Optimizando la operatoria en Áreas de Congestión

Experto: Facundo Molina, Director de MolFX - Management

Temas tratados:

• Reconociendo las áreas de congestión. Principales caracterí­sticas
• Oportunidades de ingreso. ¿Cuando comprar y cuando vender?
• Factores de importancia a tener en cuenta

¿Quién es Facundo Molina?

Facundo Molina es Licenciado en Administración de la Universidad Nacional del Sur (Argentina), en donde ha presentado su tesis de Grado basada en la teorí­a de Fibonacci. Es director de MolFX - Management, empresa que gerencia una importante cartera de clientes a través de IFX Markets Inc, de Boston, Estados Unidos. Es además, profesor de nuevos y experimentados operadores del mercado Forex en Trader College.

Material para la sesión:

Solemos observar en el Mercado de Divisas momentos que nos encontramos fuera de tendencia, sin movimientos direccionales. Esta situación lleva a las denominadas áreas de congestión, conocidas como períodos de acumulación y distribución.

Estas áreas se forman cuando ni la oferta, ni la demanda, son predominantes, bien por situación de equilibrio o por falta de interés. Cuando observamos un área de congestión, los precios fluctuan en un rango definido de precios, pero no significan más que una detención de la tendencia, esperando una continuación posterior, o el cambio de la misma.

Cuando se produce una ruptura por cumplimiento de una figura charlista (Ejemplo: triángulo, canal, bandera, etc.) se comienza a desarrollar un movimiento que dependerá en gran medida del tiempo que hayamos pasado en el área de congestión. Un área a largo plazo supondrá una ruptura mucho más fuerte, y con mayor proyección que un área formada en un corto espacio de tiempo.

Dentro de las diferentes áreas de congestión que podemos encontrar, mencionaremos cinco tipos principales, que nos servirán para anticiparnos al final de un movimiento y predecir un cambio de tendencia:

1.  Canal descendente de congestión, conocido como bandera, en contra de la tendencia principal cuya ruptura se produce tras apoyarse tres veces en la parte inferior del canal (quiebre por la parte superior). Recomendamos la confirmación del quiebre y el ingreso luego de formando el pull back.

2.    Canal ascendente de congestión, también en contra de la tendencia principal, o bandera invertida cuya ruptura se produce tras apoyarse tres veces en la parte superior del canal (quiebra la figura por la parte inferior). Al igual que mencionamos en el punto anterior, es preferible esperar la confirmación e ingresar luego de producido el pull back, que seguramente nos haga perder puntos, pero ganar en confianza respecto a la señal.

3.    Cuña, que se construye cuando el mercado realiza una corrección. Se diferencia de los triángulos por que ambas bandas o lí­neas entre las que fluctúa el precio apuntan en una misma dirección. Es decir, en tendencia alcista las dos lí­neas serán descendentes, mientras que en tendencia bajista estas lí­neas serán ascendentes.

4.    Triángulo rectángulo descendente, que vemos normalmente en movimientos bajistas, en que la lí­nea de soporte es bastante difí­cil de romper.

5.    Triángulo rectangulo ascendente, en situación contraria al anterior, en que la lí­nea horizontal del triángulo es la resistencia que no puede romper el precio momentáneamente.

Factores a tener en cuenta para confirmar una ruptura:

a)Incremento del volumen en el momento de la ruptura.

b)Que el precio está por encima de la ruptura (en caso de tendencia alcista) o por debajo (en caso de tendencia bajista).

c)Confirmar la ruptura con una apertura de vela por fuera (por encima o debajo) de la figura, y evitar una falsa señal producida por una sombra.

d)Debe producirse un movimiento significativo de precios una vez realizada la ruptura.

e)No debe haber un movimiento contrario (que vuelva dentro del área de congestión).

Aunque estas reglas de operativa no son del todo claras cuando uno se encuentra observando en tiempo real el mercado, dado que siempre podemos observar fallos en el comportamiento de las figuras charlistas, rupturas falsas, etc., buscaremos al menos fijar un stop para nuestras posiciones siempre en niveles por debajo del soporte (en posiciones de compra), o por encima de la resistencia (en posiciones de venta). Otro criterio para calcular un stop es situarlo en la parte central de la figura charlista rota, como indicamos en los gráficos anteriores.

