y menos profundo, formando una figura que se asemeja al perfil de una taza y su correspondiente asa. Son formaciones que indican un cambio brusco en la dirección, generalmente intradia. La figura no esta completada hasta que la curva de cotizaciones, después de formar el asa, supera el nivel del borde de la taza.

La figura se puede dividir en dos fases: la formación de la taza y la formación de la asa. La primera fase o formación de la taza, se caracteriza por una caída de la curva de cotizaciones con un volumen muy reducido hasta que llega al fondo de la figura, y después viene el movimiento alcista con un incremento progresivo del volumen de negociación, hasta que se alcanza el borde de la taza.

En la fase segunda se forma la asa, con una leve caída de las cotizaciones y de nuevo con un volumen mínimo. En este punto los inversores comienzan a tomar conciencia del potencial alcista de este par , y empiezan a presionar con sus ordenes de compra hasta que la curva de cotizaciones vuelve a encontrarse con la línea de resistencia formada por el borde de la taza. En esta fase el volumen se incrementa mucho, pues los vendedores sacan todo su papel ante el aumento de las órdenes de compra. Finalmente si el dinero sigue presionando, se agota el papel y con un fuerte volumen se rompe la línea de resistencia formada por el borde de la taza, y la figura esta completada.

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4- Rectángulo o canal

Es una figura chartista, de consolidación de tendencia, que se produce cuando la curva de cotizaciones fluctúa entre dos líneas horizontales paralelas, la línea inferior se llama soporte y la línea superior resistencia. Generalmente son formaciones de consolidación y continuidad  de tendencia, pero su escasa fiabilidad aconseja esperar a que se rompa una de las líneas conductivas  soporte o resistencia para tomar acción en el mercad , es decir vender si pierde el soporte o comprar si rompe la resistencia.
Siempre aconsejamos usar un filtro de precio al break del soporte o resistencia que consideramos de 5 a 8 puntos conforme también que el ancho de dicho canal sea superior a 30 puntos ya que a la ruptura de la línea directriz se considera como objetivo mínimo el ancho  la amplitud o rango del canal.

Para encontrar una explicación lógica a un rectángulo, imaginemos un fuerte grupo de compradores que compra en el nivel del soporte del rectángulo, y otro grupo, igual de fuerte, que vende en la resistencia del mismo. En el medio tenemos el terreno neutro compuesto por pequeños inversores o especuladores a corto plazo. Los dos grandes grupos, compradores o vendedores, disponen de suficiente tiempo  y las cotizaciones oscilaran en una zona de fluctuación  rango operacional,  hasta que a uno de los grupos sucumbe ante la presión compradora o vendedora y  dejan de invertir en su inicial colocación. Es el momento donde se rompe el equilibrio del rectángulo y falla a favor del extremo con mas disponibilidad  en le mercado  y la cotización, avanza por este camino, es el escape y el momento de introducir la orden de mercado.

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5- Vuelta en un dia, y el Fantasma  o Ghost

Las formaciones denominadas vuelta en un día y fantasma  alcista y bajista son formaciones de cambio de tendencia que se producen al final de un movimiento al alza o a la baja del mercado.

En una tendencia al alza se produce el fantasma  en un día cuando la cotización abre al alza y los precios en alcanzan ese día un nivel máximo bastante elevado en comparación con el anterior, pero cierran por debajo de la apertura del día y en la parte más baja del movimiento intradiario. Supone la presencia de una señal de venta o permanencia fuera del mercado. 

En una tendencia bajista se produce la figura de vuelta en un día  cuando los precios abren a la baja y alcanzan un mínimo intradía muy bajo, pero la sesión cierra a un precio superior al de apertura del día, y en la zona alta del movimiento intradiario. La formación de esta figura configura la presencia de una señal de compra.  Estos movimientos las mas de las veces obedecen o son producidos por informes macroeconómicos puntuales y por un sobre dimensionamiento de la noticia por el mercado, una euforia que termina por cambiar la dirección del movimiento luego de su calma.

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6- Diamante

Se trata de una figura, poco habitual, de cambio de tendencia, que se produce casi exclusivamente en las tendencias alcistas, con implicaciones bajistas solo a muy corto plazo, pues nunca señala un cambio de tendencia primaria.

