Estrategias Avanzadas de Trading: Divergencias

Experto:  Maximiliano Karas, KB Forex Management   
 
Temas que se tratarán durante la sesión: 

•    Divergencias Regulares
•    Divergencias Ocultas
•    Aplicación de las Divergencias

¿Quién es Maximiliano Karas?

Maximiliano Karas es Licenciado en Economía Empresarial de la Universidad Torcuato Di Tella, Argentina. Ha desarrollado estudios en los Estados Unidos en Business en la Universidad de California, Irvine. Obtuvo una especialización en Análisis Técnico en Trader College. Cuenta con una vasta experiencia en el mercado financiero, trabajando en instituciones de primer nivel y gerenciando cuentas de particulares desde 2001. Actualmente es coordinador del curso "Introducción a los Mercados de Capitales" dictado por la Fundación Bolsa de Comercio y el Colegio de Graduados UBA. En 2004 fundó KB Forex Management (www.kbforex.com.ar) con el Lic. Martín Barugel y actualmente, junto a Trader College, administra una importante cartera de clientes a través de IFX Markets Inc.

Material para la sesión:

Estrategias de Trading: DIVERGENCIA

Muchos operadores que se inician en el mercado forex han escuchado hablar o leído acerca de las divergencias como herramienta de trading, pero pocos saben utilizarla exitosamente. No es raro que se la considere una herramienta de difícil aplicación, pero la realidad es que sólo hay que tener en cuenta algunas reglas simples. A continuación, mostraremos qué es y cómo se utiliza esta herramienta de alta efectividad.

Conociendo los distintos tipos de divergencia Las divergencias surgen de comparar el movimiento de los precios con el de algún indicador técnico. También se puede efectuar la comparación con respecto a otra divisa. Las divergencias, como su nombre lo indica, ocurren cuando el precio y el indicador se mueven en direcciones opuestas.

Las divergencias pueden señalar dos cosas respecto del mercado:
• Cambio de tendencia
• Continuación de la tendencia actual

Hay varios indicadores que pueden utilizarse para registrar las divergencias. El oscilador estocástico, MACD, Momentum, RSI, etc., son algunos de ellos. Al igual que con otros indicadores, las señales dadas por divergencia en time frames más altos (por ejemplo, en gráficos de día o de 4 horas) tendrán como resultado un movimiento de precios más grande que en time frames más reducidos (como 1 hora o 15 minutos).

Existen dos tipos básicos de Divergencia: Regular y Oculta. Veamos cada caso.

VER INFORME COMPLETO EN PDF:

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Copia de la sesión:

Moderador_FXstreet
Bienvenidos a las Sesiones Prácticas de FXstreet.com. A su izquierda tienen disponible el material que el experto invitado ha preparado para la sesión de hoy. Les recuerdo que pueden enviar todas las preguntas que deseen y participar en la sesión abiertamente. Espero que la sesión de hoy sea de su agrado. Bienvenidos!

Moderador_FXstreet
Mientras tanto, les recomendamos que lean el informe que acompaña a la sesión de hoy, y que ha sido realizado por el experto invitado que dará respuesta a sus preguntas. Lo pueden encontrar en la parte izquierda de la sala de chat.

Moderador_FXstreet
Les animamos a que nos manden tantas preguntas como tengan. Nuestro experto invitado estará encantado en contestar. Todas aquellas preguntas dirigidas al moderador de la sesión serán contestadas de forma privada.

Moderador_FXstreet
Bienvenidos una vez más a las sesiones prácticas de FXstreet.com.

Moderador_FXstreet
Es un placer tener hoy aquí con nosotros a Maximiliano Karas, KB Forex Management .

KBForex
Buenos días, buenas tardes o buenas noches a la gente que ha concurrido a esta sesión, y muchas gracias a todos por asistir.

KBForex
Ante todo, queremos agradecer a FX Street por brindarnos este espacio, y muy especialmente a Mercé por moderar esta sesión. Queremos aprovechar también para saludar a nuestros amigos de Panamá, Rosario, y de Trader College.

KBForex
Mi nombre es Martín Barugel, y el tema de esta sesión serán las Divergencias Regulares y Ocultas. Junto con Maximiliano Karas, responderemos las preguntas que sean referidas a estos temas. Cualquier otra pregunta puede ser dirigida a consultas@kbforex.com.ar.

KBForex
Comenzaremos entonces a responder las pregunta de los asistentes.

asb2007
<Q>como se yo cuando entrar a una pocision basandome en unas de estas divergencia??

