Comportamiento del precio: mejorando nuestra estrategia
Experto: Raúl López, Fundador de StraightForex
Temas que se tratarán durante la sesión:
- ¿Qué es el comportamiento del precio?
- Cómo podemos usar el comportamiento del precio para mejorar nuestra estrategia
- Ejemplos aplicando el comportamiento del precio
¿Quién es Raúl López?
Raúl López es un operador del mercado Forex de tiempo completo. Su estrategia se basa primordialmente en la entrada y salida del mercado con base al comportamiento del precio. Raúl también es fundador de StraightForex, una empresa dedicada a la formación de operadores del mercado Forex exitosos. Ayudamos a operadores a encontrar oportunidades con bajo riesgo, a desarrollar sus habilidades de análisis técnico, a desarrollar la disciplina necesaria para operar exitosamente el mercado Forex. Esto y más a través de entrenamiento 1 a 1, cuarto de conferencia en vivo, y curso Forex en línea.
Material para la sesión:
Comportamiento del Precio: Mejorando Nuestra Estrategia
Que tal amigos y amigas, hoy les voy a hablar de uno de los aspectos más importantes para operar el mercado Forex.
Hoy en día la mayoría de los operadores basa sus transacciones puramente en indicadores técnicos, esto nos hace olvidar el principal objetivo de ellos: Los indicadores nos muestran cierta condición del mercado que es difícilmente detectable viendo la acción del precio.
Esta reflexión nos lleva a tomar una importante conclusión: La mayoría de los indicadores NO están diseñados para pronosticar el comportamiento del precio, nos ayudan simplemente a representar cierta condición del mercado que sería difícil saberla si el uso de ellos.
¿Que es el comportamiento del precio?
El comportamiento del precio se refiere a como se esta comportando el mercado en cierto momento. Basar las operaciones en el comportamiento del precio tiene tres premisas principales, hoy les vamos a hablar de la primera de ellas: Patrones de cambio de tendencia o dirección.
La primer premisa se refiere a el análisis visual de las velas o candlesticks para determinar que es lo más seguro que el precio haga en el futuro. Por ejemplo, si vemos que el mercado rompió un nivel importante de resistencia, pero a la vez, el mercado formó un patrón de cambio de tendencia con presión a la baja, entonces no hay caso en tomar esa posición de compra. Al analizar estos tipos de eventos podemos aumentar la efectividad de nuestra estrategia de operación.
Como podemos usar el comportamiento del precio para mejorar nuestra estrategia
Antes de revisar como podemos usar el comportamiento del precio, veremos como no debemos operar el mercado usando puros indicadores técnicos.
Estocásticos
El uso más importante de los estocásticos es para determinar condiciones de sobre-compra y sobre-venta. Una condición de sobre-compra indica que el mercado ha esta subiendo y es posible que todos los operadores involucrados en las operaciones de compra ya hayan abierto su posición, sin más operadores dispuestos a abrir posiciones de compra, la dirección más probable sería hacia la baja. Lo mismo ocurre pero del lado contrario en condiciones de sobre-venta.
Ahora, recordemos que los estocásticos miden la posición actual del mercado en relación a un rango anterior seleccionado. Por ejemplo, si elegimos un estocástico de 20 periodos, éste va a medir la posición actual del mercado en relación a 20 periodos anteriores. Un condición de sobre-compra se registra cuando la lectura del estocástico esta por encima de 80, una condición de sobre-venta se da cuando la lectura del indicador esta por debajo de 20 (los valores del estocástico oscilan entre los valores 0 y 100).
Una señal de sobre-compra o sobre-venta se da en las siguientes circunstancias:
Sobre-compra: Cuando la lectura del indicador esta en una condición de sobre-compra y regresa a territorio neutral (por debajo de 80).
Sobre-venta: Cuando la lectura del indicador esta en una condición de sobre-venta y regresa a territorio neutral (por encima de 20).
