Experto: Adrian Aquaro, Director de Trader College LLC y True Market LLC
Temas tratados:
- Teoría aplicada de Fibonacci
- Aplicación: de la teoría a la práctica
¿Quién es Adrian Aquaro?
Adrian Aquaro lleva tres años como trader, especializado en el Mercado Internacional de Cambio y trabajando como Introducing Broker para el mercado latinoamericano. Él dirige True Market Services LLC y también es el director de Trader College LLC. Adrian Aquaro tiene una amplia experiencia en el área educativa del mercado Forex, lo que le ha llevado a ser un líder en esta rama particular del mundo de las divisas.
Material para la sesión:
Leonardo Pisano, más conocido por su sobrenombre, Fibonacci, nació en Italia en 1170 y falleció en 1250. Fue educado en Bugia, y viajó asiduamente con su padre. Durante sus viajes, fue encontrando las enormes ventajas de los sistemas matemáticos, usados en varios países. Así fue como introdujo el sistema métrico decimal y el uso de los números árabes en Europa, con su libro Liber Abaci, en 1202.
Una de las partes de su libro, hacía alusión a la gran colección de problemas referidas a las mercancías. Los problemas principales eran, en primer lugar, el precio de los bienes, en segundo lugar, como calcular las ganancias o pérdidas en transacciones comerciales, y por último, la conversión de monedas de uso habitual en la zona del Mar Mediterráneo, un problema originado en China.
En la tercera sección del Libro, se refería a la introducción de números Fibonacci, y la secuencia de Fibonacci, que comienza en el 1, y sigue con el 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, etc.
Esta secuencia, en la cual cada número es la suma de los dos números anteriores, fue extremadamente difundida en todo el mundo, y utilizada por los matemáticos y los científicos.
La serie de números Fibonacci posee interesantes propiedades, que analizaremos a continuación:
- Si dividimos los números consecutivos en la siguiente serie: 1/1, ½, 2/3, 3/5, 5/8, 8/13, etc., el cálculo resultante tiende a ser 0,618.
- Si dividimos los números no consecutivos de la serie, como ½, 1/3, 2/5, 3/8, 5/13, 8/21, etc., el cálculo resultante tiende a ser 0,382.
- Y si calculamos la razón de cualquier número de la serie sobre el número inferior, el resultado tiende a ser 1,618, el inverso de 0,618, como por ejemplo 21/13, 13/8, 8/5, etc.
El ratio más importante
Los ratios más relevantes son 0.382, 0,618 y 0,5. Estos ratios serán aplicados en calcular la regresión y posibles evoluciones de los movimientos de precios en términos de porcentaje.
Además, muchos sistemas de gráficos poseen los ratios 23,6 y 76,4. El primero, es la diferencia entre 50 y 38,2 multiplicado por 2, en tanto que el segundo es la diferencia entre 61,8 y 50 también multiplicado por 2.
Dinámica en el proceso de regresión y evolución
Estos ratios, incluso, habían sido utilizados por griegos y egipcios, y los conceptos derivados de ellos fueron conocidos como “proporciones doradas”, y fueron usadas en construcciones de la antigüedad como la Pirámide de Gizeh y el Partenón griego.
Estas “proporciones doradas”, son aplicables al cuerpo humano. Por ejemplo, las extremidades tienen 3 extensiones, brazo, ante brazo y mano, 5 dedos cada mano, a su vez divididos en 3 extensiones. 3 y 5 son, claro, números Fibonacci. Increíble pero cierto.
Aplicación de la teoría a la práctica
Los ratios de Fibonacci, en el contexto del mercado de divisas, son aplicados a distintos niveles de análisis, a saber:
- Descubrir en forma temprana los posibles patrones de alteración de los movimientos direccionales de precios
- Mensurar la intensidad de dichas alteraciones
- Encontrar zonas de operaciones
- Puntos de regreso del mercado
- Soportes y resistencias dinámicos
- Ayudar a colocar correctamente un stop loss
Por ello, veamos como estos ratios tienen directa aplicación como herramientas de análisis, al momento de determinar porcentajes de alteración de un rally dado, frente a la tendencia principal, e incluso a favor de la misma.
Supongamos un rally de precios de 100 puntos al alza. En ese nivel, vemos un patrón de reversión, indicado por otros factores técnicos, y necesitamos saber hasta donde va a regresar el precio.
La primera zona importante de regreso es el 38,2% del rally de 100 puntos, esto es, la zona de 62 puntos. Este punto, será tomado como un mínimo probable de reacción del mercado.
