Roturas o "Gaps" - ¿Oportunidad de ingreso al mercado?

Experto:  Facundo Molina, analista de Trader College 

Temas que se tratarán durante la sesión: 

•    Roturas o "Gaps" - ¿Oportunidad de ingreso al mercado?
•    Reconociendo los tipos de "gaps"
•    Beneficios de las roturas aplicados
•    Fijación del objetivo de precio y el límite de pérdida

¿Quién es Facundo Molina?

Facundo Molina es Licenciado en Administración de la Universidad Nacional del Sur, Argentina. Ha presentado su tesis de Grado basada en la teoría de Fibonacci. Es además analista técnico y operador del mercado de divisas desde 2004, administrando una importante cartera de clientes en IFX Markets Inc, de Boston, Estados Unidos, a través de Trader College, empresa en la cual también se desempeña como capacitador de nuevos operadores del mercado Forex.

Material para la sesión:

¿Oportunidad de Ingreso al Mercado?

Se trata de movimientos muy bruscos en el precio, de tal modo que entre el precio precedente, y el siguiente se forma un “hueco” en la cotización.

Estos huecos nos pueden indicar tres evoluciones distintas, que este seguirá dentro de la misma tendencia, que la romperá o que la agotará.




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- Reconociendo los tipos de gaps

1.    Los gaps de rotura
Suelen producirse en la ruptura de algún nivel crítico de ciertas formaciones gráficas, o de niveles de soporte y resistencia. Suelen indicar que estamos al comienzo de un movimiento importante, con frecuencia en contra de la tendencia actual, y que acaba de empezar. Con frecuencia este “hueco” se rellena, al menos parcialmente, antes de retomarse la tendencia, en lo que solemos denominar un pullback al neckline de la formación que haya roto.

2.    Los gaps de continuación
Estas roturas se producen en el interior de la tendencia debido a una aceleración del movimiento, y a la falta momentánea de precios. Es una indicación de que la tendencia esta en pleno auge. Por norma general estos gaps no suelen rellenarse, aunque la práctica nos demuestra que, tarde o temprano, la cotización lo rellena.

3.    Los gaps de agotamiento
En este caso, estos “huecos” marcan el final de un movimiento de tendencia. Se rellenan siempre, y luego son superados por el precio. Este tipo de gaps unidos a los de rotura crean las formaciones de vuelta denominadas "Islas de ida y vuelta".


 


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- Beneficios de las roturas aplicados

Luego de reconocidos los tipos de gaps, veamos como podemos utilizarlos en nuestra operatoria diaria. Para esto veamos el siguiente ejemplo:

Analicemos el siguiente Gap de Agotamiento formado en la Libra/Dólar, que visualizamos en gráficos de 4 horas. Se produce un “hueco” de 10 pips en la apertura de la vela de 4 horas, ya que la misma cerró en 1,9662, y abrió en 1,9674.


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Ahora bien, en el gráfico visualizamos varias velas más de 4 horas, y estamos trabajando con información pasada, que ya ha transcurrido. Pero bien, hagamos el esfuerzo, y supongamos que estamos visualizando el gráfico en tiempo real, y que acaba de abrir la vela con el mencionado gap. Entonces, acorde a lo que mencionamos este gap debería cubrirse por lo que sería en principio una oportunidad de vender Libras esperando la caída del par, y el correspondiente cierre de la rotura.

- Fijación del objetivo de precio y el límite de pérdida

Entonces, ahora viene la pregunta: ¿Cuándo ingresar?... Y junto con ella: ¿qué límite de pérdida colocar? Es importante buscar soporte en el Análisis Técnico y ver que nos están diciendo nuestros indicadores y osciladores, ya que acorde a lo que vemos, tenemos una señal de hacia donde se va a dirigir el precio, pero no cuando lo va a hacer, ni hasta donde puede seguir subiendo.