Veamos la siguiente gráfica
Clic en imagen para aumentar
Como podemos ver en la gráfica, de acuerdo a la señal del estocástico descrita anteriormente, la mayoría de las señales terminan en pérdida.
Para la reflexión: Una condición de sobre-compra no quiere decir que el precio va a bajar, sino que el mercado ha subido y se encuentra aproximadamente en el tope del rango. Una condición de sobre-venta no quiere decir que el mercado va a subir, sino que el mercado ha bajado y se encuentra aproximadamente en el suelo del rango.
Promedios móviles
Los promedios móviles son otros de los indicadores más usados. Uno de los usos más importantes es el de señal de cruce:
Señal de compra (cruce de compra): Cuando un promedio móvil de menos periodos cruza hacia arriba un promedio móvil de más periodos.
Señal de venta (cruce de venta): Cuando un promedio móvil de menos periodos cruza hacia abajo a un promedio móvil de más periodos.
Veamos la siguiente gráfica
Clic en imagen para aumentar
De las cinco señales que tenemos en la gráfica anterior, solamente una pudo ver sido positiva. En la última señal a primer vista parece ser positiva, pero vemos que el precio de cierre de la última vela esta por encima del precio de entrada (ocasionando otra pérdida).
Para la reflexión: Cuando hay un cruce alcista, quiere decir que en promedio, en los últimos n-periodos el mercado ha subido más de lo que ha bajado, NO que a partir del cruce alcista el mercado va a empezar a subir. Cuando un cruce bajista, quiere decir que en promedio, en los últimos n-periodos, el mercado ha bajado más de lo que ha subido.
Ejemplos aplicando el comportamiento del precio
Ahora, comparemos los resultados que pudieramos tener utilizando en conjunto: la señal del indicador y al precio como variable importante.
Con la señal del estocástico:
Clic en imagen para aumentar
En esta gráfica podemos ver que cuando combinamos la señal del indicador con la primera premisa del comportamiento del precio la efectividad de las señales aumenta sustancialmente.
Ahora veamos como se puede aplicar el comportamiento del precio en conjunción con un cruce de promedio móviles.
Clic en imagen para aumentar
La mecánica en esta gráfica sería la siguiente:
Una vez que ocurre una señal de cruce del promedio móvil, buscar un patrón de cambio de tendencia o dirección en la misma dirección. Y llegamos a la misma conclusión, cuando combinamos las dos herramientas de análisis técnico las señales suelen ser mucho más efectivas.
Conclusión:
La mayoría de los indicadores nos muestras ciertas condiciones del mercado, por lo general no están diseñados para pronosticar el futuro comportamiento del precio. Al combinar las señales de los indicadores con otras herramientas como la primera premisa del comportamiento del precio incrementan la efectividad de las señales. Por lo general vamos a tener menos señales, pero lo seguro es que van a ser más efectivas. Nuestro trabajo como operadores no es operar seguido, sino operar ¡bien!
Copia de la sesión:
FXstreet Moderador (Oct 17, 2006 11:05:59 AM)
Bienvenidos a la sesión de hoy de Preguntas y Respuestas. Muchas gracias por su participación. En cinco minutos empezaremos con las preguntas realizadas por los usuarios prerregistrados.
FXstreet Moderador (Oct 17, 2006 11:11:00 AM)
En cinco minutos empezaremos con las preguntas realizadas por los usuarios prerregistrados.
FXstreet Moderador (Oct 17, 2006 11:11:13 AM)
Mientras tanto, les recomendamos que lean el informe que acompaña a la sesión de hoy, y que ha sido realizado por el experto invitado que dará respuesta a sus preguntas. Lo pueden encontrar en la parte izquierda de la sala de chat.
FXstreet Moderador (Oct 17, 2006 11:12:50 AM)
Les animamos a que nos manden tantas preguntas como tengan. Nuestro experto invitado estará encantado en contestar. Todas aquellas preguntas dirigidas al moderador de la sesión serán contestadas de forma privada.