Copia de la sesión

Moderador_fxstreet
Bienvenidos a la sesión de hoy de Preguntas y Respuestas. Muchas gracias por su participación. En 15 minutos empezaremos con las preguntas realizadas por los usuarios prerregistrados.

Moderador_fxstreet
El experto invitado, Facundo Molina, empezará respondiendo una selección de preguntas enviadas a lo largo de la semana por parte de los usuarios prerregistrados. Posteriormente se dará paso a la respuesta de aquellas preguntas que hayan sido enviadas durante el transcurso de la sesión al moderador de la misma.

Moderador_fxstreet
Es un placer tener hoy aquí con nosotros a Facundo Molina, Director de MolFX - Management. Esperamos que la Sesión de preguntas de hoy sea de su agrado!

Facundo_Molina
Muy buenas a los presentes, es un placer poder compartir este espacio con ustedes. Iremos contestando las preguntas realizadas con anterioridad, y luego quedo a disposición de ustedes, para brindarles mi opinión sobre cualquier consulta que deseen realizar

Facundo_Molina
Que recomienda mejor, entrar en el mercado con respecto al gráfico o orientados por el precio? huarte55@hotmail.com

Facundo_Molina
Como defensor del Análisis Técnico y sus postulados, no tengo mucha opción para responder, ya que utilizo las herramientas brindadas por este cuerpo teórico, y entre ellas el chartismo para ingresar al mercado, que incluye al precio mismo.

Facundo_Molina
Ahora si usted refiere su pregunta a los soft que permiten ingresar al mercado desde los gráficos, es una decisión a mi entender de comodidad o gusto del operador.

Facundo_Molina
como aplicamos fibo para saber deshacer una posición? edmundoramirezc@

Facundo_Molina
Fibonacci nos ha brindado de varias herramientas con un alto grado de cumplimiento en el estudio de los fenómenos de crecimiento.

Facundo_Molina
Aquellos que se encuentren interesados, pueden consultar en la Parte de Formación, dentro de fxstreet, el trabajo sobre ?Utilizando Fibonacci para determinar objetivos de precio?, en donde se aplican las regresiones, por el descubiertas, en un trabajo de campo, obteniendo muy buenos resultados para la operatoria diaria.

Facundo_Molina
Ahora bien, en la operatoria diaria, Fibonacci tienes varias aplicaciones. Por ejemplo, dentro de un recorrido alcista, uno puede tomar los ratios más importantes como:

Facundo_Molina
- Ingreso al mercado: a favor de la tendencia al ser quebrados, o como soporte y resistencia, tomando una posición contraria.

Facundo_Molina
- Como Límite de pérdida, en caso que el precio regrese al ratio quebrado.

Facundo_Molina
- Como Límite de ganancia, ya que los ratios funcionan como soportes y resistencias a donde el precio suele dirigirse.

Facundo_Molina
En que nivel de fivonacci se encuentra, o a que niveles de precio se completaría el 100%, 0,618, o el que correspondiera en la relación euro-dolar. Un saludo. mbarral1@

Facundo_Molina
Estimado mbarral, Fibonacci se aplica desde un mínimo a un máximo absoluto independientemente del período de tiempo. Ahora bien, es cierto que uno encuentra diversos puntos mínimo y máximos acorde a la sesión horaria bajo estudio.

Facundo_Molina
A los fines ilustrativos, si marcamos en gráficos diarios el recorrido alcista entre 1,3371 (alcanzado el 21-6-2007), y 1,3470 (del día siguiente), observamos que el precio comenzó a caer hasta la zona del 50% del recorrido en 1,3418, retomando luego la tendencia alcista dominante y rebotando en la zona de 1,3630 que es el 261,8% del rally.

Facundo_Molina
Cree usted que las divisas latino americanas deben venderse lo mas pronto posible y ser intercambiadas por euros o dólares cuando estas ultimas divisas bajen de precio frente a las latinoamericanas? ¿Que factores se deben tener en cuenta al comprar o vender alguna divisa? oraculodesion@

Facundo_Molina
Es una pregunta que quizás requiera de mayor información para brindar una respuesta acorde. Aun así, la contestaré desde el punto de vista de operador en el Mercado de Divisas.

