Chartismo. Clave del ÉXITO en la operatoria
Experto: Facundo Molina, Director en Molfx
Temas tratados:
- Consejos prácticos
- El correcto uso en la operatoria diaria
- Tipos de Charts y las ventajas de cada uno
¿Quién es … Facundo Molina?
Facundo Molina es Licenciado en Administración de la Universidad Nacional del Sur (Argentina), en donde ha presentado su tesis de Grado basada en la teoría de Fibonacci. Es director de MolFX - Management, empresa que gerencia una importante cartera de clientes a través de IFX Markets Inc, de Boston, Estados Unidos. Es además, profesor de nuevos y experimentados operadores del mercado Forex en Trader College.
Material para la sesión:
Generalmente se confunde el análisis técnico con el análisis gráfico o Chartismo, siendo este último solo una parte del primero. El Chartismo se basa exclusivamente en el estudio de las figuras que dibujan las cotizaciones en un gráfico bursátil (chart). Tiene su origen en los años treinta, ya que la amplitud y profundidad de la crisis de 1929 generaron nuevas reflexiones tendientes a aportar otras técnicas de predicción en bolsa que mejoren la información obtenida por el análisis fundamental.
El Chartismo, prescinde completamente del valor intrínseco que puede tener un instrumento financiero, de los resultados de la empresa, de las noticias sobre la misma, etc. Centra toda su atención en la cotización, y en menor medida en el volumen de negociación, con estos datos, el analista técnico, dispone de dos elementos que no admiten mucha manipulación y que son fáciles de obtener.
El objetivo de esta técnica de análisis es determinar las tendencias de las cotizaciones, e identificar los movimientos que realizan, es decir si el movimiento actual es saludable y seguirá su curso, o si el mismo esta finalizando y listo para un cambio de dirección. Para obtener resultados se basa exclusivamente en el estudio de las figuras que dibujan sus cotizaciones.
Este conjunto de figuras gráficas se hallan minuciosamente estudiadas y codificadas, indicando cada una de ellas la evolución futura de las cotizaciones con un factor de riesgo determinado.
El Chartismo se basa en tres premisas:
- El mercado descuenta todo (entendiendo por esto, que el precio, no es mas que el reflejo de todas las fuerzas del mercado, como la demanda, la oferta, los factores políticos o el sentimiento del mercado)
- El precio se mueve en tendencia (lo que nos hace mas simple la posibilidad de identificar patrones)
- Los movimientos de precios se repiten a lo largo de la historia (El mercado tiene memoria, llevándonos a la conclusión de quepa psicología humana cambia poco a través del tiempo).
La palabra chart en inglés significa gráfico. Se utiliza para representar las cotizaciones de una empresa, o de cualquier título que cotice en un mercado financiero (bonos, materias primas, divisas, etc.).
Surge de la intersección del valor del título en el eje vertical del gráfico, y de la variable temporal definida en el eje horizontal. Se obtiene la curva de cotizaciones, la cual permite analizar la evolución de un título a través del tiempo.
Tipos de Charts, y las ventajas de cada uno:
En primer lugar vamos a establecer que tipos de gráficos se pueden utilizar para representar la evolución de los precios de un valor. Básicamente hay cuatro formas de hacerlo:
1. Gráfico de líneas: Este tipo de gráfico se utiliza cuando sólo se dispone de un dato de mercado (precio de apertura, cierre, promedio, etc.…), luego se cruza con la variable temporal, y se une mediante una respectiva línea.
Elaborando un gráfico basado en los precios de cierre obtenemos lo siguiente:
2. Gráfico de barras: en la parte superior se representa la cotización más alta de la sesión definida, en la parte más baja el precio mínimo, y la línea horizontal a la derecha de la barra es el precio de cierre de sesión. En caso de brindarse el dato de apertura, este se puede representar con una línea horizontal al lado izquierdo de la barra como muestra la siguiente imagen:
3. Gráfico Candlestick o Velas Japonesas: la información que se representa es la misma que con los gráficos de barras aunque aquí el dato de apertura no es algo opcional, sino obligatorio. Si dibujamos un candlestick con los datos del ejemplo anterior el aspecto que muestra es el siguiente:
A las partes que sobresalen de la caja se les denomina sombras, mientras que la caja se llama cuerpo. La caja esta formada por la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre de la sesión. Si la apertura es inferior al cierre la caja se representa vacía sin rellenar de ningún color y se interpreta la barra como alcista. Cuando la apertura es más alta que el cierre el cuerpo del candlestick se colorea o rellena y tiene implicaciones bajistas.