FXstreet Moderador (Oct 17, 2006 11:20:36 AM)
Es un placer tener hoy aquí con nosotros a Raúl López, Fundador de StraightForex.
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:20:57 AM)
¡Buenas tardes/días para todos! Es un placer estar de nuevo con ustedes.
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:21:08 AM)
Espero hayan podido revisar el material de la sesión de hoy.
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:21:25 AM)
Empezamos entonces a responder las preguntas realizadas por los usuarios pre-registrados.
mam (Oct 17, 2006 11:22:26 AM)
el cruce de los precios con las medidas moviles siempre es en direccion de la tendencia
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:23:21 AM)
Efectivamente mam, todas las operaciones sin importar los indicadores que utilices, van a tener mayor efectividad si solo tomas las señales en dirección de la tendencia.
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:24:44 AM)
Por ejemplo, una vez que tengas un cruce alcista, ignora todos los patrones de cambio de tendencia a la venta, solo toma las señales de compra
Miguelde (Oct 17, 2006 11:26:02 AM)
Raul,en los retrocesos de fibonacci cuando el precio esta llegando a uno de ellos,como podriamos determinar el comportamiento del precio,para tomar una decision?
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:26:03 AM)
Si vas a tomar posiciones en contra de una posible tendencia, trata de utilizar una mayor razón premio riesgo
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:27:53 AM)
Hola Miguelde, hay muchas maneras, una de las premisas importantes del comportamiento del precio son los patrones de cambio de tendencia o dirección (velas), esto lo puedes utilizar con cualquier indicador incluyendo los retrocesos de Fibonacci, de hecho, las señales de comportamiento del precio usadas en combinación con los retrocesos de Fibonacci suelen ser muy efectivas.
belr (Oct 17, 2006 11:28:09 AM)
en vista de que existen muchos patrones de vela, segun su experiencia, cuales serian los 10 o 5 patrones mas confiables o importantes.
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:29:43 AM)
Que tal belr, en mi opinión los patrones de velas más importantes son: hammers, shooting stars, patrones piercing y los Marubozu. Lo importante de los patrones de velas es la mecánica de la fluctuación del precio, no el patrón en si.
camilo (Oct 17, 2006 11:30:10 AM)
cual es la mejor combinacion de prom.. moviles???
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:32:21 AM)
Hola camilo, existen muchas combinaciones y unas trabajan para algunos operadores pero no lo hacen para otros. Esto nos lleva a la conclusión de que “la mejor combinación de promedios móviles es la que mejor funciona para ti”. Todo depende de tu estilo de operación: si te gusta estar mucho tiempo en el mercado, si prefieres asegurarte antes de tomar una posición, si eres mas tolerante a posiciones en pérdida, etc.
mam (Oct 17, 2006 11:32:40 AM)
cuando el cruce es en direccion contraria a la tendencia debemos esperar que vuelva atras y la cruce de nuevo
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:35:16 AM)
Que tal mam, todo depende de la estrategia que estés usando, por ejemplo, muchos si gustan tomar posiciones en contra de la tendencia (cruce en contra) pero usan niveles de stop loss mas pequeños y niveles de toma de ganancias mas grandes. Esto se hace porque, como ya lo sabemos, las operaciones en contra de la tendencia tienen menos probabilidad de éxito y se protegen de esta manera. Ahora, en mi opinión lo más adecuado sería esperar a un cruce a favor de la tendencia.
Pablo (Oct 17, 2006 11:35:46 AM)
Hay gente que piensa que en timeframes pequeños los patrones de precio pierden efectividad. Cual es su experiencia? En qué timeframes recomienda trabajar?