Facundo_Molina
A mi entender, uno debe realizar operaciones de compra y venta por períodos cortos dentro del mercado, evitando asumir el riesgo de la incertidumbre y aprovechando la ventaja de la liquidez, y de un correcto apalancamiento.

Facundo_Molina
Para realizar ingresos de compra y venta, se tienen en cuenta varios factores, y no solo de índole técnica y fundamental, sino también de estrategias operativas, de manejo de capital, entre otras. Razón por la cual recomiendo a aquellos interesados tomar un curso, que le brinde todo esto dentro de un contexto práctico, y con un tutoría permanente.

Facundo_Molina
En caso que deseen recomiende alguna entidad o les brinde mis comentarios respecto a algún curso del mercado, pueden escribir a mi casilla personal facundomolina@molfx.com.ar

Facundo_Molina
Que tanta importancia le da usted a las estadísticas a la hora de operar una paridad? juancarlospineros@

Facundo_Molina
A mi entender la estadística es la base de nuestro trabajo, y uno de los pilares del Análisis Técnico. A partir de la Ley de los grandes números los operadores podemos pensar en este mercado como un negocio sustentable en el tiempo.

Facundo_Molina
Estudiamos el comportamiento pasado, para predecir el futuro. Esto no implica certeza, sino probabilidad de ocurrencia. Algo que ante determinadas características ha ocurrido, es probable que de presentarse características similares vuelva a suceder.

Facundo_Molina
CUAL ES LA ESTRATEGIA MAS RECOMENDABLE PARA INGRESAR AL MERCADO, LA QUE SE BASA EN SOPORTES Y RESISTENCIAS O LA QUE SE BASA EN PATTERNS DETERMINADOS COMO SON DOUBLE TOP O MORNING STARS? fx.stephen@

Facundo_Molina
Estimado Stephen, creemos desde MOLFX, que no existe una sola estrategia efectiva, de hecho estamos permanentemente probando nuevos sistemas, y re testeando los vigentes para evaluar su efectividad.

Facundo_Molina
Respecto a su pregunta, el concepto de soportes y resistencias a mi entender es uno de los mas utilizados debido a su alto cumplimiento, al igual que la formación de figuras como son los techos (doble o triple), o los pisos, el Hombro Cabeza hombro, entre otros.

Facundo_Molina
Finalmente, el morning star, al igual que otras figuras del Análisis de Velas Japonesas brindan excelentes resultados en la operatoria diaria respecto a su cumplimiento. Y aumenta la efectividad cuando se produce en períodos mayores.

Facundo_Molina
cual es el mejor momento para ingresar a una posición de carry trade jplopezcooper

Facundo_Molina
Para este tipo de operaciones, en donde se aprovecha el diferencial de tasas, un buen momento se daría cuando esta constada la diferencia de tasas, y no se visualizan datos fundamentales de importancia que puedan afectar la operación. Estamos hablando de operaciones de mediano plazo.

Facundo_Molina
¿Cuándo comprar y cuándo vender? pacocuas1@

Facundo_Molina
Esta es la pregunta que diariamente nos hacemos todos los operadores, y por la cual dedicamos horas y horas de studio y visualización de gráficos.

Facundo_Molina
Podría contestar rápidamente diciendo algo tan cierto pero incompleto como ?Comprar barato, y vender caro?, o frases más técnicas como ?Comprar vencido una resistencias, y vender quebrado un nivel de soporte?.

Facundo_Molina
Ahora bien, en nuestros cursos tratamos de brindar a los operadores todas las herramientas para que puedan desarrollar sistemas que le permitan encontrar puntos de entrada al mercado que le permitan generar ganancias en sus cuentas.

Facundo_Molina
Si desean mayor información pueden consultar a info@molfx.com.ar.

Facundo_Molina
Ahora, luego de contestar las preguntas pre registradas, comenzaremos a responder las preguntas o dudas que se les presenten.

