¿Qué moverá las divisas esta semana?

Experto:  Bernardo Martínez, director de BMG Consultores 
   
Temas que se tratarán durante la sesión: 

•    Tendencias de las divisas
•    Análisis técnico

¿Quién es Bernardo Martínez?

Bernardo Martínez es Economista Financiero de la Escuela de Administración de Negocios de Colombia con estudios en mercados de capitales y mercado de divisas en México, ha trabajado 6 años con Fondos de Inversión y lleva 2 años trabajando en el Mercado Forex, es Introducing Broker de Gain Capital Group (Forex.com), Account Manager en ACM y director de BMG Consultores.

Material para la sesión:

Buenos días,

Como siempre es un placer compartir este espacio con ustedes a través de FXStreet en Español, en el día de hoy y como es costumbre en la sesión de los Lunes hablaremos de los hechos que pueden mover las divisas esta semana, pero primero pasemos a revisar los datos de la semana anterior.

Como es costumbre en la primera semana hábil del mes la atención del mercado se centró en el dato del empleo en los Estados Unidos (Non Farm Payrolls) que se ubico en 88K empleos creados por debajo de los 105K esperados por los analistas, pese a lo pequeña de la desviación brindó una buena oportunidad de compra en las monedas que cotizan en contra del USD; sin embargo el dato que más sorprendió y que brindó mejores oportunidades fue el índice ISM de Manufactura que se ubico en 54.7 con relación a los 51.0 esperados lo que permitió al dólar recuperar algo de todo el terreno perdido en las últimas semanas, en términos generales las demás plazas no presentaron mayor actividad en una semana partida a la mitad por el festivo del día del trabajo (1 de mayo) en las plazas Europeas y una semana festiva en las plazas asiáticas.

Ahora bien, estos serán los indicadores a tener presentes para esta semana:

Lunes
AUD/ Ventas Minoristas
Miércoles 
USD - FOMC Anuncio de Tasas de Interés
AUD - Tasa de Desempleo

Jueves
GBP - Balanza Comercial y Producción Industrial
GBP - Banco de Inglaterra Tasas de Interés
EUR - Banco Central Europeo Tasas de Interés
USD - Balanza Comercial
CAD - Balanza Comercial

Viernes
CAD - Tasa de Desempleo
USD - Ventas Minoristas
USD - Índice de Precios al Productor

No es necesario recalcar que lo más importante de la semana serán los anuncios de tasas de Interés en Estados Unidos, Inglaterra y Europa, sin embargo no se esperan mayores sorpresas por lo que para aquellos que esperan obtener unos buenos trades les recomendamos estar pendientes a las noticias en Australia y la tasa de desempleo en Australia.

Estaré entonces pendiente a sus inquietudes y como siempre cualquier comentario adicional se puede contactar con nosotros en bmgconsultores@etb.net.co o en contacto@bmgconsultores.com, de igual forma los invitamos a visitar nuestra nueva página en http://www.bmgconsultores.com

Copia de la sesión:

Moderador_FXstreet
Bienvenidos a las Sesiones Prácticas de FXstreet.com. A su izquierda tienen disponible el material que el experto invitado ha preparado para la sesión de hoy. Les recuerdo que pueden enviar todas las preguntas que deseen y participar en la sesión abiertamente. Espero que la sesión de hoy sea de su agrado. Bienvenidos!

Moderador_FXstreet
Bienvenidos a la Sesión Práctica de Preguntas y Respuestas de hoy. Muchas gracias por su participación. Empezamos en cinco minutos.

Moderador_FXstreet
Por favor, refresquen el informe para ver el contenido de esta semana. Muchas gracias.

Moderador_FXstreet
Es un placer tener hoy aquí con nosotros Bernardo Martínez, director de BMG Consultores.

Bernardo-BMGCons.
Como siempre es un placer estar con ustedes

Bernardo-BMGCons.
los invito a que revisen el material previo a la sesión y que envien cuantas preguntas quieran con relación a su operación en Forex

victor
<Q>Buenas tardes Bernardo, ¿crees que se revalorizarán tanto el yen como el franco suizo tras sus reuniones de sus bancos centrales de estos días?