KBForex
<A>Gracias por su pregunta. Como se indica en el artículo sobre el tema de las divergencias, las divergencias no constituyen per se una señal de entrada al mercado. De hecho, no es recomendable ingresar una posición basándose solamente en esta herramienta. Como todo estudio de análisis técnico, se requiere una combinación con otras herramientas (por ejemplo, un cruce de medias móviles adecuado) para ingresar al mercado. Las divergencias sirven principalmente como indicador acerca de la fortaleza de la tendencia prevalente en el mercado. De esta manera, pueden utilizarse como filtros para las señales generadas por otros sistemas. Por ejemplo, si estamos considerando ingresar una posición long luego de un cruce alcista de medias móviles, deberíamos chequear las divergencias. Si exista una divergencia regular de reversión hacia la baja, tal vez sea conveniente ignorar la señal de compra.

KBForex
En todo caso, el mercado siempre dará una nueva oportunidad en la que las herramientas que se utilicen apunten mayormente en la misma dirección - es éste el momento más adecuado para ingresar posiciones al mercado.

acastrillon
<Q>En ocasiones puede ocurrir que se tracen tanto divergencias regulares como divergencias ocultas, ¿qué se debe hacer en este caso? ¿se confía en la que sea más fuerte? ¿se descarta la señal?

KBForex
<A>En general, dado que las divergencias regulares suelen utilizarse más que las ocultas, es posible que las fuerzas del mercado se inclinen hacia la dirección que indican las primeras. Sin embargo, no es conveniente dejar de lado el hecho de que dos divergencias apunten en señales contrarias. En estos casos, cualquier señal que se genere con un sistema perderá potencialmente algo de efectividad. De esta manera, la decisión de ingresar al mercado debe ser replanteada en este caso. Según lo que indiquen los otros estudios de su sistema, posiblemente sea conviente o bien descrtar completamente la señal o al menos ingresar con una posición más chica al mercado.

rulo
<Q>la grafica de 5 minutos del usd yen muestra una divergencia oculta bajista? en estos momentos?

KBForex
<A>Gracias por su pregunta, rulo. En estos momentos hemos cerrado la plataforma de trading para agilizar esta sesión, de manera que no podemos responder a la pregunta en este momento. Lo invitamos, sí, (y también a cualquiera que tenga otra pregunta de este tipo) a que nos envíe su pregunta adjuntando la gráfica correspondiente por e-mail a consultas@kbforex.com.ar. Responderemos esta inquietud lo antes posible.

borjon
<Q>A mi humilide saber, yo sólo detecto divergencias claras sólo con el RSI, no sabía , qué con otros indicadores u osciladores , tambien, se podrían detectar. La pregunta es la siguiente, con cúal indicador u oscilador se verifica más, ya , qué no podemos estar pendientes de tantos?

KBForex
<A>Excelente pregunta, borjon. Como usted bien indica no se puede (y de hecho no es conveniente) estar al tanto de demasiados indicadores. En general, es conveniente utilizar para las divergencias el oscilador que su sistema principal ya esté usando para ingresar al mercado o detectar la tendencia. Por ejemplo, si usted ya utiliza el RSI dentro de su sistema para detectar situaciones de sobrecompra o sobreventa, se recomienda que utilice ese mismo indicador para marcar las posibles divergencias. En general, los osciladores más utilizados para detectar divergencias son, como usted propone, el RSI, y también el oscilador estocástico, el momentum y en menor medida (por ser un indicador menos conocido) el CCI.

fejaramillo
<Q>Que porcentaje de fiabilidad se le puede atribuír a una divergencia?

KBForex
<A>Dado que esta es una herramienta que se utiliza para filtrar señales y no para generarlas, no se puede hablar directamente de un porcentaje de fiabilidad para esta herramienta. Ahora bien, en nuestra experiencia, hemos encontrado lo siguiente: de las señales fallidas que genera nuestro sistema principal de trading (es decir, de aquéllas que hubieran finalizado con pérdidas), las divergencias previenen aproximadamente la mitad. En otras palabras, si un sistema genera 10 señales "malas" en 1 mes, el uso de divergencias como filtro puede reducir esto a aproximadamente sólo 5 señales "malas". Teniendo en cuenta que una pérdida puede ser de 30 pips, estaríamos hablando en este caso hipotético de que el uso de divergencias mejora los resultados en 150 pips mensuales, ya que nos "ahorramos" 5 señales fallidas.

migue
<Q>Se puede combinar con las divergencias los analisis de los pivots intradiarios o es mejor utilizar los dos analisis por aparte¿?