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:39:16 AM)
Que tal Pablo, en temporalidades pequeñas suele haber ruido para los que operan en temporalidades más grandes, esto es un hecho, pero recordemos que hay una tendencia en cada temporalidad, entonces, si operas por ejemplo en una temporalidad de 5 min, el “ruido” para ti serían los gráficos de 1min. Entonces en realidad, todas las temporalidades son buenas siempre y cuando se apeguen a tu personalidad. Nosotros operamos en gráficos de 30 min, 15 min y hasta 5 min.
belr (Oct 17, 2006 11:40:19 AM)
en vista de que el mercado pasa la mayor parte del tiempo fluctuando en rangos o consolidado, y los indicadores son retardados o seguidores de tendencia, en su opinion, cuales son los elementos que deberiamos combinar para operar en estas condiciones de consolidacion
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:44:01 AM)
Estas en lo cierto belr, aproximadamente el 70% del tiempo el mercado esta en periodos de consolidación, entonces tenemos que adaptar nuestras estrategias a las condiciones de mercado. y si, los indicadores tienen un rezago porque su cálculo se basa en lo que el precio ha hecho. Por eso es importante comprender el comportamiento del precio, si el precio nos dice que no quiere subir más, entonces lo más seguro es que no siga subiendo. Puedes también incluir un estocástico para detectar condiciones de sobre compra o sobre venta y lo combinas con el comportamiento del precio. Nosotros operamos basados únicamente en el comportamiento del precio sin importar la condición del mercado.
celmejia (Oct 17, 2006 11:44:22 AM)
Para esta tecnica graficos de cuanto tiempo recomienda?
celmejia (Oct 17, 2006 11:44:29 AM)
Y que promedios moviles usa?
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:46:55 AM)
Que tal celmajia, Los promedios móviles utilizados en las gráficas fueron: EMA(20) y EMA(10) [Promedio móviles exponenciales] y están en una temporalidad de 5min. La temporalidad también depende de cuantas señales estés buscando por día, por ejemplo, en un gráfico de 5 min puedes tener 3 y 4 señales por día, mientras que en los gráficos de 30min o 1H puedes tener solo una operación al día.
Sr_wla (Oct 17, 2006 11:47:29 AM)
Hola Raul, cuando utilizamos Stochastic y vemos una divergencia alcista, cómo nos damos cuenta cuando el precio ya comienza el alza ? , ya que es fácil mirar la divergencia como también fácil equivocarse en la entrada y tener una señal falsa ¿ que filtro pongo a esto ?
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:49:51 AM)
Hola Sr_wla, las divergencias nos indican que la tendencia/dirección ya no es tan fuerte como lo era en un principio, entonces lo más recomendable es esperar a que haya un patrón de cambio de tendencia (velas: hammer, shooting star, etc.) Va a haber muchas ocasiones en las que no se va a formar tu señal, pero te aseguro que la efectividad de tu estrategia va a aumentar si incluyes el filtro de las velas.
mam (Oct 17, 2006 11:50:12 AM)
Raul si operas en graficos de 5 min y la idea es obtener pocos pips de ganancia entre 4,5 pips que stop loss es conveniente
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:54:22 AM)
Que tal mam, hay dos factores importantes que tenemos que analizar al hablar de cualquier estrategia, la razón premio-riesgo y la efectividad del sistema. Para ese tipo de estrategias la efectividad suele ser muy alta, pero la razón premio riesgo muy baja. Tienes que encontrar un equilibrio entre los dos puntos importantes. Yo nunca recomiendo utilizar un sistema con una razón premio riesgo menor a 1:1 (arriesgar lo mismo que pensamos ganar). Y si únicamente quieres ganar 4 o 5 pips, al entrar a la posición tienes 3-4 pips en tu contra, y obviamente tienes que darle mas espacio al mercado. Por esto te recomiendo buscar un poco más de ganancias en cada operación (por ejemplo 10 pips) y usar los mismos pips para tu nivel de stop loss.
guest (Oct 17, 2006 11:54:52 AM)
Que significa comportamiento del precio, pues los indicadores son retrazados...las conclusiones que saque uno de cómo el prcio se está comportando también..cómo determina uno que el precio no quiere subir más?
