El 'ABC' - Parte 1: Operando con soportes y resistencias

Experto:  Facundo Molina, analista de Trader College 
   
Temas que se tratarán durante la sesión:

•   ¿Cómo trazar correctamente Soportes y Resistencias?
•    Reconociendo la "ruptura" de un soporte/resistencia
•    Consejos Útiles en la operatoria

¿Quién es Facundo Molina?

Facundo Molina es Licenciado en Administración de la Universidad Nacional del Sur, Argentina. Ha presentado su tesis de Grado basada en la teoría de Fibonacci. Es además analista técnico y operador del mercado de divisas desde 2004, administrando una importante cartera de clientes en IFX Markets Inc, de Boston, Estados Unidos, a través de Trader College, empresa en la cual también se desempeña como capacitador de nuevos operadores del mercado Forex.

Material para la sesión:

Estimo que todos los presentes han oído hablar, o han leído alguna vez la palabra soporte o resistencia. También seguro han escuchado la frase, “el precio ha quebrado un importante soporte o resistencia…”, como también “vemos la cotización dirigiéndose a su próxima zona de soporte”; pero ahora bien… como utilizar estos conceptos en nuestra operatoria.

Más de una vez leí la famosa lucha entre “osos”, y “toros”… devenido de los términos Bull y Bear en referencia a los movimientos alcistas y bajistas del mercado. Para definir al término resistencia, comentaba que era el punto donde “toros” se encontraban con los “osos”, produciéndose una batalla o lucha cuya duración, difícilmente pueda precisarse en el tiempo. Finalmente, una de las dos partes ganaba la contienda y continuaba su camino, hasta volver a encontrarse en la próxima pelea.

Vamos a ver el aspecto gráfico que muestran estos niveles de soporte y resistencia:

Imagen 1 - Click en imagen para aumentarla

Una vez que comprendimos el concepto de uno de los dos conceptos básicos en el cual descansa en Análisis Gráfico o Chartismo, conozcamos como trazar las mismas.

¿Como trazar Soportes y resistencias?

En primera medida utilizaremos gráficos de velas o candlesticks, ya que aplicaremos las propiedades que desprenden para trazar nuestras zonas de interés, nos referimos específicamente a las sombras, y a los precios de cierre.

Imagen 2 - Click en imagen para aumentarla

Es importante destacar que los soportes y resistencias no son números exactos, sino zonas o niveles de equilibrio entre la oferta y la demanda, en donde los compradores dejan de querer continuar adquiriendo títulos a ese precio, y los vendedores no están convencidos de vender si la cotización llega a ese nivel.

Visualizamos en el gráfico como ambas zonas son testeadas varias veces por el precio, formando picos o sombras en el gráfico, sin confirmar el quiebre de las mismas.

Reconociendo la “ruptura” de un soporte/resistencia

Aunque no existe una respuesta única para responder la pregunta de cuando un nivel de soporte o resistencia esta quebrado, las opiniones mas comunes al respecto dependen de la apertura y/o cierre de las velas en la sesión bajo estudio: hay autores que dicen que determinado nivel fue quebrado, cuando la apertura de la sesión siguiente se realiza a un determinado porcentaje por encima/debajo del valor de la cotización, o amplitud de la sesión (entre un 3 y un 5%), otros mencionan un cierre de vela por encima o debajo del respectivo nivel.

Entre estos criterios, personalmente optó por esperar al cierre de vela, y esperar el segundo impulso, que aunque quizás pierda la oportunidad de ingreso, o una cantidad de pips, la confirmación me dará mayor probabilidad a favor. En este caso, un cierre de vela por encima/debajo del área, y un segundo impulso quebrando la misma es una señal más confiable para ingresar una orden.

Imagen 3 - Click en imagen para aumentarla

Vemos en el Gráfico 2, como el precio testeo una importante cantidad de veces la zona de resistencia en el par USDJPY, en 117,44. Aunque con sus máximos superó dicha zona, no pudo confirmar con un cierre por encima de la misma. Finalmente, vemos un cierre por encima de la zona en 117,59, en donde ingresamos al mercado una orden de compra. Podemos visualizar en el ejemplo, que no solo el precio continúa con su camino alcista, sino también como con mínimo vuelve a testear la zona quebrada que ahora sirve de soporte, y en nuestra operación como Stop Loss.