Bernardo-BMGCons.
<A>Buenos días Victor, en realidad el Yen es un par bastante diferente al Franco Suizo por varios motivos, primero porque el Yen es el par preferido para el carry trade y por tanto los especuladores pueden causar movimientos contrarios a los fundamentales del país, por otra parte porque el Franco es un par altamente relacionado con el Euro y la libra por su misma posición geopolítica, de forma que es dificil establecer una correlación en estas dos divisas.

david_arauzfx
<Q>Buenos Dias Bernardo, tengo una pregunta, para aprovechar el beneficio de la noticias economicas como puedo saber si va hacia arriba o hacia abajo antes de que ocurra la noticia...? Gracias...

Bernardo-BMGCons.
<A>El principio es muy básico dependiendo del indicador debes pensar en que es positivo y que es negativo para el país y operar el par de acuerdo a esto, por ejemplo un indicador de empleo mayor al esperado es positivo para el país y por tanto al par que representa y se debe operar a favor de ese par, contrario al indicador de desempleo donde un número mayor al esperado implica operar en contra del par que representa a dicho país

victor
<Q>Me refería a si crees que los gobiernos centrales de alguno de los dos paises tomarán en corto plazo de tiempo medidas para acabar con su debilidad respecto al euro

Bernardo-BMGCons.
<A>en realidad es poco probable porque una moneda barata hace mucho más competitivo al país y más cuando estos paises viven en gran parte de su comercio exterior, de modo que es poco probable que esto cambie

david_arauzfx
<Q>Buenos Dias Bernardo, quisiera saber como puedo aprovechar estas noticias, con respecto a saber que posicion (buy/sell) puedo poner, como puedo saber eso?

Bernardo-BMGCons.
<A>el ejemplo más tipico es el Non Farm Payrolls de Estados Unidos (indicador de empleo) si tomamos como referencia el anterior, se esperaba un numero alrededor de 110.000 nuevos empleos, normalmente con una desviación de 50.000 empleos se puede esperar un movimiento entre 70 y 100 pips en los diferentes pares, de modo que si el número era superior a 160.000 empleos creados (positivo para el dólar) se deberia vender EUR/USD, GBP/USD y comprar USD/JPY y USD/CHF, de igual forma si el número era inferior a 60.000 empleos se debería comprar EUR/USD, GBP/USD y vender USD/JPY y USD/CHF, lo importante es realizar el analisis de como cierta desviación afecta al par pero en terminos generales se pueden hacer trades muy seguros usando esta técnica.

luvio
<Q>¿Se tienen previstos algunos grandes soportes y resistencias en la semana para EUR/USD?

Bernardo-BMGCons.
<A>Para el EUR los principales soportes estan en 1.36, 1.3545 y 1.3427, las resistencias en 1.3655 y 1.3731

fluis
<Q>Buenos dis Bernardo.Se da por descontado que la FED mantendrá los tipos de interés;¿como crees que afectara esto al par EUR/USD?

Bernardo-BMGCons.
<A>En realidad depende mucho de la nota que acompañe el anuncio ya que es casi improbable que vayan a aumentar nuevamente, la pregunta es hasta cuando mantendran los tipos de interés en estos niveles, afortunadamente para nosotros la incertidumbre es alta por la buena racha en la que esta el mercado accionario de forma que cualquier sorpresa para bien o para mal del dólar puede mover en más de 50 pips el EUR/USD en los siguientes 15 minutos posteriores al anuncio (miercoles a las 2:15 hora de NY)

JRamirezA
<Q>Dr. Bernardo, cómo se podrían relacionar los indicadores económicos, es posible?

Bernardo-BMGCons.
<A>Le agradezco si puede ampliar un poco más su pregunta

JRamirezA
<Q>Dr. Bernardo Martínez, Buenos días. Una semana plagada de noticias interesantes en todas las dividas. Qué predicción prodría usted hacer frente a las Ventas Minoristas (USD) del viernes al relacionarlo con otros indicadores como ISM Manufacturero y no-Manufacturero?