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 11:58:53 AM)
Hola guest, una de las premisas para operar en base al comportamiento del precio es el patrón de la vela en curso, por ejemplo, cuando el mercado esta subiendo y se acerca a una resistencia, se forma un shooting star (este patrón indica fuerte presión a la baja) entonces el mercado te esta diciendo que posiblemente no esta preparado para cruzar dicho nivel. Aspectos como estos son los que tienes que tomar en cuenta para tomar tus decisiones. Y es correcto, la mayoría de los indicadores tienen un rezago, la razón principal de esto es que el objetivo de ellos es decirte como se comportó el mercado en el pasado, cuando hay una condición de sobre compra es porque el precio del mercado ha estado subiendo.
ltabares (Oct 17, 2006 11:59:11 AM)
Buenos dias Raul: De que forma puedo formar mi estrategia?
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 12:01:19 PM)
Hola Itabares, hay muchas metodologías para formar tu estrategia algunos pasos son: identificar el set-up (condiciones que tienen que estar presentes), determinar la señal gatillo, determinar niveles de stop loss y toma de ganancias y hacer muchas pruebas. Lo que si es importante es que desarrolles tu propia estrategia, de esta manera vas a tener más confianza en ella y vas a poder operar mas fácil.
traderx (Oct 17, 2006 12:01:47 PM)
¿podría explicar un poco más sobre cómo se halla la razón premio riesgo y el nivel de efectividad?
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 12:04:06 PM)
Hola traderx, La razón premio riesgo se refiere a cuanto estas dispuesto a arriesgar en cada operación por cuanto estas esperando ganar, por ejemplo, una razón premio riesgo de 2:1 significa que si usaste 30 pips para tu nivel de SL, vas a usar 60 pips para tu nivel de toma de ganancias. La efectividad del sistema se refiere cuantas operaciones son positivas en una muestra considerable, una efectividad del 60% significa que de 10 operaciones por lo general 6 son ganadoras.
Sr_wla (Oct 17, 2006 12:04:19 PM)
Raul, para un sistema de trading en periodo de tiempo 15min. cuál seria un buen trailing stop, cuántos pips ?, ¿ o puede ser por candlesticks, poner stop en 2 ó 3 velas más abajo ?
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 12:07:04 PM)
Que tal Sr_wla, si, para el nivel de stop loss si puedes usar unos cuantos pips por debajo de un buen patrón de cambio de tendencia, en cuanto al trailing stop, hay varias técnicas, una de ellas es: si el mercado se movió en la misma cantidad de pips a tu favor que la que tenías de stop loss, entonces mueve tu stop loss al punto de entrada y así sucesivamente, también puedes utilizar trailing stops basado en indicadores de volatilidad, etc.
mauricio (Oct 17, 2006 12:07:27 PM)
Buen Día Sr. López, Podría indicarme la diferencia entre un Plan y una Estrategia de operación.
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 12:09:47 PM)
Hola Mauricio, por supuesto, una estrategia de operación incluye todo lo relacionado a la operación del mercado (punto de entrada, salida, etc) un plan incluye la operación como un todo, a donde quieres llegar, técnicas de administración del capital a usar, técnicas de administración del riesgo, tus objetivos y como lo vas a lograr (por ejemplo, objetivo de cierto porcentaje al mes haciendo tantas operaciones)m etc.
traderx (Oct 17, 2006 12:10:05 PM)
Buenos días Raúl, ¿podrías mencionar otras técnicas de comportamiento del precio además de las figuras de los candlesticks?
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 12:12:06 PM)
Buenos días traderx, otra técnica para le comportamiento del precio es la siguiente: existen niveles importantes, cuando un patrón de cambio de tendencia o dirección esta presente en un nivel importante entonces la significancia del patrón es mayor y por lo general el mercado sigue la dirección de dicho patrón.
mam (Oct 17, 2006 12:12:21 PM)
la EMA de 144 se puede utilizar com senial de tendencia
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 12:13:56 PM)
Hola mam, si lo puedes usar como señal de tendencia, pero a mi parecer el uso mas importante para el EMA(144) es como un nivel importante de soporte y resistencia. Cada vez que el mercado se acerca al EMA(144) “algo” ocurre, ya sea para al mercado, hace un rompimiento con fuerza, se para el mercado , etc.