Aquí recomendamos utilizar conceptos de soportes, y resistencias, ver que nos indican los osciladores como el Estocástico, el RSI y el CCI acerca de los niveles de sobre compra. Observar las líneas de tendencia, las regresiones de Fibonacci, y otras herramientas que utilizamos en la operatoria diaria.

A modo de comentario, podríamos determinar el punto de entrada a partir de la localización de la resistencia más cercana, y esperar que el par se acerque a dicho valor, para aprovechar la posibilidad de vender. De esta manera ya tenemos determinado todo lo necesario para nuestra operación: punto de entrada, limit (precio no cubierto, en este caso 1.9662) y el stop, que fijaremos en cierta cantidad de pips por encima de la resistencia que nos sirvió como punto de entrada.

Finalmente, observamos que en la quinta vela de 4 horas (unas 20 horas después), la cotización se dirige hacia el objetivo fijado cerrando el hueco que había generado.

Copia de la sesión:

Moderador_FXstreet
Bienvenidos a la sesión de hoy de Preguntas y Respuestas. Muchas gracias por su participación. En 10 minutos empezaremos con las preguntas realizadas por los usuarios prerregistrados.

Moderador_FXstreet
Es un placer tener hoy aquí con nosotros a Facundo Molina, analista de Trader College.

Facundo_Molina
Muy buenas a todos ustedes, es un placer poder compartir nuevamente de este espacio. Antes de comenzar quiero agradecer a aquellas personas que me han escrito a mi casilla de correo, valoro mucho sus comentarios.

Facundo_Molina
Comenzando con la sesión de hoy, primero abarcaremos las preguntas que han sido enviadas, y luego pasaremos a contestar vuestras dudas e inquietudes

Facundo_Molina
UN GAP CON TENDENCIA BULLISH PUEDE SER INDICADOR DE QUE HABRÁ EN UN PLAZO CORTO UN REGRESO BRUSCO A LA BAJA? FX.Stephen@

Facundo_Molina
No exactamente indica que en un plazo corto habrá un movimiento a la baja, aunque nuestra experiencia nos indica que ese gap será cubierto

Facundo_Molina
como mencionamos en el texto adjunto, es recomendable utilizar otras herramientas del análisis técnico para poder obtener indicios de cuando puede producirse el cambio de tendencia, y luego utilizar este gap como objetivo probable de precio.

Facundo_Molina
Facundo antes que nada muchas gracias por tu esfuerzo y por las valiosas enseñanzas que nos trasmites. Trabajo con medias móviles de 144 y 169. En temporalidad de una hora. En el momento de entrar muchas veces pasa mucho tiempo en el que el mercado queda consolidado sobre las medias móviles, a veces se devuelve. Quisiera saber cual es el indicador u oscilado más apropiado para poder predecir la orientación del mercado en ese momento y saber cuando entrar y en que dirección. Estoy utilizando estocástico de 14, momentum y mcad además le he colocado un parabólico. Se que son muchos instrumentos pero te quiero decir que las señales que dan son muy regulares, sigo sin encontrar uno apenas uno que me de una orientación clara. Nuevamente gracias ricafuente@

Facundo_Molina
En primera medida y viendo vuestro sistema por arriba, quiero comentarle que las medias que utiliza son muy cercanas por lo que las señales que brindaría no serían del todo fiables, y un tanto retrasadas. Quizas le recomendaria utilizar una media de 55 o 60 con 169

Facundo_Molina
Por otro lado, me alegra que utiliza todos estos indicadores, pero quizas deba definir cual de ellos brindará indicios de la tendencia del mercado, y cual nos brindará la señal de entrada. Muchas veces al utilizar varios indicadores u osciladores, se producen señales tardias, o pocas señales.