Es una figura poco fiable con volúmenes muy irregulares en su formación. En realidad se forma como la suma un triángulo invertido seguido de un triángulo simétrico, que debe llevar a un cambio de tendencia de la curva de cotizaciones. La poca fiabilidad de la figura, característica común a las figuras triangulares, aconseja seguirla muy de cerca, pues aunque se considera una figura de cambio de tendencia a corto plazo en movimientos secundarios o terciarios, se debe esperar a que la curva de cotizaciones deje el diamante para actuar, vendiendo rápidamente si pierde la línea de soporte pues suele caer con mucha velocidad  la cotización, o comprando si rompe la línea de resistencia, en cuyo caso la subida es mas moderada e irregular.

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7- Triangulo invertido

Es una figura abierta y muy  difícil de detectar, que surge tras una serie de tres o más oscilaciones, cada vez más amplias, de la curva de precios. Una vez consolidada, suele ir seguida de una ruptura violenta hacia arriba o hacia abajo, acompañada además de un gran volumen. En realidad, es como si se tratase de una formación triangular, solo que con una característica especial: el vértice se forma al principio y las cotizaciones van marcando máximos cada vez mas altos y mínimos cada vez más bajos.

La señal de ruptura es difícil de detectar y de anticipar, ya que es bastante complejo  trazar  las líneas que  limitan  la formación, y  monitorear  la rotura de la misma. Se considera que habitualmente que los triángulos invertidos, son figuras en su mayoría  de confirmación de tendencia, es decir que si el triángulo invertido se ha estado formando dentro de una tendencia alcista (tal como mostramos en la figura a continuación USD CAD  1 Hora) , una vez se haya acabado de formar rotura de uno de sus catetos,  seguirá subiendo, mientras que si se formaba dentro de una tendencia bajista acabara bajando.

En los triángulos abiertos es importante esperar  ocasiones determinadas  que estos marquen  un cambio de tendencia, por lo que es mejor esperar a que rompa el soporte o la resistencia para seguir la tendencia que marca la rotura de una de las líneas que definen la figura.

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Copia de la sesión:

FXstreet Moderador (May 9, 2006 10:53:27 AM)
Bienvenidos a las ‘Sesiones Prácticas’ de FXstreet.com. A su izquierda tienen disponible el material que el experto invitado ha preparado para la sesión de hoy. Les recuerdo que pueden enviar todas las preguntas que deseen y participar en la sesión abiertamente. Espero que la sesión de hoy sea de su agrado. Bienvenidos!

FXstreet Moderador (May 9, 2006 10:54:14 AM)
Es un placer tener hoy aquí con nosotros a Facundo Molina, operador del mercado de divisas en Trader Collage

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 10:55:18 AM)
Muy buenas a todos los presentes. Es un placer poder compartir nuevamente con ustedes está sesión. Espero que sea de vuestra utilidad.

Valeria (May 9, 2006 10:57:31 AM)
Buenas tardes. Que valor tienen las distintas figuras mencionadas, en las distintas temporalidades horarias

trader (May 9, 2006 10:57:36 AM)
es habitual ver este tipo de figuras en graficos pequeños, o solo en los grandes?

[TOT]^e (May 9, 2006 10:58:39 AM)
En que momento de la formacion de cada figura es el punto optimo de desicion de entrada al mercado?? En que momento es plausible decir "se va a terminar de formar" y por tanto, tomar una desicion acorde?

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 10:58:44 AM)
Como mencionamos en el trabajo anexo, estas figuras no son convencionales, pero las mismas se pueden visulizar en las diferentes sesiones horarias

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 10:58:58 AM)
con las mismas implicancias y consecuentes acciones

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 10:59:44 AM)
Muy buen vuestra pregunta señor TOTe

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:00:03 AM)
Y en este punto trataré de expresar mi personal opinión

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:00:31 AM)
Es preferible ingresar al mercado una vez que la figura se haya concretado, y confirmado el quiebre de la tendencia.

[TOT]^e (May 9, 2006 11:00:53 AM)
bien Gracias..

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:01:00 AM)
Quizas en ese momento nos encontremos con la sensación personal de haber perdido cierta cantidad de puntos

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:01:25 AM)
pero habremos ganado confianza en la decisión tomada, y consecuentemente en el exito de la operación

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:01:37 AM)
No debemos olvidar que el mercado nos brinda permanentes oportunidades

trader (May 9, 2006 11:03:26 AM)
para considerar quebrado un canal, es conveniente confirmar ese quiebre o es mejor entrar al mercado no bien el precio pasa por la linea del canal?