Sr_wla (Oct 17, 2006 12:16:09 PM)
¿ cuáles son los indicadores de volatilidad ?, gracias
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 12:17:35 PM)
Hola Sr_wla, Los indicadores de volatilidad más populares son el ATR (average true range) y las Bandas Bollinger.
belr (Oct 17, 2006 12:17:47 PM)
se comporta mejor el EMA(144) que el EMA(200) tradicional?
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 12:19:16 PM)
Hola belr, en mi opinión si. Pruébalo en tus gráficas, en muchos pares de divisas, en muchas temporalidades, y vas a ver que el EMA(144) es mucho más importante que el EMA(200).
mllano (Oct 17, 2006 12:19:39 PM)
Raul mi estrategia se basa en las siguientes EMA 5, 13 y 100 ademas utilizo RSI DE 14 y Estocastico de 15,5,3 trabajo con graficas de un dia una hora y 10 minutos, cuando estos promedios se cruzan empiezo mi entrada al mercado pero he estado perdiendo mas de lo que gano que sugerncia me darias para ser mas efectivo?
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 12:23:11 PM)
Hola mllano, Necesitaría saber un poco más de tu estrategia, pero por lo general cuando se usan señales de promedios móviles como entrada, el 80% de las ganancias la ofrecen el 20% de las operaciones. Es decir, de 10 operaciones, 2 de ellas generan el 80% de las ganancias. Lo que te recomiendo es utilizar trailing stops, de esta manera en pocas operaciones vas a poder agarrar la mayor parte de la tendencia.
FXstreet Moderador (Oct 17, 2006 12:23:35 PM)
ÚLTIMA PREGUNTA
mauricio (Oct 17, 2006 12:23:45 PM)
Gracias Sr. López, otra consulta: en la explicación a "traderx" acerca RR y Nivel de Efectividad; si cortamos o cerramos nuestra operación antes de golpear su target(60), por decir 25 y teniendo un porcentaje de 60% de salidas profitables. Puede considerarse apropiada la estrategia?
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 12:29:11 PM)
Hola Mauricio, cuando tienes una efectividad del 60% y utilizas una razón premio riesgo de 1:1 (toma de ganancias igual a la toma de pérdida) entonces en 100 operaciones vas a realizar aproximadamente un 8% de rendimiento. Yo siempre recomiendo cambiar la razón premio riesgo a nuestro favor, subirla, porque por lo general la efectividad del sistema no la sabemos (sabemos la efectividad de las operaciones pasadas, pero no las del futuro, eso nos lo dice el mercado). Entonces, si tenemos control de la Razon premio riesgo y no de la efectividad, te recomiendo fijar niveles de Toma de ganancias para que tu estrategia mejore y a la vez tu rendimiento.
FXstreet Moderador (Oct 17, 2006 12:29:30 PM)
Hasta aquí la sesión de preguntas de hoy
FXstreet Moderador (Oct 17, 2006 12:29:52 PM)
A FXstreet le gustaría agradecer a Raul Lopez su colaboración, así mismo agradecerles a todos ustedes su participación en la “Sesión de preguntas” de hoy.
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 12:30:11 PM)
Muchas gracias a todos por su participación, estuvieron muy interesantes sus preguntas.
Raul Lopez - StraightForex (Oct 17, 2006 12:30:17 PM)
Para cualquier otra duda pueden ir a www.straightforex.com o contactarme directamente en raul@straightforex.com y hasta pronto.
FXstreet Moderador (Oct 17, 2006 12:30:37 PM)
Muchas gracias por su participación. Esperamos que la sesión haya sido de su agrado. Hasta pronto.
Excelente presentación. Yo trabajo solo basado en la acción del precio y esto da muchaprecisión. Gracias por tan excelente sesion y ojalá todos los nuevos operadores lo aprovechen.
Publicado por: alejandro Arcila Montes | 20/10/06 en 15:09