Moderador_fxstreet
A continuación pasaremos a contestar todas aquellas preguntas que nos han sido enviadas durante el transcurso de la ?Sesión de preguntas? de hoy. Asimismo, les informamos que intentaremos dar respuesta al máximo de preguntas que nos sea posible.

Moderador_fxstreet
Les animamos a que nos manden tantas preguntas como tengan. Nuestro experto invitado estará encantado en contestar. Todas aquellas preguntas dirigidas al moderador de la sesión serán contestadas de forma privada. Gracias!

rtrader
<Q>Hola a todos. Sería buena práctica considerar al retroceso del 38.2 como piso o techo de una zona de distribución o acumulación respectivamente?

Facundo_Molina
<A>El nivel 38,2%, al igual que el 61,8, son segun estudios realizados en mas de 2000 sesiones, los ratios con mayor probabilidad de exito. En periodos de tendencia, suelen producirse zonas de congestión entre el máximo (mínimo), y estos ratios.

Facundo_Molina
Es importante complementar el diagnostico con otras herramientas como figuras, e indicadores y osciladores, a los fines de tratar de determinar como puede continuar el comportamiento del precio.

DESERCAT
<Q>QUE RECOMIENDA PARA EVITAR CAER EN UNA ZONA DE CONGESTION?

Facundo_Molina
<A>Las zonas de congestión son una buena oportunidad para operar con movimientos cortos, y configurando los osciladores para que nos brinden señales de sobre venta y sobre compra.

Facundo_Molina
Asimismo, estas zonas son comunes de que aparezcan en las cotizaciones luegos de un importante movimiento en tendencia.

Facundo_Molina
Una vez que las ubicamos en los charts, tenemos la opcion de operar dentro de las mismas con límites de perdida por encima de los máximos y mínimos por ejemplo en la formacion de un canal, o esperar al rompimiento de las mismas para buscar operaciones aprovechando la tendencia.

sr_Wla
<Q>Hola Facundo, ¿ cómo determinar que un CANAL ha sido roto, por un cierre, un porcentaje, número de pips ?, ya que puede ser "ruido" y luego señal falsa de quiebre. gracias :)

Facundo_Molina
<A>Tanto para el canal, como para el resto de las figuras es importante esperar la confirmación de la ruptura. Para esto se puede determinar un cierto porcentaje, como por ejemplo 3 o 5% del tamaño de la misma, o la apertura de una sesión significativa.

Facundo_Molina
Con esto último, nos referimos a por ejemplo si estamos operando intradia, una apertura de vela en 4 horas por fuera de la figura nos confirmaría la ruptura.

Facundo_Molina
Igualmente, hay que tener en cuenta también el par que se esta operando, ya que no todos mueven la misma cantidad de pips.

aliantonio
<Q>He estado 3 meses estudiando y practicando, no obstante siento que no domino muchos indicadores porque no se que significan, ni como usarlos adecuadamente, considera usted que en un curso con orientación se pueden entender los rudimentos del trading e incluso poder operar exitosamente?

Facundo_Molina
<A>Bien, es cierto que hay varios cursos en el mercado, tanto presenciales como a distancia, pero no todos son de aplicación práctica, que a mi entender es lo que una persona que va a dedicarse a la operatoria requiere.

Facundo_Molina
Muchas veces uno elige el curso por su precio, distorsionando el objetivo del mismo. Si uno desea conocer los indicadores técnicos les recomiendo que busquen en internet, o compren libros, ya que en ellos uno encuentra toda esta información.

Facundo_Molina
Sin embargo, si desea tomar un curso para operar en REAL, les recomiendo que revisen los contenidos. Creo que este debería contener como mínimo, no solo los conceptos, sino todo lo referente a la estrategia operativa, armado de sistemas, manejo de capital, adminstración de riesgo.

Facundo_Molina
Y ademas, y creo que es el punto fundamental, un operador experto con trayectoria que brinde la opinión, no solo durante el curso, sino luego cuando uno se encuentre operando en real. Si desean recibir información sobre cursos pueden escribir a la siguiente dirección de mail: info@molfx.com.ar

sr_Wla
<Q>entonces, si la vela abre por fuera de la figura, hay más posibilidades que esta haya sido rota, que se devuelva nuevamente e ingrese a la figura ?