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:04:20 AM)
Es importante esta pregunta, ya que la decisión en ese momento no es nada facil

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:04:43 AM)
por un lado uno se encuentra visualizando lo que va a ocurrir, pero no lo confirma hasta que el hecho ocurra definitivamente

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:05:18 AM)
en este punto recomiendo siempre, esperar la confirmación, reconcer el stop loss de la misma, y luego ingresar al mercado

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:06:14 AM)
referido a la formacion del canal, quizas esperando la formación del pull back sea la mejor decisión

[TOT]^e (May 9, 2006 11:12:42 AM)
En su experiencia..., con que probabilidad funcionan las figuras que ud presenta?.., es decir, cuando se forman, siguie el comportamiento esperado y mas o menos en cuanto puede ser este?

run_forex_run (May 9, 2006 11:14:24 AM)
al observar la figura de suelo redondeado, observamos la resistencia fuerte en los puntos de objetivo y cumplimiento, además observamos una resistencia en 0,6770, cuál sería el punto para ingresar al mercado? una vez culmina o cierra la figura, qué tendencia toma el mercado?

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:14:28 AM)
La fiabilidad no se encuentra medida, pero podemos confirmarle que estas figuras combinadas con otras herramientas nos indican una importante noción de la sobrecompra y sobreventa de los pares bajo estudio

[TOT]^e (May 9, 2006 11:14:58 AM)
Ok... (Igual en Forex (run) todo es aproximando...)

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:15:22 AM)
No son simples figuras de detectar en su formacion, por lo que recomendamos confirmar las mismas una vez que se encuentren en el momento de concreción

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:16:03 AM)
Respecto a la figura visualizada en el grafico de suelo redondeado

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:16:33 AM)
recomiendo combinar la misma con soportes y resistencias estaticos y dinamicos para tener una mayor confianza al momento de la entrada

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:17:26 AM)
Quizas rota la zona de 0,6770 podemos confirmar la nueva tendencia alcista, y no solo tenemos la zona de objetivo

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:17:39 AM)
sino también, la zona donde fijar el stop loss

run_forex_run (May 9, 2006 11:17:47 AM)
perfecto

FXLO (May 9, 2006 11:20:36 AM)
FACUNDO EN TU INFORME ADJUNTO MENCIONAS MUCHO EL VOLUMEN (INCREMENTOS POR EJEMPLO) ¿CÓMO SE PUEDE SABER EL VOLUMEN DE NEGOCIACIÓN? LA MAYORÍA DE PLATAFORMAS NO CUENTAN CON ESTE INDICADOR. GRACIAS

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:21:54 AM)
Estimado FXLO, nosotros trabajamos con el metaquotes, el cual nos dá la opción de visualizar el volumen. El mismo aparece en el chart en forma de histograma

FXLO (May 9, 2006 11:22:21 AM)
DE METASTOCK

FXLO (May 9, 2006 11:22:23 AM)
?

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:22:32 AM)
Desconozco la plataforma que utiliza, pero en caso de querer utilizar el mismo este es gratuito.

FXLO (May 9, 2006 11:22:57 AM)
TIENES ALGUNA DIRECCIÓN ELECTRONICA PARA ACCESAR A EL?

JJORDAN (May 9, 2006 11:23:41 AM)
Pero me imajino que solo muestra los volumenes que se manejan en esa plataforma y no en el mercado?

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:23:53 AM)
www.metaquotes.net

yes (May 9, 2006 11:24:29 AM)
hay posibilidad de abrir una cuenta real con ellos? y cual es el procedimiento?

jaimillo (May 9, 2006 11:25:20 AM)
Facundo para poder visualizar mejor estas figurasque lineas de charts recomienda y charts de 5 ,15,1hr.saludos

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:25:23 AM)
Este aplicativo muestra los volumenes del mercado en ese momento. En tiempo real. Los proveen los bancos formadores de precio

FXLO (May 9, 2006 11:25:41 AM)
GRACIAS FACUNDO

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:25:52 AM)
Estimado yes, desconozco el procedimiento para la apertura de cuenta con este broker

JJORDAN (May 9, 2006 11:26:06 AM)
OK GRACIAS

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:26:24 AM)
ya que no es el que utilizamos nosotros, solo utilizamos a los fines de diagnostico de mercado

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:26:48 AM)
Respecto a la aplicación de estas figuras en zonas temporales

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:27:22 AM)
En mi opinión es importante comenzar por los gráficos mayores, y luego ir visualizando los períodos menores

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:27:48 AM)
debido a que el principio de la dominancia tiene un fuerte impacto en el mercado en general, y con estas figuras en particular

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:28:42 AM)
luego en la operatoria intradiaria, puede guiarse con graficos de hora y 4 horas, para que lo guíe en las decisiones de 15 y 5 minutos

trader (May 9, 2006 11:33:28 AM)
estas figuras son validas en todos los pares, o en algunos son mas fiables que en otros?