Si el precio continúa bajando, entonces, el próximo ratio será el 50% del rally.
Este punto que interpretaremos ahora como un mínimo de reacción, lo tomaremos como soporte. Indudablemente, el ratio más probable, una vez quebrado el 38,2%, es el 61,8% (no olvidemos las “proporciones doradas”). Este será el equivalente a que el precio llegue a 32 puntos del inicio del rally de 100 puntos.
A la llegada del precio a cada ratio, UD. podrá observar como se produce un freno en la caída, y esta información debe ser respetada a rajatabla en su plan de operaciones diarias.
Modalidades
Atento a lo mencionado anteriormente, los ratios de Fibonacci pueden analizarse de tres formas distintas:
- Análisis de retrocesos
- Líneas de velocidad
- Arcos
Los retrocesos son definidos como los precios del nuevo contorno, para establecer precios estáticos, o zonas de operaciones.
Lo único necesario es aislar el movimiento desde el comienzo hasta el final, donde se detecta un patrón de reversión, trazar la línea correspondiente, y, en caso de utilizarlos como herramienta de operaciones, colocar las órdenes de mercado una vez que el precio ha alcanzado cada ratio, en dirección contraria al rally principal, lo que equivale a operar contra tendencia, utilizando rebotes.
Las líneas de velocidad, en cambio, son aquellas que nos dan soportes y resistencias dinámicas, dado que se extienden hacia el futuro en diagonal en los gráficos, estableciendo proyecciones. Esto sirve como una guía del movimiento de precios.
Las líneas dan soportes y resistencias dinámicas, además, porque a medida que el precio las acompaña, su techo o suelo van a ir variando, y sus puntos de quiebre serán los que tomaremos como dichas resistencias o soportes.
Los arcos, en tanto, nos ofrecen la posibilidad de medir los ciclos temporarios, dado que dichos arcos, colocados en la escala de tiempo, permiten proyectar los movimientos. El retroceso, en este caso, estará dado toda vez que el precio toque uno de los arcos.
Para su utilización, se debe trazar una línea vertical en períodos correspondientes a la serie. Esto es, una línea colocada en períodos de 5, 8, 13, 21, 34, 55, 8, etc. Cuando estas líneas tocan las líneas de los arcos, tendremos un pronóstico de retroceso.
De esta forma, no solo tendremos la identificación de soportes y resistencias, sino también de cual es el tiempo estimado que tardará el precio en llegar a los mismos.
Veamos, entonces, algunos ejemplos prácticos de utilización de los ratios de Fibonacci.
En el primer caso, veremos como dado un rally alcista en el par EUR/USD, se producen retrocesos, que van frenando primero en el 50% (el 38,2% aquí no fue utilizado en primer término, aunque sirvió de resistencia al rebote en el 50%), luego en el 61,8% y luego en el 76,4%. Desde allí se produjo un rebote muy importante, con resistencias en el 61,8, 50 y 38,2%.
Clic en imagen para aumentar
En el siguiente ejemplo, vemos como podemos utilizar Fibonacci como herramienta de operación directa.
Se produce un quiebre de una línea de tendencia alcista, en el rally dado, y un cierre de vela debajo del 38,2%. El precio se dirige directamente al 50%, donde tenemos oportunidad de operar. En ese 50%, tenemos otra oportunidad, en este caso al alza, con objetivo en el 38,2% nuevamente.
Clic en imagen para aumentar
Como podemos ver en el ejemplo que sigue, los informes macroeconómicos, aún los que mayor movimiento le dan al mercado, no cambian la importancia de los ratios de Fibonacci.
La figura siguiente muestra un informe emitido en Estados Unidos, las nóminas de empleo no agrícolas, y las correcciones de los precios tienden a dirigirse al próximo ratio, en este caso, el superior.
Clic en imagen para aumentar
La herramienta Fibonacci es extremadamente útil para operar en forex, y totalmente combinable con indicadores, los cuales serán utilizados de acuerdo a la tendencia del mercado, y al plan de operaciones de cada operador.
Su utilización es básica, y muy importante en gráficos grandes, tanto como en gráficos pequeños, cuando en un rally medio, se produce un retroceso.
Por último, veamos el ejemplo del par EUR/USD, en gráfico mensual, en el que el punto 1,1630 es el 38,2% del rally 0,8342/1,3669, y como el precio tiende a acercarse a él (el martes 15 de noviembre, por caso, llegó a escasos 10 puntos del mismo).
Clic en imagen para aumentar
Últimos comentarios