KBForex
<A>Excelente pregunta, migue. La respuesta a si se pueden combinar divergencias con análisis de pivot points es un rotundo sí. Un ejemplo en el que esto podría utilizarse es si el precio se está subiendo y acercándose a una resistencia significativa. Si en este momento observamos también una divergencia de reversión hacia la baja, esto constituiría una interesante señal de alerta para ingresar posiciones short - siempre y cuando los otros indicadores de su sistema muestren la misma dirección.

KBForex
Es importante aclarar, sin embargo, que no necesariamente deben utilizarse pivot points. Las divergencias pueden utilizarse para complementar análisis hechos en base a formaciones chartistas, retrocesos Fibonacci, otros indicadores técnicos, etc.

julian
<Q>Que tiempo de mercado debemos asumir para considerar una divergencia?

KBForex
<A>En general, es conveniente esperar a que el mercado se encuentre en una tendencia, ya sea bajista o alcista. No se recomienda utilizar divergencias en mercados lateralizados. Las divergencias deben utilizarse como alertas de continuación o reversión de una tendencia preexistente.

Sr_Wla
<Q>hola maximiliano, qué indicadores son los apropiados para fijarnos en divergencias?, ya que macd, rsi, estocástico, momentum, nos dan divergencias regulares y ocultas, fijarnos en muchos indicadores nos lleva a no tomar desiciones finalmente, o verlos todos, solo para apoyar la desición de nuestro sistema de trade?

KBForex
<A>Gracias por su pregunta. Es cierto que observar demasiados indicador puede llevar a lo que se denomina "parálisis por análisis" - es decir, a no tomar ninguna decisión como consecuencia de mirar demasiados indicadores. De esta manera, como explicamos anteriormente, es conveniente utilizar el oscilador que usted ya esté usando en su sistema principal de generación de señales. Si usted ya utiliza el RSI como señal de sobrecompra o sobreventa, por ejemplo, es conveniente utilizar este mismo indicador para marcar las divergencias.

OLGA
<Q>buenas tardes, para operar las divergencia yo suelo utilizar el MACD con histograma, ya que es mas facil de detectar en este, mi pregunta es ¿esta bien utilizado o hay otro oscilador con el que se detecten con mayor facilidad?

KBForex
<A>La elección del oscilador dependerá finalmente de la personalidad de cada operador y de qué tan cómodo o cómoda se sienta con él. En principio, no hay absolutamente ningún inconveniente con utilizar el MACD, y debería dar tan buenos resultados como cualquier otro oscilador, siempre que se utilice correctamente por supuesto. De manera que en cuanto a la "facilidad" de detectar divergencias, la elección del oscilador correspondiente saldrá probablemente de una prueba y error del operador hasta que encuentre uno que se adecúe a su personalidad.

fluis
<Q>¿Cuáles serían los parámetros ideales para el estocástico lento en gráficas de una hora?

KBForex
<A>Gracias por su pregunta fluis. En nuestros análisis, nosotros utilizar el oscilador estocástico con los parámetros (15, 3, 3), y trabajamos principalmente en gráficas de 1 hora.

julian
<Q>Desde su punto de vista con que otros elementos debemos utilizar la divergencia para obtener los mejores resultados. Cual es su experiencia personal.

KBForex
<A>Los sistemas que utilizamos principalmente en KB Forex Management son el CrossOut y el BreakOut, descriptos en otros artículos publicados aquí en FX Street. Lo invitamos a obtenerlos desde nuestra página (http://www.kbforex.com.ar), en la sección "Investigación". Esos son principalmente los sistemas que utilizamos para generar señales, y los filtramos posteriormente con otro tipo de estudios, entre los que se cuentan: las divergencias, retrocesos de Fibonacci, pivot points y figuras chartistas.

asb2007
<Q>en que periodo de tiempo es mas aconsejable usar la de divergencia como estrategias?

KBForex
<A>Las divergencias en principio deberían funcionar bien dentro de cualquier período de tiempo. En KB Forex Managemente recomendamos principalmente el uso de gráficas más largas (de 1 hora en adelante) ya que en general son más fáciles de interpretar y las tendencias son más claras que en las gráficas cortas (como la popular de 5 minutos). En nuestra experiencia, y dada nuestra personalidad, creemos que es preferible ingresar una menor cantidad de operaciones -utilizando gráficas más largas- que buscar señales y divergencias en gráficas muy cortas. Lo que principalmente estudiamos son las gráficas de 1 hora, 4 horas, y diarias con el objetivo de encontrar divergencias.

