Experto: Adrian Aquaro, Director de Trader College LLC y True Market LLC
Temas tratados:
- Conceptos relacionados
- ADX - Construcción y fórmula
- Señales y Triggers
- Interpretación
¿Quién es Adrian Aquaro?
Adrian Aquaro lleva tres años como trader, especializado en el Mercado Internacional de Cambio y trabajando como Introducing Broker para el mercado latinoamericano. Él dirige True Market Services LLC y también es el director de Trader College LLC. Adrian Aquaro tiene una amplia experiencia en el área educativa del mercado Forex, lo que le ha llevado a ser un líder en esta rama particular del mundo de las divisas.
Material para la sesión:
- CONCEPTOS RELACIONADOS
- ADX - CONSTRUCCION Y FORMULA
- SEÑALES Y TRIGGERS
- INTRERPRETACION
Conceptos relacionados
La volatilidad: En los mercados actuales radicados en un concepto global y con el aporte de la tecnología donde el impacto de las variables recorre al unísono puntos distantes del planeta, la comprensión del verdadero significado de la volatilidad se hace cada vez mas importante.
La mayoría de los agentes del mercado define a la volatilidad como la acción del precio en un sentido direccional, por ello seria muy sencillo saber si un mercado es volátil tan solo habría que observar el grafico si ha subido o bajado.
Sin embargo se confunde direccionalidad con el verdadero sentido de la volatilidad. Según Walles Wilder lo único directamente proporcional a la volatilidad es la AMPLITUD DE OSCILACIÓN, y esta se define como la distancia recorrida por el precio en una unidad de tiempo uniforme.
Vamos a observar este concepto mas de cerca, supongamos que en una sesión el precio cierra en el mismo precio de apertura. Fig. 1, por ello no vamos a concluir que la amplitud de la sesión fue cero. Entonces la verdadera amplitud es la distancia recorrida entre el Máximo y el Mínimo de la sesión y entendemos aquí el concepto de sesión como la unidad de tiempo uniforme estudiada. Puede que Ud. este observando gráficos de día, mes o 5 minutos, donde cada vela o barra encierra una unidad de tiempo uniforme en la que el precio se ha desarrollado.
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Fig. 1.
La amplitud de oscilación autentica ( AOA) es la máxima distancia recorrida por el precio y esta debe tomarse desde el cierre de la sesión anterior hasta el Máximo o Mínimo de la sesión sub. examine. Fig. 2.
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Fig. 2
Por lo tanto La Amplitud de Oscilación Autentica se define como la mayor distancia entre los siguientes:
1. La distancia entre el máximo y el mínimo de la sesión
2. La distancia entre el cierre anterior y el máximo de la sesión
3. La distancia entre el cierre anterior y el mínimo de la sesión
Para que la Amplitud de Oscilación sea un dato significativo, debería considerarse más de una sesión y aplicarlas dentro de una media de mercado, para poder proyectar indicios hacia el futuro.
Veamos un ejemplo:
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La ecuación media para el AOA o en su sigla abreviada del ingles ATR (Average True range) .
Si queremos averiguar por ejemplo la amplitud verdadera de las últimas 8 sesiones deberíamos realizar el siguiente calculo:
1. Obtener el Promedio de las Máximas amplitudes de ultimas 7 sesiones = 138.28
2. Obtener la amplitud de la ultima sesión = 100
3. Aplicar la siguiente fórmula
AOA actual = 7 X 138.28 (Prom. AOA) + 100 (AOA ultima sesión / 8
En términos de efecto grafico la expresión del ATR se verá como una línea oscilando en un indicador abierto que anticipa zonas de sobrecompra y sobreventa, indicando comprar en mínimos relativos y vender en máximos comparativamente altos para los valores del indicador. El principio del pronóstico basado en este indicador se puede redactar la manera siguiente: cuanto más alto es el valor del indicador, más alta es la probabilidad de un cambio de la tendencia; el valor del indicador cuanto más bajo es, más débil es la tendencia.
Veamos un ejemplo:
Fig. 4
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ADX – Construcción y Fórmula
. Welles Wilder desarrolló el índice direccional medio (ADX) para evaluar la fuerza de la tendencia actual, sea ascendente o abajo. Es importante determinarse si el mercado es que tiende o que negocia (que se mueve de lado), porque ciertos indicadores dan resultados más útiles dependiendo del mercado que hace uno o del otro.
ADX combina +DI con - los DI y después alisa los datos con un promedio móvil para proporcionar una medida de la fuerza de la tendencia. Porque utiliza ambos +DI y - el DI, ADX no ofrece ninguna indicación de la dirección de la tendencia, fuerza justa. Generalmente, las lecturas sobre 40 indican una tendencia fuerte y lecturas debajo de 20 una tendencia débil. Para coger una tendencia en sus primeros tiempos, usted puede ser que busque la acción con ADX que avanza sobre 20. Inversamente, una declinación de ADX de 40 antedichos pudo señalar que la tendencia actual se está debilitando y una gama que negocia puede convertirse.