Consejos útiles en la operatoria

- Cuando una resistencia es quebrada esta se convierte en soporte, y viceversa, cuando un soporte es quebrado, este se convierte en resistencia.
- Cuanto mayor cantidad de veces el precio testee una zona de soporte/resistencia más fuerte es la misma, y también cuanto mayor cantidad de tiempo se mantenga vigente.
- Siguiendo el concepto de la dominancia, un soporte/resistencia visto en un grafico cuya sesión implique un mayor período es más fuerte que uno de menor período.
- Habitualmente cuando la cotización rompe una resistencia, tiene una rápida y corta subida, seguida de una caída hasta las cercanías de la resistencia y es después de esta caída cuando se produce el movimiento alcista definitivo. El descenso antes del alza definitiva se conoce como pull back y es un buen momento que se debe aprovechar para comprar. Lo mismo ocurre ante un movimiento bajista.

Copia de la sesión:

Moderador_FXstreet
Bienvenidos a la Sesión Práctica de Preguntas y Respuestas de hoy. Muchas gracias por su participación. Empezamos en cinco minutos.

Moderador_FXstreet
Es un placer tener hoy aquí con nosotros a Facundo Molina, analista de Trader College.

Facundo_Molina
Muy buenas a todos los presentes, es un honor para mi poder participar de este espacio.

Facundo_Molina
Espero que el contenido brindado sea de interés. Al ser una sesión de contenido práctico, quedo a la espera de todas las preguntas, inquietudes y comentarios.

dacor
<Q>Hola Facundo, se puede trazar una estrategia solo en base a soportes y resistencias? Gracias

Facundo_Molina
<A>Claro que sí. Y no me caben dudas que te encontrarán con muy buenos resultados. Ahora bien, el punto donde tendrás que hacer hincapié es en el trazado de las mismas.

Facundo_Molina
Una vez reconocidas, luego podrás utilizarlas como zonas de rebote de precio, e ingreso contratendencia, o como ingreso a favor de la tendencia luego de quebradas las mismas.

Facundo_Molina
Por otro lado, una vez dentro te ayudarán para conocer el posible objetivo del precio, y el límite de perdida o stop loss.

eristar
<Q>Considera adecuado estimar que en EUR/USD había un soporte de 1.3540 que hoy se quebr{o?

Facundo_Molina
<A>Tal como veniamos mencionamos en las claves diarias, la zona de 1,3540 era zona de soporte que ha sido quebrada en el día, y en estos momentos actua como resistencia.

pacocuas
<Q>Buenas tardes. ¿Cómo se puede definir una buen soporte o una buena resistencia?

Facundo_Molina
<A>Esta es una pregunta compleja de responder, ya que me gustaria me dijese que llama Buen soporte/resistencia, y que lo diferencia del Mal soporte/resistencia?

Facundo_Molina
Pero aun asi, trataré de brindar mis comentarios para el dibujo de los mismos. Y tal como lo menciona la definición son zonas de congestión o de equilibrio que el mercado ha respetado en el pasado.

Facundo_Molina
Siguiendo con los postulados de Charles Dow, en los cuales mencionaba la memoria del mercado, estas zonas se trazan de diversas maneras. Visualizando el comportamiento de los gráficos, y viendo donde termino una tendencia, donde se trazo un min/max, donde pasa una linea de tendencia, una media movil, etc...

dacor
<Q>Facundo, recomiendas colocar los soportes y resistencias en forma horizontal? o es que podemos colocarlos en angulo hacia arriba o abajo siguiendo la tendencia. Gracias

Facundo_Molina
<A>Las zonas de soporte/resistencia se relacionan con los precios, por lo que considero que las mismas se trazan horizontalmente. Por otro lado, las líneas de tendencia, también son zonas de soporte y resistencia, pero mas alla de su angulo, hacemos mención a la zona por su precio.

ricafuente
<Q>Facundo hice la tarea de la sesion anterior y tengo la duda cuando se cruza el momentum antes de que la segunda vela cruce la media movil de 20 vale la senal auonque sea anticipada o atrazada?

Facundo_Molina
<A>Estimado Ricafuente, me alegro que haya comenzado a realizar el estudio del sistema planteado, aunque el mismo sirvió de ejemplo para brindar los conceptos, tiene buenos resultados en real.

Facundo_Molina
Respecto a sus dudas, le recomiendo tome un criterio para el estudio y respetelo durante el mismo. Si la señal la da cuando primero cruza el precio a la MA de 20, y luego cruza Momentum, por favor mantenga el mismo. Aunque claro esta que puede observar que sucede si se dá la situación que plantea.