Facundo_Molina
Creo que sería importante re testear el sistema, y visualizar que resultados nos brinda, cuando, etc... O sea pasar nuevamente a la etapa de testeo y diseño del sistema

Facundo_Molina
Hola, ¿en que marco de tiempo es mejor tener en cuenta los gaps? Gracias, de antemano..... jjpares@

Facundo_Molina
Los gaps, se producen en todos los marcos de tiempo, aunque siempre teniendo en cuenta el principio de la dominancia es preferible cuando un gap se produce en periodos mayores.

Facundo_Molina
Por lo visto, todos los gaps se cubren, pero no les recomiendo darle mucha importancia a los movimientos por debajo de periodos de 5 minutos.

Facundo_Molina
Como hacer una fijación de objetivos y stop loss realmente rentables ya que muchas veces los stop son tocados para seguir hacia la dirección escogida. Las relaciones 2:1 o 1:1 si son aplicables??? gracias por la respuesta leonp2004@

Facundo_Molina
La respuesta a esta pregunta le hemos brindado en la sesión de Diseñando tu propio sistema, y recomiendo que acudas a la misma, en caso de no poder acceder puedes escribirme a mi dirección de mail, facundomolina@gmail.com

Facundo_Molina
Igualmente, lo importante para fijar el stop, es conocer el propio sistema y saber la cantidad de puntos que nos brindan las señales. Por otro lado, uno puede fijar su stop loss, acorde al porcentaje de capital que quiera arriesgar por operación.

Facundo_Molina
podría decirme , cuál, es el mejor manual o libro , sobre las velas, sé , qué hay muchos , pero a su juicio , cual es , el mejor, muchas gracias antoniosegrelles@

Facundo_Molina
Hay varios autores que han escrito sobre velas japonesas, en mi poder tengo material acopiado de dicho tema, pero como no es motivo de esta sesión le solicito tenga a bien enviarme un mail para que se lo brinde.

Facundo_Molina
Ahora bien, pasaremos a brindar nuestros comentarios acerca de sus dudas e inquietudes en linea

rtrader
<Q>Hola a todos. Me voy al 26 de marzo 2007 en el matatrader GBP/USD 4 horas y no me coincide con la figura del informe, la vela grande es de las 12:00 y no veo ningún gap, ¿porqué será?

Facundo_Molina
<A>Tenga en cuenta, que el Metatrader es un soft que toma precios de diferentes proveedores, por lo que quizas haya una diferencia del que utilizamos nosotros con el que tenga seteado usted.

jhao
<Q>Quisiera saber cual es la tiempo mas usado por los trader en la grafica

Facundo_Molina
<A>Le solicito por favor nos aclare esta pregunta, ya que no sabria a que se refiere especificamente. De ser a la operatoria, conozco operadores que trabajan con operaciones a plazo, y otros que buscan varias oportunidades en graficas pequeñas de 5 minutos o 15.

alaiantonio
<Q>Sr Facundo a veces entramos en unas operaciones donde utilizando las bandas de Bollinger y el momento y una temporalidad min de 15 minutos nos encontramos que la tendencia se revierte y quedamos empantanados sin poder salirnos esperando que se revierta la tendencia nuevamente, es posible uan vez que esto ocurre reanalizar la operación y dependiendo del analisis esperar o salirnos con la menor perdida posible?

Facundo_Molina
<A>En el estudio del sistema, nos arroja una probabilidad de exito, que recomiendo sea por encima de 80 u 85%. Esto nos da a pensar que hay un 20 o 15% de probabilidades de que la señal no nos brinde ganancia, para lo que estudiamos donde fijar el límite de perdida.

Facundo_Molina
Me refiero, a que si esa operación no nos brindo la ganancia esperada, y se revierte, entonces hay que respetar nuestro stop loss, acorde a nuestra estrategia.

fx1
<Q>Facundo: En general la estrategia es entrar al cubrimiento del gap

Facundo_Molina
<A>A partir de los gaps, nos surgen varias oportunidades. Esto tal como lo menciona surge del postulado que los gaps siempre son cubiertos. Pero el momento del ingreso aconsejo buscarlo a partir de indicadores técnicos.

alaiantonio
<Q>Disculpe, pero como obtengo esa probabilidad?