ADX FORMULA:
+ DI = LA SUMA DE LOS PROMEDIOS DE LOS MOMIVIENTOS DIRECCIONALES AL ALZA (+DM)
TR (VERDADERA AMPLITUD)
- DI= = LA SUMA DE LOS PROMEDIOS DE LOS MOMIVIENTOS DIRECCIONALES A LA BAJA (-DM)
TR (VERDADERA AMPLITUD)
TR (True Range) = PROMEDIO DE TODOS LOS RAGOS DE CRECIMIENTO DE LOS PRECIOS DE n SESIONES LA DE TR DE HOY / SOBRE n CANTIDAD DE SESIONES (14 TIPICA).
ADX= se obtiene dividiendo la diferencia entre +DI y –DI / sobre la suma de los mismos da entre 0 y 100 es una tasa. Que para expresar tendencia debe estar por encima de 25%
ADX= (+DM) - (-DM) / (+DM)+ (-DM)
Ingreso al mercado:
La Línea de ADX debe estar por encima de 25, esto indica que hay movimiento direccional amplio , es decir tendencia.
Cuando el DI + cruza al DI - de abajo hacia arriba ingreso al mercado en la misma vela significa Compra
Cuando el DI – cruza al DI+ de abajo hacia arriba es ingreso al mercado en la misma vela significa venta.
Nota: En este indicador , las señales siempre deberán interpretarse en una misma dirección sur- norte, de abajo hacia arriba.
Un cruce de +DI sobre –DI de abajo hacia arriba es señal de compra.
Un cruce de - DI sobre +DI de abajo hacia arriba es señal de venta .
ADX es un oscilador cerrado que fluctúa entre 0 y 100. Aunque la escala es a partir la 0 a 100, las lecturas sobre 60 son relativamente raras.
Las lecturas bajas, debajo de 20, indican una tendencia débil o lateral y los registros elevados, sobre 40, indican una tendencia fuerte. Mientras que la superación de la zona de 25 denota un comienzo de las amplitudes direccionales.
El indicador LÍNEA ADX no califica la tendencia como bullish o bearish, sino determina simplemente la fuerza de la tendencia actual = LA AMPLITUD DEL MOVIMIENTO DIRECCIONAL. Una lectura sobre 40 puede indicar una tendencia bajista fuerte así como una tendencia bull fuerte. TRIGGER
· Una señal de compra : se da cuando +DI se cruza SOBRE - a DI
· Una señal de venta : se da cuando - DI se cruza SOBRE + DI l
· Un ADX debajo de 25 es una advertencia fuerte para evitar de negociar.
La regla del punto extremo: hay que tomar el punto del precio mas alto o bajo en el día ( la compresión de precios que este siguiendo) en que el +DI y - el DI han cruzado una otra. +DI determina el punto alto o bajo (si +DI está arriba - el DI el punto extremo es el colmo del día, si +DI está abajo - los DI, el punto extremo es el punto bajo para el día).
El punto extremo entonces se utiliza para la señal real de la compra o de la venta. Por ejemplo, si el precio se levanta de nuevo sobre el nivel de precio del punto extremo , usted tiene una señal de la compra confirmada . Si el precio no puede levantarse sobre el punto extremo, usted debe continuar out market. Para las ventas si el precio del punto extremo del día a la baja no fue superado, aun con cruce de las líneas de DI, se recomienda esperar. Cuando ADX comienza a debilitarse de 40 antedichos y/o se mueve debajo de 40, es una muestra que la tendencia comienza a debilitarse.
· Generalmente, cualquier valor de ADX sobre 40 se considera ser una tendencia fuerte, mientras que cualquier valor de ADX debajo de 20 indica poca amplitud direccional.
Interpretación
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Fig 4 .
1. Cruce de venta: -DI (línea roja), cruza sobre +DI (línea azul). Nótese la línea verde ADX, indica un rango superior a 25%.
2. Cruce de compra: y posterior cruce de línea de +DI (línea azul), sobre la línea del ADX, es una confirmación de que la tendencia sigue con amplitud direccional de sus movimientos.
3. Cruce de venta: y posterior cruce de –DI sobre, línea verde de ADX, signo de que el movimiento es sustentable.
4. Cruce de la línea de ADX sobre nivel de 40 y posterior reingreso: señal de posible agotamiento del movimiento direccional.
5. Señal Falsa y corrección de Señal a la baja: nótese que inmediatamente el indicador nos da señal de salida de una operación con pérdidas y la convierte en una señal en sentido contrario.
6. Cruce de compra: observe como la línea de ADX funciona dentro del indicador como una resistencia para la línea de +DI y luego el precio no encuentra nuevos máximos y el movimiento del precio se lateraliza.
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Fig.5
1. Cruce de compra + DI sobre –DI con mas el cruce de +DI sobre ADX. Luego la línea del +DI supera a la del ADX y el precio.
2. Línea del Nivel de 40% es tomada como resistencia por el +DI y el precio se retrae y lateraliza.
3. La línea de ADX supera el nivel de 40 y una línea de tendencia de la misma luego de un periodo sin amplitud, posteriormente el precio y la amplitud aumentan considerablemente.
Fig.6
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1. Cruces por debajo del nivel 20% y ADX en dicha zona no reflejan movimientos direccionales o amplitudes adecuadas para trabajar en tendencia.
2. Supera línea de AXD el nivel de 25% comienzo del movimiento tendencial.
3. Sobrepaso de zona del nivel 40 y posterior reingreso del ADX, anticipa un debilitamiento de la tendencia bull.
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