4. Gráfico de Punto y Figura: esta técnica al igual que ocurre con las velas japonesas, data de hace mucho tiempo. Según registros antiguos ya se utilizaba en 1880.La principal diferencia que incorpora este tipo de análisis es que no toma en cuenta el factor tiempo.
Las subidas de precio se dibujan con "x", y las bajadas de precio con una "O". Se confecciona asignando un valor, por ejemplo 25 puntos básicos a la variación del precio de cierre de una divisa frente a otra. Entonces, de superar el precio en 25 puntos colocaremos una X, y si baja el pecio respecto del anterior colocaremos una O.
Mientras el precio suba o se mantenga dibujaremos una columna de "X" que se corresponderá con el precio al que cotiza el valor. En el momento en que este precio baje comenzaremos a dibujar otra columna de "O" hasta que la tendencia del precio varíe al alza de nuevo. El aspecto gráfico sería el siguiente:
Copia de la sesión
Moderador_FXstreet
Bienvenidos a la Sesión de preguntas de FXstreet.com de esta semana. Nuestro experto invitado de hoy es Facundo Molina, Director en Molfx . Trataremos del ?Chartismo?. Empezamos en unos 25 minutos.
Moderador_FXstreet
Mientras tanto, les recomendamos que lean el informe que acompaña a la sesión de hoy y que ha sido realizado por el experto invitado, Facundo Molina, que dará respuesta a sus preguntas. Lo pueden encontrar en la parte izquierda de la sala de chat. Gracias.
Moderador_FXstreet
Quería recordarles o anunciarles que Fxstreet.com organizará su I International Traders Conference en Barcelona (España) entre el 25 y el 27 de Octubre de 2007. Más información en www.traders-conference.com.
Moderador_FXstreet
Esta sesión esta moderada. Todas las preguntas están enviadas al Moderador de la sesión que las irá pasando al experto. Gracias.
Moderador_FXstreet
Empezamos la sesión con Facundo Molina en 15 minutos. Mientras tanto, les recomendamos que lean el informe que acompaña a la sesión de hoy. Lo pueden encontrar en la parte izquierda de la sala de chat.
Moderador_FXstreet
Bienvenidos, empezaremos la sesión en unos 5 minutos aproximadamente. Les animamos a que nos manden tantas preguntas como tengan sobre el tema de hoy. Ya podéis empezar a enviar sus preguntas. Las iré pasando a Facundo que estará encantado en contestar. Gracias.
Moderador_FXstreet
Bienvenido a todos. Es un placer tener hoy aquí con nosotros a Facundo Molina, Director en Molfx. Esperamos que la Sesión de hoy sea de su agrado!
Facundo_Molina
Muy buenas a todos, es un placer volver a encontrarlos en este medio. Hoy abordaremos un tema a mi entender fundamental para la operatoria del mercado de divisas
Facundo_Molina
Espero poder brindarles mi opinion, como asi también comentarios a sus inquietudes, por lo cual los invito a leer el texto adjunto
Facundo_Molina
y formular las preguntas que deseen
Facundo_Molina
Ire contestando una a una las que me vayan llegando.
Guest_vicrivera
<Q>Buenos dias .Pregunto: Sólo debo hacer chartismo los dias en que no haya noticias financieras que afecten el par en cuestión?
Facundo_Molina
<A>El chartismo es a mi entender, una herramienta muy potente para poder operar en el mercado de divisas
Facundo_Molina
Como hacemos mencion en el apartado, el chartismo es una de las partes del Análisis Técnico, y diariamente utilizamos los gráficos para realizar diagnosticos del probable comportamiento de los precios, y de alli en mas, proyectar sus probables movimientos
Facundo_Molina
La publicación de noticias, suele generar movimientos azarosos, y abruptos en este mercado de alta volatilidad, que distorsionan las figuras en corto plazo, pero al ser el Chartismo parte del Analisis Tecnico, y este basarse en el estudio del comportamiento del precio solamente...
Facundo_Molina
entonces inferimos que las noticias estan incorporadas al precio visualizado.
Guest_ra
<Q>Facundo, buenos dias, quisiera saber en velas de que temporalidad es bueno identificar las figuras que va haciendo el mercado, cuando opero con velas de 15 minutos. yo estudio graficas de años en velas diarias, esta esto bien?