Facundo_Molina
<A>Es lo que demuestra nuestra experiencia, nos confirmaría la ruptura, y luego de formar un mínimo o máximo, debería continuar con la tendencia imperante.

sr_Wla
<Q>Facundo, me gustaría que nos hicieras una session con otras figuras que a mi parecer son muy importantes y efectivas como Hombro/Cabeza/Hombro, Tasa/Asa, triple piso, etc, Muchas Gracias por tu ayuda Facundo :)

Facundo_Molina
<A>Muchas gracias pro sus comentarios, desde ya lo tendremos presente para las próximas sesiones. Aunque si consulta sesiones anteriores puede acceder a una sesión de figuras no convencionales de mucha utilidad para la operatoria.

VALVI
<Q>que opina ud de los famosos sistemas de señales? los considera utiles?

Facundo_Molina
<A>Estimada Valvi, es muy buena su pregunta, y dejeme brindarle mi opinión. En primera medida les aconsejaría tener cuidado con la promoción de ganancias siderales como 15%, o 20% mensuales.

Facundo_Molina
El mercado lo permite, pero muchas veces el riesgo para llegar a este porcentaje de ganancia es mucho menor al riesgo incurrido.

Facundo_Molina
Por otro lado, si alguien ha descubierto un sistema que brinde esa ganancia en promedio durante un año, entonces me pregunto, por que querría comercializarlo, si obtendría mayor rentabilidad endeudandose y operando ese dinero.

Facundo_Molina
Finalmente, recomiendo si los sistemas guiados, no mecanicos, que se encuentran fundamentados en el análisis técnico. Los cuales se testean permanentemente.

Moderador_fxstreet
Vamos a acabar ya la sesión, damos paso ahora a la última pregunta que tengan para Facundo. Gracias.

VALVI
<Q>puede recomendar alguna empresa seria que trabaje con esas señales no automaticas que ud menciona?

Facundo_Molina
<A>En caso que alguno de ustedes se encuentre interesado en obtener mayor información sobre estas señales, les solicito escriban a mi correo particular a facundomolina@molfx.com.ar, y les enviaré información al respecto.

Moderador_fxstreet
A FXstreet.com le gustaría agradecer a Facundo Molina su colaboración, así mismo agradecerles a todos ustedes su participación en la Sesión de preguntas de hoy.

Facundo_Molina
Personalmente, deseo agradecer a todos ustedes por su tiempo, y espero les sea provechosa la información brindada en la presente sesión. Aquellas dudas que hayan quedado pendientes por favor no duden en escribirme a mi casilla de correo, o agregarme al msn con dirección facumolina@hotmail.com, que con gusto respondere las mismas. Hasta la próxima.

Facundo_Molina
Mil disculpas, mi dirección de msn es facumolinavitali@hotmail.com

Facundo_Molina
Hasta la próxima, saludos!

Moderador_fxstreet
Gracias Facundo! La próxima sesión en vivo de Fxstreet.com,  ¿Qué moverá las divisas esta semana?, tendrá lugar el lunes 9 de Julio a las 15:00 GMT con Raul López, Fundador de StraightForex. Ya os podéis registrar aquí: http://spanish.fxstreet.com/privateresources/chat/chatsession.asp?id=185

Moderador_fxstreet
Quería recordaros o anunciaros que Fxstreet.com organizará su I International Traders Conference en Barcelona entre el 25 y el 27 de Octubre de 2007. Podéis disfrutar de la condición especial de registro ?Early Birds? hasta el 31 de Julio! Más información en www.traders-conference.com.

Moderador_fxstreet
Muchas gracias por su participación, hasta pronto!

Comments

[Publicado por: ALEJANDRO ARCILA MONTES]

muy buena sesión, sobre todo para aquellos que se inician en éste campo

[Publicado por: ALEJANDRO ARCILA MONTES]

muy buena sesión, sobre todo para aquellos que se inician en éste campo

[Publicado por: Maud Gilson]

Muchas gracias por tu comentario Alejandro. Nos alegra saber que nuestros expertos invitados pueden ayudar a los traders de todos los niveles. Pasaremos a Facundo tu nota. Gracias!