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:36:07 AM)
Estas figuras aparecen en todos los pares en general. Seguimos todos los pares diariamente, y las encontramos en las diferentes sesiones horarias

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:38:02 AM)
Les quiero agradecer a todos los presentes por participar de la sesión, y por las preguntas realizadas

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:38:53 AM)
no duden en seguir realizando consultas, que con gusto emitiré mi opinión

trader (May 9, 2006 11:44:28 AM)
Facundo, me permito consultarle, que es la falla de apoyo?

trader (May 9, 2006 11:44:36 AM)
no logro comprenderlo en el texto

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:45:37 AM)
Cuando hablamos de falla de apoyo, nos referimos a un indicio de la debilidad de los short o posiciones vendedoras

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:46:38 AM)
que es apresurado tomar la decision de ingreso al mercado, pero nos dá un importante señal de rutura de soporte e inicio de tendencia bajista en el presente ejemplo

FXstreet Moderador (May 9, 2006 11:51:16 AM)
Pueden mandar sus preguntas ahora. Muchas gracias por interactuar y participar con nosotros!

trader (May 9, 2006 11:53:20 AM)
la formación de vuelta en un dia, produce un cambio de tendencia muy violento, y da señal enseguida?

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:53:56 AM)
Si, la vuelta en un día

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:54:17 AM)
produce un impacto importante en el mercado, y los efectos luego de producida suelen ser muy veloces.

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:54:50 AM)
Y una oportunidad de poder hacernos de varios puntos, luego de confirmada la señal

FXLO (May 9, 2006 11:55:11 AM)
EN LO PERSONAL TE AGRADEZCO EL ESMERO DE TU INFORME, ESTA BIEN DETALLADO, ESPERO NO TENER DUDA DE COMO APLICARLAS, EL FACTOR QUE VEO DETERMINANTE PARA CUALQUIERA DE LAS FORMACIONES ES EL TIMMING (SUPONGO)

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:57:58 AM)
Muy buena vuestra observacion FXLO, el timming es a mi entender una de las patas más importantes de la operatoria en el mercado

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:58:39 AM)
Creo personalmente, que es uno de los puntos más dificiles de administrar.

Carla (May 9, 2006 11:59:04 AM)
333

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:59:14 AM)
No solo para la entrada al mercado, sino también para la salida. En este aspecto es importante saber que las señales no son por siempre

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:59:23 AM)
y si ingresamos al mercado con una señal de 15 minutos

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 11:59:59 AM)
la misma finaliza a mi entender antes de la hora

FXstreet Moderador (May 9, 2006 12:01:44 PM)
Hasta aquí la sesión de preguntas de hoy

FXstreet Moderador (May 9, 2006 12:01:54 PM)
A FXstreet le gustaría agradecer a Facundo Molina su colaboración, así mismo agradecerles a todos ustedes su participación en la “Sesión de preguntas” de hoy.

FXLO (May 9, 2006 12:02:01 PM)
GRACIAS

CARLOS.E (May 9, 2006 12:02:52 PM)
MUCHAS GRACIAS

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 12:03:54 PM)
Quería agradecerles una vez más vuestra presencia. Espero que los temas tratados durante la presente hayan sido de vuestro interés y utilidad.

trader (May 9, 2006 12:03:55 PM)
gracias Facundo

Facundo Molina - Trader College (May 9, 2006 12:04:33 PM)
Cualquier consulta, inquietud o comentario, pueden dirigirse a mi casilla de correo electrónico: facundomolina@gmail.com que con gusto responderé.

FXLO (May 9, 2006 12:05:31 PM)
GRACIAS DE NUEVA CUENTA

FXstreet Moderador (May 9, 2006 12:05:55 PM)
Si su pregunta no ha sido contestada durante el transcurso de la sesión, por favor contactar con Facundo Molina para la obtención de una respuesta personalizada. Pueden contactar con Facundo Molina en tradercollege@yahoo.com

FXstreet Moderador (May 9, 2006 12:06:01 PM)
También pueden visitar su website: http://www.tcollegeweb.com

FXstreet Moderador (May 9, 2006 12:06:09 PM)
Muchas gracias por su participación. Esperamos que la sesión haya sido de su agrado. Hasta pronto.

Comments

[Publicado por: Maritza J Marquez]

Quisiera informacion sobre donde se puede encontrar a facundo molina, es q me preguntaba si da clases privadas en un colegio? de antemano gracias....