Facundo_Molina
<A>Muy buena pregunta.
Facundo_Molina
Las figuras aparecen en todas las franjas horarias, y claro esta, que aquellas que visualizamos en periodos de tiempo mayor como dia o 4 horas, tienen mayor fortaleza que las de 5 minutos y 15 minutos,
Facundo_Molina
Ahora bien, es importante realizar un estudio partiendo del contexto para luego analizar gráficas menores que nos brinden las señales de entrada al mercado.
Facundo_Molina
Diariamente nuestros operadores realizan lo que llamamos el Plan de Trading, en donde comienzan aplicando las herramientas chartistas a graficos mayores, para conocer la tendencia dominante, y luego pasar a graficas menores.
Facundo_Molina
En tu caso particular, viendo graficas diarias y en 4 horas, te darán la guia necesaria para luego buscar señales de entrada en 30 minutos y 15
Guest_sjfrm656
<Q>Buen día Sr Facundo! ¿cuando se habla que el mercado tiene memoria se hace referencia a qué el chartismo se podría considerar como cíclico cada ciertos períodos de tiempo?
Facundo_Molina
<A>Tratare de descomponer la pregunta a los fines de poder brindar los comentarios al respecto
Facundo_Molina
Por un lado, se dice que el mercado tiene memoria, y de hecho es uno de los principios en que se basa el Análisis Técnico.
Facundo_Molina
La teoría de ciclos también tiene aplicación al estudio gráfico, partiendo del supuesto que el precio es el reflejo de las conductas humanas, y que los humanos tienden a repetir sus comportamientos
Facundo_Molina
Teniendo en cuenta lo dicho, concluimos que los ciclos se presentan en el precio, y a partir del chartismo descubrimos la existencia de los mismos.
Guest_vicrivera
<Q>Facundo. Que sistema de chartismo, que no sea muy complicado nospodría recomendar para manejar una cuenta mini.Jugar al azar no me ha dado resultado
Facundo_Molina
<A>Como mencionamos en el apartado, hay diversas tipos de gráficos y cada uno tiene sus características distintivas. Personalmente, prefiero la utilización de velas japonesas, no solo por lo que implica leer la figura individualmente, sino tambien por las figuras que aparecen al visualizar varias velas en conjunto.
Facundo_Molina
De estar interesado en el tema de Velas Japonesas, puedo facilitarles información al respecto. No duden en escribirme a mi dirección de correo personal facundomolina@molfx.com.ar o a traves del msn a facumolinavitali@hotmail.com
Guest_vicrivera
<Q>Que tanto de psicologia puede tener el chartismo, si el mercado lo mueven grandes fondos inversionistas?
Facundo_Molina
<A>Bien, en principio me gustaría brindarle mi apreciación personal, la cual parte de un origen diferente en el caso del Mercado de Divisas. Y es que debido al volumen inmenso que se negocia, es imposible que exista manipulacion
Facundo_Molina
Quizas otros mercados se presenten oportunidades de manipulacion, pero no en este caso.
Facundo_Molina
Finalmente en un mercado en donde todas las personas al ser tenedoras de monedas, ejercen variaciones en el valor de la cotizacion. Esto llevado a la suma de miles de personas, se visualiza en la cotizacion del precio en un determinado momento.
Guest_juancarloscr
<Q>Muy buenos días desde Colombia Facundo, me puede explicar en qué consiste la diferencia entre chartismo y el análisis técnico
Facundo_Molina
<A>El chartismo solo tiene en cuenta el estudio de los precios en charts o gráficos. El análisis técnico es un sistema de predicción de valores de activos que determina la evolución de la cotización de un título en función de su comportamiento utilizando para esto el chartismo y otras herramientas como estadistica, entre otras.
JulianFXColombia
<Q>Facundo, cordial saludo dedes conviene abrir transaccion esn FIBOS, o sea cuando el precio este tocando numeros de 38,2 y 61,8
Facundo_Molina
<A>Fibonacci ha brindado varios aportes a la matematica, y su secuencia numerica es muy utilizada por los apasionados del analisis tecnico. Entre ellas los retrocesos, y las lineas de velocidad son las que mas adeptos tienen.
Facundo_Molina
Hay varias formas de aplicar Fibonacci, pero vamos a centrarnos en el diagnostico del mercado por un lado, y el ingreso de operaciones por el otro.