Facundo_Molina
Quizas tenga una mejor señal de entrada

ricafuente
<Q>Quisiera que nos explicaras un poco como interpretar las franjas externas en las bandas de bolinguer y dentro de la estrategia propuesta en la sesion pasada cual senal interpretar para salir

Facundo_Molina
<A>No tengo problemas de brindar mis comentarios sobre la sesión anterior y debatir los resultados obtenidos, pero preferiría hacerlo por respeto a los presentes de forma personalizada, por lo que le brindo mi mail, facundomolina@gmail.com y mi msn facumolinavitali@hotmail.com a tales fines.

pacocuas
<Q>Buenas tardes. ¿Cómo definir un buen soprte o una buena estrategia?

Facundo_Molina
<A>Como mencionaba anteriormente, para la primer parte de la pregunta, recomiendo visualizar el comportamiento del precio en el pasado. Comenzaria con gráficos mayores, y vería donde formo mínimo, máximos. Donde ha finalizado una tendencia. Por otro lado, veria donde pasan Medias Moviles significativas, como de 200 o 233, o de 55 o 60 en graficos mayores. Aplicaría herramientas de Fibonacci, como retrocesos o lineas de expansion, etc...

Facundo_Molina
Por otro lado, en la definicion de una estrategia puedo incluir soportes y resistencias, y asignarlos un porcentaje de cumplimiento en la toma de decisiones.

fluis
<Q>Buenos dias desde Colombia.Cual es el time frame ideal para confimar la rotura de un soporte o resistencia?

Facundo_Molina
<A>Estimado fluis, para confirmar el quiebre de un soporte o resistencia, personalmente recomiendo la apertura en 4 horas, aunque la de hora nos brinda un buen anticipo.

JRamirezA
<Q>El análisis de los soportes y las resistencias pueden confirmar cambios de tendencia?

Facundo_Molina
<A>Si tomamos como como ejemplo que una línea de tendencia alcista, es la unión de los mínimos alcistas, y que el precio al quebrar la misma (quebró una zona de soporte), inicia un nuevo recorrido diferente a la tendencia que traía, entonces estamos ante el inicio de una nueva tendencia.

ricafuente
<Q>facundo dawn habla de 5 movimientos hacia arriba y tres hacia abajo yo he tratado de identificarlos con el zig zag pero no he podido porqueno se me dan exactos , sera que estoy equivocado en la temporalidad?

Facundo_Molina
<A>Estoy movimientos a que se refiere, no son faciles de indentificar, y lo peor aun, son identificables una vez ocurridos. En la operatoria diaria, no es sencillo trabajar con esta herramienta. Aun asi, el ZigZag por su naturaleza nos marca maximos y minimos acorde a cierta pendiente, quizas habría que calibrar la misma para poder llegar a utilizarlo con efectividad.

john
<Q>facundo cordial saludo, en el mercado forex, cual es el tiempo de grafico especial para trazar resistencias. gracias

Facundo_Molina
<A>Si usted opera intradía, le recomiendo trazar soportes y resistencias visualizando gráficas de día y de 4 horas. De trabajar con plazos mayores, entonces quizas deba visualizar gráfico de semana y mes.

JRamirezA
<Q>Buenos días, a qué nivel (hr, dias, semanas, meses) recomienda apliacar los soportes y las resistencias?

Facundo_Molina
<A>Tal como mencionaba recien, depende del perfil del operador y de la franja horaria elegida para tradear. Personalmente recomiendo utilizar 4 horas y día para la operatoria intraday.

ricafuente
<Q>para determinar soportes cual sistema prefiere el de los pivotes mediante formulas matematicas y considerando los maximos y minimos de las dos jornadas anteriores, el visual sobre las velas o los fibonacci?

Facundo_Molina
<A>Un poco todos... Y aqui quiero resaltar la importancia de conocer la naturaleza de cada uno. Supongamos que somos personas que trabajamos con herramientas, por ejemplo arreglando autos.

Facundo_Molina
Lo importante es tener una caja de herramientas con las necesarias para poder solucionar todos las alternativas que se presenten. Ahora bien, en la operatoria es lo mismo, no es que un indicador sea mejor que otro, si seguramente un indicador dará un mejor beneficio en una situación que en otra.

alepin
<Q>como se podia prever la ruptura de hoy del 1.3540 en EUR/USD, tomando en consideracion que ultimamente se habia convertido en una zona de congestion; y haber evitado un punto de compra, o era inevitable la perdida ?

Facundo_Molina
<A>Me disculpo pero no comprendo su pregunta, le agradeceria me brinde mayor detalles para darle mi opinión.

gustavo
<Q>Que EMA se puede utilizar para confirmar una rotura de sop. o res. ?

Facundo_Molina
<A>Las Medias Moviles, por su propia naturaleza son promedios de precios, por lo que a mayor cantidad de datos promediados, tendremos una línea más alisada. Acorde a la definición de soportes y resistencias como zonas de equilibrio, las Medias se utilizan como soportes y resistencias dinamicas.