Bernardo-BMGCons.
<A>en realidad son dos caras opuestas de la misma moneda los ISM (Institute of Supply Management) son básicamente encuestas empresariales que miden el clima y las expectativas de los empresarios con relación a la economía, mientras que las ventas minoristas miden el comportamiento de los consumidores, es decir, muestran la efectividad de los ISM un par de meses después de su salida, de ahi que en el caso específico de esta semana se espera una desaceleración en las ventas minoristas con relación al último mes.

luvio
<Q>¿Me puede explicar cómo juega en favor de uno la tasa de interés con el cambio de día al transar NZD/JPY? ¿Cómo realizo la operación para beneficiarme de la diferencia de valor de las tasas de las dos divisas?

Bernardo-BMGCons.
<A>Esto es lo que se conoce como Carry Trade, basicamente consiste en ganar la diferencia entre las tasas de interés (en el caso que menciona casi el 7% EA) diariamente al cambiar la sesión (esto se conoce como rollover) es una buena estrategia para ganar intereses en posiciones poco arriesgadas aunque el apalancamiento debe ser extremadamente bajo ya que si bien es cierto que puede ganar por el diferencial de tasas, puede perder por el comportamiento per se de la posición es decir en el caso que usted menciona, si el par baja usted puede ir en perdida pese a que el diferencial este a favor de su posición.

JRamirezA
<Q>Dr. Bernardo, Una corrección al informe: el anuncio de la FOCM es el Miércoles a las 18:15 GMT.

Bernardo-BMGCons.
<A>En realidad si se fija con atención esta programado en el informe para el miércoles, solo que el día no aparece en negrilla, gracias por su observación.

fernando
<Q>Buenos dias Sr Bernardo, soy nuevo en este negocio, y me gustaria que me informaras porque la tendencia del yen ha sido tan alta, en este negocio llevo solamente 2 meses.

Bernardo-BMGCons.
<A>En realidad existen varios factores que han afectado al Yen, entre ellos la primera subida de tasas en casi una decada en Japón, el cierre de posiciones de Carry Trade, la debilidad del dólar, Etc, te recomiendo que leas el informe que publicamos semanalmente en FxStreet en la sección Calendario Económico donde resumimos lo sucedido en la semana anterior y lo que puede pasar en la semana en curso

JRamirezA
<Q>Dr. Bernardo, para el viernes se espera el informe de las Ventas Minoristas en USD, los índices manufacturero y no-manufacturero podrían predecir el comportamiento de este indicador?

Bernardo-BMGCons.
<A>Como te comente anteriormente las Ventas Minoristas no reflejan de manera inmediata los resultados de las encuestas ISM

JRamirezA
<Q>Dr. Bernardo Martínez, no se esperan cambios significativos en las tasas de interés de las grandes divisas excepto (creo) GBP. Que efecto tendría en futuros indicadores económicos como Bienes Duraderos y otros?

Bernardo-BMGCons.
<A>En efecto la unica subida esperada es en GBP desde 5.25% a 5.5%, sin embargo los efectos de estas subidas solo se dan en el mediano plazo (2 a 3 meses) y no están garantizados, ya que el objetivo es desacelerar el crédito y el consumo y así reducir la inflación pero no siempre sucede de esta manera.

susana
<Q>Crees que el par EUR/JPY puede llegar a 170?

Bernardo-BMGCons.
<A>Estos pares considerados intermedios (cruces entre pares principales) son altamente especulativos, desde el punto de vista fundamental es probable, pero los grandes especuladores tienen la última palabra

victor
<Q>¿Crees que el yen seguirá perdiendo valor respecto al euro este año? ¿hasta donde llegará, 170, 180?

Bernardo-BMGCons.
<A>revisa la respuesta anterior

david_arauzfx
<Q>Bernardo en una noticia, que carta es mas recomendable jugar?

Bernardo-BMGCons.
<A>Te recomiendo tener varias fuentes confiables y operar unicamente cuando sepas el número, de resto estas apostando y no operando.

JRamirezA
<Q>Dr.Bernardo Martínez, USD debe bajar las Tasa de Interés para acelerar su economía? Habra recesión ? Cuándo?