Facundo_Molina
Los ratios que ud hace mención, suelen utilizarse en las regresiones para proyectar donde podriá dirigirse el precio. Una de las opciones de ingreso al mercado seria al romper la zona del 38,2% del retroceso, y dirigiendose al proximo ratio, o sea 50% y luego 61,8%
Facundo_Molina
Igualmente estos numeros tienen un sin fin de aplicaciones, y para eso no solo hemos dedicado sesiones especificas que pueden consultar dentro del area de "Copia de sesiones anteriores", y ademas les recomiendo leer el trabajo publicado en la seccion educacion de mi autoria, en donde aplicamos Fibonacci para determinar objetivos de precio
Facundo_Molina
Dicho trabajo esta dividido en partes, y es una sintesis de mi tesis universitaria de grado
Facundo_Molina
Con gusto pueden contactarme en caso de querer realizar alguna consulta o brindarme su opinion.
Guest_Val
<Q>Buenos dias... como considera ud, que las noticias fundamentales afectan al analisis tecnico?
Facundo_Molina
<A>En los gráficos pequeños, nos referimos a 5 y 15 minutos podemos presenciar distorsiones, las cuales en graficos mayores vemos como sombras en caso de utilizar Candlesticks. Pero una vez asumida la noticia por el mercado, este sigue con su tendencia dominante.
Guest_juancarloscr
<Q>Cómo puedo determinar un cambio de tendencia?
Facundo_Molina
<A>Las líneas de tendencia son una de las herramientas mas utilizadas para determinar dicho cambio. Recomendaria aplicar las mismas a sesiones mayores, y luego ir a graficos menores detectando las subtendencias o tendencias menores.
Facundo_Molina
Cuando una línea de tendencia es quebrada, y luego de producido el pull back, entonces podriamos confirmar el quiebre de la misma e inicio del movimiento en otra direccion
migue
<Q>Buenos dias y gracias por compartir tus conocimientos con nosotros. Cual Indicador consideras que es el que mas se ajusta a un analisis a partir del chartismo?
Facundo_Molina
<A>Estimado Migue, no creo que haya un indicador mejor que otro, si creo que cada uno tiene una funcion o caracteristica distintiva, y brinda mejores resultados en una situacion determinada.
Facundo_Molina
Recomendamos siempre a nuestros alumnos el conocimiento de los mas importantes, y la razon de ser de cada uno. Es importante tener la mayor cantidad de herramientas posibles, y saber en que momento utilizar cada una.
Guest_Val
<Q>Que nos dice del grafico de Punto y Figura? podria aclarar su utilizacio?
Facundo_Molina
<A>El grafico de punto y figura solo tiene en cuenta el factor precio, dejando de lado el tiempo. Uno puede analizar los cambios de tendencias, y los retrocesos, pero NO cuanto tiempo perduraron.
Guest_Val
<Q>que tan efectivo es para ud el analisis tecnico? considera que es suficiente para lograr obtener beneficios en este mercado?
Facundo_Molina
<A>Estimada Val, no creo ser muy objetivo en contestar esta pregunta. Ya que al descubrir el Analisis Tecnico, y su efectividad en el Mercado de Divisas, lo he hecho mi medio de trabajo. Y ya llevo mas de 6 años aplicandolo.
Facundo_Molina
Los resultados los vemos diariamente, y no dejamos de sorprendernos al leer al final del dia nuestros informes publicados sobre el probable comportamiento y encontrar que el precio rebotó en tal punto, o alcanzó determinado objetivo.
Facundo_Molina
No me refiero a la certeza, sino a la probabilidad de ocurrencia.
Guest_colombiana-fx
<Q>hola facundo...en los graficos de 15 o cinco minutos , los patrones de vela son efevtivos..? o es mejor solo basarse en los patrones de vela q me muetre el grafico de 4hras?..por ejemplo..para operar intradia..
Facundo_Molina
<A>Recomendamos siempre tener en cuenta el principio de la DOMINANCIA, y visualizar que es lo que esta sucediendo en gráficos mayores para luego encontrar puntos de entrada en los menores.
Facundo_Molina
Analisando graficos diarios y en 4 horas, tendremos un buen panorama para operar graficos menores a favor de la tendencia, o aprovechando un retroceso.
Guest_mate1508
<Q>facundo te podemos escribir algun mail para que nos asesores en ciertos temas?