Sr_Wla
<Q>en una estrategia de estocástico (trigger) si tenemos divergencia muchas veces el indicador sale de la sobreventa/compra y nuevamente continua en dirección de la tendencia provocandonos una señal fallida, ¿ cómo aplicar un filtro a esto, qué cantidad de puntos despues de la salida de sobrecompra/venta aplicar?

KBForex
<A>Le pediría por favor si puede enviarnos un chart con el ejemplo de esta situación a consultas@kbforex.com.ar, ya que no queda muy claro a qué tipo de situación se refiere. En todo caso, no es posible escapar al problema de las señales fallidas - éstas existirán siempre independientemente del sistema y filtro que use, si bien se pueden reducir considerablemente. Un ejemplo utilizando el estocástico como trigger podría ser el siguiente - si se observa una divergencia regular bajista (es decir, el estocástico está marcando máximos menores mientras el precio está subiendo), esto funcionaría como confirmación de una salida de sobrecompra del estocástico, dando más fuerza a una señal short. En todo caso, insisto si por favor puede enviarnos un ejemplo al e-mail para poder discutirlo en mayor profundidad.

asb2007
<Q>si en el grafico de una hora estamos en presencia de una divergencia regular de 3 o mas puntos y esta confirmando un breakout a favor de la tendencia depues de el ema 100. en este ejemplo le ariamos caso a la divergencia o a la estrategia del breakout?

KBForex
<A>Es una excelente pregunta. En este caso los indicadores están en contradicción, con lo cual no queda claro qué dirección hay que tomar. Esto se resuelve de una de las siguientes maneras: (a) EVitando tomar la señal (el mercado siempre dará revancha y oportunidades en las cuales los indicadores estarán en conformidad), (b) Viendo qué indican el resto de las herramientas del sistema o (c) reduciendo el tamaño de la posición. En todo caso, esta contradicción por sí sola implica que la señal no es todo lo fiable que podría ser y por lo tanto se debe ir con má cuidado al ingresar posiciones.

Sr_Wla
<Q>si nos apoyamos con divergencias, qué estrategia nos recomiendas como trigger (estocástico, emas(5,13,34), etc ) y en que timeframe horario tomar el trigger para un mejor resultado?

KBForex
<A>Como mencionamos anteriormente, las estrategias que utilizamos principalmente en KB Forex Managemente como trigger son las de BreakOut y CrossOut, explicadas en sesiones anteriores. Pueden obtenerlas gratuitamente en nuestro sitio http://www.kbforex.com.ar, en la sección "Investigación".

Sr_Wla
<Q>Maximiliano, te enviaré algunos ejemplos del caso que te nombré, gracias por tu ayuda

KBForex
<A>No hay ningún problema, lo estaremos esperando. Queremos extender esta invitación a todos los que tengan una duda puntual al respecto de este tema que requiera analizar algún gráfico en particular. Por favor adjunten el gráfico sobre el cual tienen dudas y envíenlo a consultas@kbforex.com.ar

Moderador_FXstreet
Muchas Gracias. Hasta aquí la sesión de preguntas de hoy. No disponemos de más tiempo.

Moderador_FXstreet
A FXstreet.com le gustaría agradecer a Maximiliano Karas su colaboración, así mismo agradecerles a todos ustedes su participación en la Sesión de preguntas de hoy.

KBForex
Muchas gracias a todos por haber asistido a esta sesión. Nuevamente, queremos agradecer también a FX Street y a Mercé por brindarnos y por moderar este espacio de educación en análisis técnico. Por cualquier otra inquietud que pueda surgir al respecto de este tema o cualquier otro, los invito a que visiten nuestro sitio www.kbforex.com.ar o se comuniquen con nosotros a consultas@kbforex.com.ar

KBForex
Muchas gracias.

Moderador_FXstreet
Muchas gracias por su participación. Esperamos que la sesión haya sido de su agrado. Hasta pronto.

Comments

[Publicado por: Juan Paredes]

yo manejo divergencias en 4H pero la entrada me falla teniendo una perdido normalmente de 40 pips, y luego una ganancia de 150 a 200 pips... quisiera saber con que otro indicador puedo mejorar la entrada... y que indicador funciona mejor para divergencias ocultas