Facundo_Molina
En gráficos menores como 5 o 15 minutos, recomendaría utilzar Medias de mayor cantidad de períodos para eliminar los ruidos del mercado, como 100, 144 (nro Fibonacci), o 200.

Facundo_Molina
Para períodos de 4 horas o día, pueden utilizarse medias de 55, o 60 con buenos resultados.

ricafuente
<Q>como se utilizan las lineas de expansion?

Facundo_Molina
<A>Las líneas de expansión, se aplican de una forma similar a los retrocesos, de un mínimo a un máximo (y viceversa), brindando líneas de velocidad acorde a los ratios de fibonacci.

john
<Q>que opinas de colocar ordenes de compra o de venta cuando el precio llega a una resistencia importante, con unos cuantos pips por debajo o por encima.

Facundo_Molina
<A>Es una buena táctica que aplican varios operadores que conozco. En estos casos estudian el par que se va a tradear, y conocen el desvío normal al llegar a este nivel, y colocan el límite de perdida.

Facundo_Molina
Entre medio de vuestras preguntas, deseo realizar un comentario, que a mi entender es de importancia, y es respecto a la importancia que tiene el concepto de soporte y resistencia en la operatoria.

Facundo_Molina
Estas zonas han sido respetada por el precio, y es altamente probable que vuelvan a ser respetadas en el futuro, por lo que debemos tener en cuenta esto antes de ingresar una operación.

Facundo_Molina
Recomiendo siempre a los operadores, realizar un diagnostico previo antes de comenzar con la operatoria, sobre el Diagnostico del Mercado, y en el mismo, el concepto de soportes y resistencias es a mi entender fundamental.

jesús
<Q>Cómo usas estas medias mobiles en los diferentes temporlidades que estas comentando es decir5 o 15 min. y 4H ?

Facundo_Molina
<A>Trazo las mismas, y cuando el precio esta cercano a esa zona es probable que se detenga llegando a la misma en caso que vaya en esa dirección. Puede que esto nos brinde una opción de ingreso al mercado en contra de esta zona, o rota la misma y confirmada la ruptura, ingresemos a favor de la nueva tendencia.

eristar
<Q>¿En que circunstancia son útiles las Bollinger Bands?

Facundo_Molina
<A>Las bandas de Bollinger, no son ni mas ni menos, que una Media Movil Simple con sus desvios. Por lo que tienen las utilidades que poseen las medias, con la facultad de brindar caracteristicas distintivas por la existencias de sus bandas.

Facundo_Molina
Estas son utilizadas como objetivos de precios, o zona de rebote. Por otro lado, el grado de apertura de las bandas implica grados de volatilidad del mercado.

Steve
<Q>Que citio de internet es tu preferido para observar las gráficas, actulmente utilizo fxstreet pero no cuentan con graficos de 4 horas y me gustaria cambiar.

Facundo_Molina
<A>Utilizamos varios sitios, pero el de nuestro broker es muy bueno. Trabajamos con IFX Markets. Y su página es www.cbfx..com.

Moderador_FXstreet
Última Pregunta

jesús
<Q>Y este diagnóstico previo cómo lo haces personalmente ??

Facundo_Molina
<A>Este diagnostico, lo realiza cada operador antes de ingresar las ordenes. Es como su Hoja de Ruta, en donde estudia que sucedió, y aplica las herramientas para pronosticar lo que puede llegar a suceder. Aqui es donde utiliza esa caja de herramientas que mencionaba.

Moderador_FXstreet
Hasta aquí la sesión de preguntas de hoy.

Moderador_FXstreet
A FXstreet.com le gustaría agradecer a Facundo Molina su colaboración, así mismo agradecerles a todos ustedes su participación en la Sesión de preguntas de hoy.

Facundo_Molina
Agradezco a los presentes por su valioso tiempo, y espero lo brindado haya estado a la altura de vuestras expectativas. En caso que hayan quedado dudas sin responder, les solicito me escriban a facundomolina@gmail.com o facumolinavitali@hotmail.com

Facundo_Molina
Por otro lado, a aquellos interesados en recibir en su casilla personal las Claves de los Principales pares, en donde comunico las noticias fundamentales de mayor impacto, y el probable comportamiento de los pares mas importantes, por favor escribanme a dichas direcciones.

Facundo_Molina
Los espero la próxima. Un saludo cordial

Moderador_FXstreet
Muchas gracias por su participación. Esperamos que la sesión haya sido de su agrado. Hasta pronto.