Facundo_Molina
<A>Claro que sí, reitero mi dirección personal, facundomolina@molfx.com.ar, o a traves del msn a facumolinavitali@hotmail.com, medio que nos dará mayor fluidez en la comunicación
Guest_alfier
<Q>Buen día Facundo. Respecto a esto ultimo de los indicadores, cual o cuales son recomendables para indentificar quiebres de tendencia?
Facundo_Molina
<A>Los cruces de media son utilizados para anticipar los cambios de tendencia. Cruces de media con el precio, o cruces entre Medias. Aun asi, personalmente recomiendo utilizar varias herramientas graficas, como los retrocesos de Fibonacci, las lineas de tendencia, y osciladores como CCI, o Estocasticos.
Guest_colombiana-fx
<Q>hola facundo...en los graficos de 5 o 15 minutos los patrones de vela son efectivos?
Facundo_Molina
<A>Los patrones de velas son efectivos en todos los time frame, pero siempre hay que tener presente el Principio de la Dominancia, que implica que tiene mayor probabilidad de exito una figura en dia que una en 15 minutos.
Moderador_FXstreet
Les tengo que pedir que no hagan más preguntas. Cerramos la sesión en 5 minutos. Facundo va a contestar las preguntas pendientes y luego lo dejamos para hoy. Gracias!
Guest_miguel
<Q>Hola Facundo, cuando concideras que se ha roto un alínea de tnedencia en graf, 1hs cuando esta cierra por encima de dicha línea o esperas a ver que sucuede con la apertura de la proxima vela para entrar almercado
Facundo_Molina
<A>Recomendamos siempre la confirmación de las señales antes de ingresar al mercado. Con esto hago hincapié a esperar la apertura de la vela proxima. SI esta lo hace determinado porcentaje por debajo/arriba de la línea quebrada estaria entonces dando mayor indicio de ruptura. Igualmente de ingresar en ese momento, podriamos sufrir el pull back, y consecuentemente puntos en contra que no estamos dispuestos a afrontar.
JulianFXColombia
<Q>En el analisis chartista, que tan efecticientes son las imagenes de doble techo y doble piso en el analisis, sabiendo que tal ves los indicadores tecnicos no estan con estas figuras?
Facundo_Molina
<A>Ambas herramientas son importantes, y el hecho que esten alineadas nos dan mayor fiabilidad a lo que puede llegar a suceder. Las figuras de doble o triple piso/techo, como tambien hombro cabeza hombro, tienen un alto porcentaje de cumplimiento. SI son acompañadas por señales de sobre compra o sobre venta, tendremos mayor probabilidad a nuestro favor.
Facundo_Molina
Finalmente, quiero hacer un comentario sobre el mercado
Facundo_Molina
Nostros, los operadores que utilizamos el Analisis Tecnico trabajamos gracias a la Ley de los Grandes Números, y debemos tenerlo permantemente presente.
Facundo_Molina
Quiero decir que si la probabilidad de exito fracaso se acerca a 50-50, entonces es mejor observar y esperar.
Facundo_Molina
Cuando el porcentaje de exito sea lo mas alto posible, ahi tendremos la oportunidad de entrada. Ese porcentaje es el resultante de varios factores, entre ellos me atrevo a citar, el sistema utilizado, la carencia de noticias de impacto, la presencia de volumen, entre otros.
Moderador_FXstreet
Lo tenemos que dejar ahora. A FXstreet.com le gustaría agradecer a Facundo Molina su colaboración, así mismo agradecerles a todos ustedes su participación en la Sesión de hoy.
Facundo_Molina
Muchas gracias a todos los presentes, y disculpas si no hemos podido contestar todas las preguntas. Por favor si tienen alguna inquietud, no duden en escribirme a mi casilla de correo: facundomolina@molfx.com.ar, o agregarme a su msn facumolinavitali@hotmail.com
Facundo_Molina
Un saludo cordial, hasta la proxima
Moderador_FXstreet
Como siempre, pondremos a vuestra disposición la copia de esta sesión dentro de 24 horas. Puedes acceder a esta copia y las de las sesiones anteriores desde aquí: http://spanish.fxstreet.com/en-vivo/copias/
Moderador_FXstreet
Pueden consultar la programación de nuestras sesiones en Octubre aquí: http://spanish.fxstreet.com/en-vivo/sesiones/. Muchas gracias por su participación. Esperamos que la sesión haya sido de su agrado. Hasta pronto.
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