Bernardo-BMGCons.
<A>En este momento la situación en Estados Unidos es algo compleja ya que por un lado se teme una estanflación (estancamiento con inflación) pero por otro el mercado variable sigue imparable lo que hace pensar en no bajar las tasas para evitar crear una burbuja especulativa, todo dependerá de los indicadores que se vayan publicando

susana
<Q>Crees que la devaluacion del Yen tiene fecha de caducidad o tiene todavia larga vida?

Bernardo-BMGCons.
<A>El Yen por si es una divisa que siempre busca ir a la baja por un lado por su baja tasa de interés y por otra debido a que un Yen debil es positivo para las exportaciones Niponas, sin embargo, es mejor operar unicamente bajo un análisis específico de la situación y con un manejo de apalancamiento y riesgo adecuado.

Jhon
<Q>Que podemos esperar en cuanto a movimientos a pesar que se descuenta que los tipos se quedaran sin cambio?

Bernardo-BMGCons.
<A>En realidad depende mucho de las notas que acompañen los anuncios de las tasas, tal vez el discurso más importante sera el de Trinchet 45 minutos después del anuncio del ECB, pero no esperamos un rango mayor a 200 pips en los principales pares.

JRamirezA
<Q>Dr. Bernardo Martínez, miles de gracias por sus valiosisimas respuestas y acertados comentarios.

Bernardo-BMGCons.
<A>Espero les sean de utilidad, nuevamente les recuerdo que nos pueden contactar con cualquier inquietud con relación a su operación en Forex a contacto@bmgconsultores.com

lico
<Q>Bernardo, dado el escaso volumen de noticias hasta el jueves, que evolución espera para el euro en los siguientes tres días ?

Bernardo-BMGCons.
<A>Como comentaba anteriormente no esperamos un rango muy amplio y la verdad a menos que haya sorpresas solo estaremos pendientes para operar en nuestras cuentas las dos noticias de Australia y el indicador de empleo en Canadá

niniber84
<Q>Hola Bernardo...¿Utilizando gráficos de 4 horas y un día, exactamente en que me baso para definir la tendencia como alcista o bajista?

Bernardo-BMGCons.
<A>En realidad nuestro análisis se basa siempre en fundamentales por lo que sería irresponsable decirte como puedes definir tendencias a partir de una gráfica, sin embargo estoy seguro que otros expertos te pueden ayudar en este tema

migue
<Q>como pueden tomarse las recientes elecciones de francia sabiendo que sarkozy es favorable a un euro debil

Bernardo-BMGCons.
<A>Que buena pregunta, en realidad el analisis es un poco complejo, primero cuando hay elecciones en un país y hay incertidumbre sobre quien puede ganar la divisa tiende a bajar (en este caso las elecciones fueron a segunda vuelta), luego cuando se define el ganador y este es el favorito de las encuestas (como en este caso) la moneda se fortalece, por otra parte las políticas de Sarkozy tomarian tiempo en aplicarse y en todo caso, Francia es solo uno de los países que influyen (sin duda uno de los más influyentes junto con Alemania) en las políticas del ECB pero no es el único, por lo que pensaria, por lo menos en el corto plazo en un fortalecimiento del Euro pese a la posición de Sarkozy.

Moderador_FXstreet
Muchas gracias por vuestras preguntas. Hasta aquí la sesión de hoy.

Moderador_FXstreet
A FXstreet.com le gustaría agradecer a Bernado su colaboración, así mismo agradecerles a todos ustedes su participación en la Sesión de preguntas de hoy.

Bernardo-BMGCons.
Nuevamente gracias a FxStreet por este espacio y a todos ustedes por su participación, los esperamos en la próxima sesión y mientras tanto cualquier inquietud o comentario lo pueden escribir a contacto@bmgconsultores.com hasta luego.

Moderador_FXstreet
Muchas gracias por su participación. Esperamos que la sesión haya sido de su agrado. Hasta pronto.

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[Publicado por: dairo jaramillo ferrer]

Al momento de practicar en una cuenta demo, còmo hago para saber en que momento compro y en què momento vendo un par de divisas.Esto antes de estar invirtiendo en cuentas reales.