Facundo_Molina
<A>La probabilidad la obtiene en el armado del propio sistema. Una vez que definio los indicadores y osciladores a utilizar, y el periodo de tiempo donde operar, deberia testear el mismo. Recomendamos aplicarlo en un soft para estudiar su conducta en el pasado, y de alli obtener el grado de exito del sistema.

lalo
<Q>los gaps se pueden presentar por el resultado de noticas o se presentan de igual forma sin ningun evento fundamental

Facundo_Molina
<A>Las roturas o gaps, se producen por varias razones, una de ellas puede ser por la presencia de noticias que causan movimientos bruscos en las cotizaciones

Miguelde
<Q>Facundo,disculpe que me desvie del tema,pero es que me pasa que entro en una posicion y por respetar el limite,muchas veces ya me ha dado 12 pip pero no los tomo y el mercado se devuelve y muchas veces me ha cerrado en perdida.Ustedes los expertos por cuantos pips van?gracias

Facundo_Molina
<A>Este dato lo brinda el estudio del propio sistema. Uno no puede pedirle al sistema lo que el sistema le brinda. Cuando realiza la recopilación de datos, y se encuentra que el promedio de ganancias le arroja 15 puntos, y la ganancia máxima 28, no podemos pedirle al sistema que nos d

Facundo_Molina
no dé más cantidad de puntos.

Facundo_Molina
Para esto quizas deberíamos probar con otros sistemas o en períodos de tiempo mayor.

alvaroh
<Q>Algunas veces he visto caidas muy grandes (500-600pips) en un time frame muy corto en cuentas demo son reales o error del soft?

Facundo_Molina
<A>Le agradecería por favor me informe en que pares de divisas lo ha visto, y en que período de tiempo.

jhao
<Q>Facundo no entiendo bien lo del cubrimiento del gap

Facundo_Molina
<A>Estimado Jaho, mencionamos que acorde a nuestra observación de los gráficos, los "huecos" que dejan las cotizaciones son cubiertas. Nos referimos a que si por ejemplo el euro que cotiza a 1,3435, luego tiene una apertura en 1,3442, entonces hubo una carencia de precio de 7 pips

Facundo_Molina
Esta rotura, gap, o hueco de 7 pips, acorde a nuestra experiencia el precio lo cubre a la corta o a la larga

lalo
<Q>que tan frecuente se producen los gaps en una divisa

Facundo_Molina
<A>cada par, tiene sus caracateristicas particulares, y entre ellas la presencia de gaps. Aunque acorde a nuestra experiencia suelen producirse en la apertura del mercado los días domingos, o ante la salida de datos fundamentales.

Moderador_FXstreet
ÚLTIMA PREGUNTA

borjon
<Q>siempre se cierran, los gaps?

Facundo_Molina
<A>Acorde a nuestra experiencia asi es, lo importante es fijar la temporalidad, o para ser más claro, cuando se cerrarán los mismos. En gráficos menores observamos que rapidamente suelen cubrirse, pero no así en gráficos mayores como 4 horas, y sobre todo en la apertura de la semana.

Moderador_FXstreet
Hasta aquí la sesión de preguntas de hoy.

Moderador_FXstreet
A FXstreet.com le gustaría agradecer a Facundo Molina su colaboración, así mismo agradecerles a todos ustedes su participación en la Sesión de preguntas de hoy.

Facundo_Molina
Les agradezco a los presentes por su tiempo, y espero que la información brindada les haya sido util. Si se presentasen nuevas dudas, o quieran hacerme algun comentario pueden hacerlo a mi casilla de correo: facundomolina@gmail.com, o a mi msn facumolinavitali@hotmail.com

Facundo_Molina
Hasta la próxima, un saludo cordial.

Moderador_FXstreet
Muchas gracias por su participación. Esperamos que la sesión haya sido de su agrado. Hasta pronto.