Experto: Facundo Molina, Director de MolFX - Management
Temas tratados:
- Reconociendo las áreas de congestión. Principales características
- Oportunidades de ingreso. ¿Cuando comprar y cuando vender?
- Factores de importancia a tener en cuenta
¿Quién es Facundo Molina?
Facundo Molina es Licenciado en Administración de la Universidad Nacional del Sur (Argentina), en donde ha presentado su tesis de Grado basada en la teoría de Fibonacci. Es director de MolFX - Management, empresa que gerencia una importante cartera de clientes a través de IFX Markets Inc, de Boston, Estados Unidos. Es además, profesor de nuevos y experimentados operadores del mercado Forex en Trader College.
Material para la sesión:
Solemos
observar en el Mercado de Divisas momentos que nos encontramos fuera
de tendencia, sin movimientos direccionales. Esta situación
lleva a las denominadas áreas de congestión, conocidas
como períodos de acumulación
y distribución.
Estas áreas se forman cuando ni la oferta, ni la demanda, son
predominantes, bien por situación de equilibrio o por falta de
interés. Cuando observamos un área de congestión,
los precios fluctuan en un rango definido de precios, pero no
significan más que una detención de la tendencia,
esperando una continuación posterior, o el cambio de la misma.
Cuando
se produce una ruptura por cumplimiento de una figura charlista
(Ejemplo: triángulo, canal, bandera, etc.) se comienza a
desarrollar un movimiento que dependerá en gran medida del
tiempo que hayamos pasado en el área de congestión. Un área a largo plazo supondrá una ruptura mucho más
fuerte, y con mayor proyección que un área formada en
un corto espacio de tiempo.
Dentro
de las diferentes áreas de congestión que podemos
encontrar, mencionaremos cinco tipos principales, que nos servirán
para anticiparnos al final de un movimiento y predecir un cambio de
tendencia:
1. Canal
descendente de congestión, conocido como bandera,
en contra de la tendencia principal cuya ruptura se produce tras
apoyarse tres veces en la parte inferior del canal (quiebre por la
parte superior). Recomendamos la confirmación del quiebre y
el ingreso luego de formando el pull
back.
2. Canal ascendente de congestión, también en contra de la tendencia principal, o bandera invertida cuya ruptura se produce tras apoyarse tres veces en la parte superior del canal (quiebra la figura por la parte inferior). Al igual que mencionamos en el punto anterior, es preferible esperar la confirmación e ingresar luego de producido el pull back, que seguramente nos haga perder puntos, pero ganar en confianza respecto a la señal.
3. Cuña, que se construye cuando el mercado realiza una corrección. Se diferencia de los triángulos por que ambas bandas o líneas entre las que fluctúa el precio apuntan en una misma dirección. Es decir, en tendencia alcista las dos líneas serán descendentes, mientras que en tendencia bajista estas líneas serán ascendentes.
4. Triángulo rectángulo descendente, que vemos normalmente en movimientos bajistas, en que la línea de soporte es bastante difícil de romper.
5. Triángulo rectangulo ascendente, en situación contraria al anterior, en que la línea horizontal del triángulo es la resistencia que no puede romper el precio momentáneamente.
Factores a tener en cuenta para confirmar una ruptura:
a)Incremento del volumen en el momento de la ruptura.
b)Que el precio está por encima de la ruptura (en caso de tendencia alcista) o por debajo (en caso de tendencia bajista).
c)Confirmar la ruptura con una apertura de vela por fuera (por encima o debajo) de la figura, y evitar una falsa señal producida por una sombra.
d)Debe producirse un movimiento significativo de precios una vez realizada la ruptura.
e)No debe haber un movimiento contrario (que vuelva dentro del área de congestión).
Aunque estas reglas de operativa no son del todo claras cuando uno se encuentra observando en tiempo real el mercado, dado que siempre podemos observar fallos en el comportamiento de las figuras charlistas, rupturas falsas, etc., buscaremos al menos fijar un stop para nuestras posiciones siempre en niveles por debajo del soporte (en posiciones de compra), o por encima de la resistencia (en posiciones de venta). Otro criterio para calcular un stop es situarlo en la parte central de la figura charlista rota, como indicamos en los gráficos anteriores.
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